أسعار العملات
أسعار الدولار بالبنوك
سعر الشراء سعر البيع البنك
17.60 17.70 بنك مصر
17.60 17.70 البنك الأهلي المصري
17.60 17.70 بنك القاهرة
17.60 17.70 بنك الإسكندرية
17.60 17.70 البنك التجاري الدولي CIB
17.60 17.70 البنك العربي الأفريقي
17.59 17.73 البنك المركزى المصرى
أسعار الذهب
متوسط أسعار الذهب بالعملة المصرية
السعر بالجنيه المصري الوحدة
649.00 عيار 21
556.00 عيار 18
742.00 عيار 24
5192.00 الجنيه الذهب
اسعار السلع
اسعار السلع الاساسية بالجنيه المصرى
السعر بالجنيه المصري السلعة
9.00 الارز
14.00 الزيت
9.00 السكر
10.00 المكرونة
8.00 الدقيق
3.75 الشاي 40 جم
105.00 المسلى الطبيعي
38.00 المسلى الصناعي
35.00 الفراخ البلدي
28.00 الفراخ البيضاء
45.00 ديك رومي
45.00 بط
30.00 سمك بلطي
50.00 سمك بوري
60.00 سمك مكرونة
150.00 جمبري
80.00 كابوريا
140.00 لحم بتلو
120.00 لحم كندوز
130.00 لحم ضاني

بنـــوك

تباين الفائدة على أدوات الدين الحكومي

مؤشر منخفض
مؤشر منخفض
مؤشر منخفض

كتب - محمد سالم : 

■ مع محاولات البنوك والمؤسسات تعويض عبء حساب الضريبة الجديدة

■ تحسن طفيف فى معدل التغطية و1.9 مرة متوسط الأسبوع الماضى ■ المالية تخفض اقتراضها مليارى جنيه من الأذون والسندات

تباينت الفائدة على أدوات الدين الحكومي خلال تعاملات الأسبوع الماضي، تزامنا مع محاولات البنوك والمؤسسات المالية المختلفة، لزيادة العائد عقب بدء تطبيق طريقة المعالجة الجديدة لضرائب إيراداتها من الاستثمار فى هذا النشاط .

زاد العائد على أذون الخزانة أجل 3 و6 و9 أشهر، فيما تراجع على الأذون لأجل عام، ما انطبق على السندات لتصعد الفائدة على الطرح أجل 7 أعوام، وتتراجع على 3 أعوام .

بدأت وزارة المالية فى احتساب الضريبة الجديدة على الأذون والسندات مع مطلع الشهر الجارى من خلال فصل إيرادات هذا النشاط فى وعاء مستقل، وتتوقع الوزارة حصيلة بنحو 13 مليار جنيه، من طريقة الحساب الجديدة، حسب تأكيد مصدر لـ«المال» فى وقت سابق .

ذكر تقرير لشركة فاروس مؤخرا، أن طريقة الحساب تقلص صافى الدخل ببعض البنوك بقيمة 10 إلى %40، كما أشار تقرير لوكالة التصنيف الائتمانى الدولية «فيتش» أن تعديل طريقة الحساب تضعف أرباح ورؤوس أموال البنوك فى الفترة المقبلة، مشيرة إلى أن التأثير يكون طفيفا حتى عام 2020، وأن البنوك قد تتجه لتحويل أجزاء من استثمارها فى أذون وسندات الخزانة إلى تمويل القطاع الخاص .

ارتفع مؤشر «AL MAL IR» الذى تعده جريدة «المال» لقياس متوسط العائد على أذون الخزانة بناء على أوزانها النسبية، ليسجل %17.78 فى تعاملات الأسبوع الماضى مقابل %17.5 الأسبوع قبل الماضى، بفارق بلغ 28 نقطة أساس .

فى المقابل قلصت وزارة المالية اقتراضها إلى مستوى 33.2 مليار جنيه من 36.75 مليار كانت قد أعلنت عنها عبر العطاءات المختلفة للأذون والسندات .

أرجع مسئول بقطاع الخزانة وإدارة الأموال لدى أحد البنوك، والصعود على أغلب العطاءات إلى محاولة البنوك تقليص أثر العبء الضريبى الجديد عليها، متوقعا استقرار الفائدة بشأن المستويات الحالية، مع قيام أغلب البنوك بالإبقاء على معدلات الفائدة على أدوات الإدخار لديها دون تغيير، عقب قرار لجنة السياسة النقدية، وقررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزى فى اجتماعها قبل 3 أسابيع، خفض سعر الفائدة على الإيداع لليلة واحدة إلى %15.75 من %16.75 وسعر الفائدة على الإقراض لليلة واحدة إلى %16.75 من %17.75 .

أشار المركزى إلى أن القرار جاء بعد نشر بيانات تؤكد احتواء الضغوط التضخمية، موضحا أنه يتسق مع تحقيق معدل تضخم %9 (+/- %3) خلال الربع الأخير لعام 2020 واستقرار الأسعار على المدى المتوسط .

هبط تضخم أسعار المستهلكين إلى %12 فى ديسمبر و%12.7 فى يناير، مقارنة مع %15.7 فى نوفمبر، فيما أعلن جهاز الإحصاء، عن عودة المعدل للزيادة مجددا فى شهر فبراير ليصل إلى %14.3 .

كما زاد معدل التضخم الأساسى لدى البنك المركزى المصرى إلى %9.2 فى فبراير من %8.56 نهاية يناير، وتزامنا تباين العائد مع تحسن طفيف فى إقبال البنوك والمؤسسات المالية المختلفة على الاكتتاب ليرتفع معدل التغطية على عطاءات أذون الخزانة إلى 1.9 مرة فى المتوسط من 1.75 مرة فى الأسبوع قبل الماضى .

عادت السيولة للاستثمار فى أدوات الدين المحلية مع بداية العام الجديد، ليتضاعف معدل تغطية الطروحات الحكومية من أذون الخزانة قصيرة الأجل إلى 2.6 مرة فى المتوسط خلال الأسبوع الأول من يناير الماضى ثم 2.8 مرة فى الأسبوع الثانى و3.5 مرة فى الأسبوع الثالث، لترتفع إلى 3.8 مرة فى الأسبوع الرابع قبل أن تهبط إلى 2.4 مرة فى الأسبوع الخامس ثم 1.6 الأسبوع السادس، وقال متعاملون إن عودة الاستثتمارات الأجنبية مرة أخرى عقب انتهاء فترة أعياد الميلاد وتسوية مراكزهم المالية للاستفادة من مستويات العائد المرتفعة حاليا، باعتبارها ثانى أعلى المعدلات فى الأسواق الناشئة حسبما أشارت وكالة بلومبرج فى تحليل لها مؤخرا .

حققت استثمارات الأجانب بأذون الخزانة الحكومية خلال شهر يناير الماضى، ارتفاعًا للمرة الأولى منذ إبريل 2018، لتكسر موجة انخفاض استمرت إلى 9 أشهر على التوالى، لتسجل 13.205 مليار دولار، مقابل 10.708 مليار دولار نهاية ديسمبر، بزيادة 2.497 مليار دولار .

بينما قالت وزارة المالية فى بيان، الأسبوع الماضى إن إجمالى أرصدة الأجانب سواء فى أذون أو سندات الخزانة سجلت، خلال الشهر الماضى، ما يزيد عن 15.8 مليار دولار .

شهدت تعاملات سوق الدين الأسبوع الماضى، تراجعت متوسط الفائدة على أذون 364 يوما بمعدل 46 نقطة أساس تقريبا، مسجلا %17.722 الأسبوع الماضى مقابل %18.182 فى أخر طرح، تزامنا مع ارتفاع معدل تغطية الطرح إلى 2.89 مرة فى المتوسط من 2.23 مرة فى السابق، وطلبت المؤسسات المختلفة الاكتتاب بقيمة 26.7 مليار جنيه تقريبا، قبلت وزارة المالية 9.25 مليار نفس القيمة المستهدفة من الطرح .

فى إطار تباين العائد، ارتفع متوسط الفائدة على أذون 273 يوما بنحو 10 نقاط أساس ليسجل %17.79 فى تعاملات الأسبوع الماضى، من %17.69 فى آخر طرح، وتراجع معدل تغطية العطاء إلى 1.7 مرة مقابل 1.8 مرة فى آخر عطاء، وعرضت البنوك والمؤسسات المختلفة الاكتتاب بقيمة 14.5 مليار جنيه، قبلت منها وزارة المالية 9.2 مليار بزيادة 70 مليون جنيه عن المستهدف .

زاد متوسط عائد أذون أجل 182 يومًا 48 نقطة أساس ليصل إلى %17.85 الأسبوع الماضى مقابل %17.37 الأسبوع قبل الماضى، وتراجع معدل تغطية البنوك والمؤسسات المختلفة للطرح ليصل إلى 1.6 مرة فى المتوسط مقابل 1.75 مرة فى الطرح الأخير، وبلغت عروض البنوك والمؤسسات المختلفة للاكتتاب 13.7 مليار جنيه، قبلت منها وزارة المالية 8.75 مليار جنيه، نفس القيمة المستهدفة من الطرح .

ارتفع متوسط العائد على أذون 91 يوما 11 نقطة أساس، ليصل إلى %17.78 الأسبوع الماضى مقابل %17.66 فى تعاملات الأسبوع قبل الماضى، وزاد تغطية البنوك والمؤسسات المالية والمستثمرين للطرح، لتسجل 1.4 مرة من 1.2 مرة فى السابق، وعرضت البنوك والمؤسسات المختلفة الاكتتاب بقيمة 11.8 مليار جنيه، قبلت منها وزارة المالية 4.7 مليار جنيه بينما كانت قد طلبت الوزارة الحصول على 8.5 مليار عبر العطاء .

على مستوى أدوات الدين طويلة الأجل، تباين العائد على سندات الخزانة المحلية، ليسجل تراجعا 0.045 نقطة مئوية على السندات لأجل 3 أعوام، بينما زاد 0.009 نقطة مئوية على السندات أجل 7 أعوام .

تقلص العائد على السندات لأجل 3 أعوام إلى %16.461 فى المتوسط مقابل %16.5 فى آخر طرح، فيما زاد على أجل 10 أعوام ليصل إلى %16.991 من %16.982 فى السابق .

قلصت وزارة المالية مبيعاتها من الطرحين 500 مليون جنيه لتبلغ 1.2 مليار جنيه من 1.75 مليار كانت مستهدفة .

جمعت الوزارة 435.5 مليون جنيه من السندات لأجل 3 أعوام من مليار جنيه، كانت قد أعلنت عنها فى الطرح، كما بلغت مبيعاتها من السندات لأجل 7 أعوام 902 مليون جنيه، مقابل 750 مليونًا كانت مستهدفة .

قلصت وزارة المالية على قيمة المستهدف من طروحات الدين للأسبوع الجارى إلى مستوى 36.25 مليار جنيه، منها 1.25 مليار من السندات والباقى من أذون الخزانة .

على صعيد إدارة السيولة، قلص البنك المركزى سحب السيولة من البنوك عبر آليتى الودائع ثابتة ومتغيرة العائد إلى 105 مليارات جنيه من 230.6 مليار جنيه فى الأسبوع قبل الماضى .

فى مزاد الودائع الثابتة، طرح البنك المركزى مزادا بقيمة 75 مليار جنيه، لأجل 7 أيام بفائدة %16.25، وعرضت البنوك الاكتتاب بقيمة 157.5 مليار جنيه تقريبا ووافق البنك المركزى على قبول 75 مليارا بنسبة تخصيص 47.61 لكل بنك .

فى مزاد الودائع المرتبطة بالكوريدور، طرح البنك المركزى مزادا بقيمة 30 مليار جنيه لأجل 28 يوما، وعرضت البنوك ربط 45.3 مليار جنيه، ووافق البنك المركزى على قبول 40 مليار جنيه بمعدل فائدة بين %16.245 و%16.26 ومتوسط فائدة %16.258 .

يستخدم البنك المركزى أدوات السوق المفتوحة للتحكم فى السيولة بالأسواق، ضمن أدواته للسيطرة على التضخم من ناحية، وتوظيف فائض السيولة لدى البنوك فى ظلِّ انخفاض معدلات الائتمان .

قام «المركزى» بتعديل آلية عمل الودائع متغيرة العائد، لتصبح مرتبطة بسعر فائدة الكوريدور، بحيث تتقاضى البنوك نسبة (Spread هامش فائدة ثابت) فوق سعر الإيداع بالبنك المركزى البالغ %17.75، وبالتالى فإن عائد ودائع السوق المفتوحة يكون مرشحًا للصعود أو الهبوط، حسب تطور معدل الإيداع لدى المركزى .

تستهدف آلية الودائع المربوطة لدى البنك تخفيض حجم المعروض النقدى من الجنيه بالسوق المحلية من جهة، ومحاربة التضخم من جهة أخرى، بما يساعد على امتصاص فائض السيولة المتضخمة .

أعاد «المركزى» تفعيل آلية الودائع المربوطة متغيرة العائد بآجال قصيرة، بالتزامن مع تحرير سعر الصرف، بهدف خفض المعروض النقدى من الجنيه .

تفتح آلية الودائع المربوطة متغيرة العائد، مجالًا للبنوك لاستثمار ودائعها، لا سيما بعد اتفاق «المالية» مع «المركزى» على تخفيض طروحات أذون وسندات الخزانة خلال الفترة المقبلة، فى إطار خطة تقليص عجز الموازنة .

بوابة جــريدة المال 2017 جميع الحقوق محفوظة