«صناديق الاستثمار» تتكبد خسائر جماعية

تكبدت وثائق صناديق الاستثمار تراجعات جماعية خلال تعاملات الأسبوع الماضى، تأثرًا بالهبوط القوى الذى لحق مؤشرات البورصة، فيما واصلت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت تحقيق ارتفاعات محدودة.

وخلال تعاملات الأسبوع الماضى، تراجعت مؤشرات البورصةـ بشكل جماعى، وفقد المؤشر الرئيسى EGX30 نحو %2.4 ليغلق عند 10303 نقطة.

وهبط مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %6.8 عند مستوى 1876 نقطة، كما تراجع مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بنسبة %5.7، مسجلًا 2794 نقطة.

وإنخفض رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة الأسبوع الماضى نحو %1.6 بما يعادل 13.2 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 642.4 مليار جنيه مقابل 655.6 مليار جنيه، مستوى الإغلاق الأسبوع السابق له.

«الماسى» الأدنى هبوطًا بين «المتوازنة»

أنهت وثائق الصناديق المتوازنة الأسبوع الماضى على هبوط جماعى قوى، وتمكن صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسى» من تصدر قائمة الصناديق الأقل تراجعًا بنسبة %1.19، وبقيمة 260.45 جنيه للوثيقة.

واحتل صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» المركز الثانى بهبوط %1.2، وبقيمة 176.6 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك مصر الأول بنسبة %1.27، ليصل سعر وثيقته إلى 192.12 جنيه.

وعلى جانب الصناديق الأكثر هبوطًا جاء صندوق «مصر الخير» فى الصدارة بعدما انخفض بنحو %7.57 ليصل سعر وثيقته إلى 12.96 جنيه، متصدرا الأكثر هبوطا .

وفى المرتبة الثانية بين الأكثر هبوطا جاء صندوق البنك الأهلى الأول فاقداً %2.4 وبقيمة 39.1 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى»، فى المرتبة الثالثة خاسراً %2.39، ليسجل 12.14 جنيه للوثيقة.

«الأسهم» تعكس تراجعات البورصة

وعكست صناديق الأسهم موجة الهبوط العنيفة لمؤشرات البورصة الأسبوع الماضى، والتى سجل خلالها الرئيسى EGX30 تراجعات بنحو %2.4.

وتصدر قائمة الصناديق الأقل هبوطًا، صندوق بلوم مصر بنسبة %1.45، ليسجل 143.55 جنيه للوثيقة، وفى المرتبة الثانية جاء صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين «GIG» بهبوط %1.59 لتسجل وثيقته 291.68 جنيه.

وحصد صندوق بنك الإسكان والتعمير «تعمير» المركز الثالث بين الصناديق الأقل انخفاضًا بواقع %1.62، وبقيمة 187.59 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» فى المركز الرابع بنسبة %1.66، وبقيمة 169.9 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الخامس يين الأقل تراجعًا، جاء صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بهبوط %1.78، وبلغت وثيقته 168.24 جنيه.

وعلى الجانب الآخر تصدر صندوق فاروس، الصناديق الأكثر تراجعًا بنسبة %4.2 لتصل وثيقته إلى 87.26 جنيه، وحل صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الثانى خاسراً %3.11 ، وسجلت وثيقته 115.08 جنيه .

وفى المركز الثالث جاء صندوق البنك الاهلى الخامس بنسبة %3.09، مسجلا 9.72 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الأهلى الثانى بواقع %3.06، مسجلا 57.6 جنيه للوثيقة، وخامسا : صندوق بايونيرز «الرائد» %3.01 ، وسجلت وثيقته 76.15 جنيه .

«حصاد» يقود ارتفاعات «النقدية»

واستكملت – الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة – تحقيق ارتفاعات جماعية محدودة، خلال الأسبوع الماضى.

وتربع صندوق البنك الزراعى المصرى «حصاد» على عرش الأعلى صعودًا بنسبة %0.183، ليصل سعر وثيقته إلى 30.87 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» فى المركز الثانى بمعدل %0.182 وبقيمة 267.78 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بنك القاهرة الثانى النقدى، بالمركز الثالث بارتفاع %0.181، لتسجل وثيقته 32.75 جنيه، ثم رابعًا حل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث وسجلت وثيقته 1026.44 جنيه، لحقه خامسًا صندوق البنك العربى النقدى «يومياتى» بنسبة %0.18 مسجلا 31.68 جنيه للوثيقة.

«الاهلى الثامن» يستعيد صدارة «الدخل الثابت»

ارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، الأسبوع الماضى، كعادتها، واستعاد صندوق البنك الاهلى الثامن الصدارة من جديد بارتفاع %0.38، لتصل وثيقته إلى 1892.12 جنيه.

واحتل صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، المركز الثانى بنحو %0.21، ليسجل 347.82 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور»، فى المركز الثالث بارتفاع %0.20 وبقيمة 26.56 جنيه للوثيقة

«سنابل» الأقل آفولاً فى «الإسلامية»

وسيطر التراجع الجماعى على وثائق الصناديق الإسلامية، خلال الاسبوع الماضى، وجاء صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية «سنابل» على رأس الصناديق الاقل هبوطا، بنسبة %1.49 وسجلت وثيقته 118.72 جنيه.

وفى المركز الثانى جاء صندوق بنك فيصل الإسلامي- التجارى الدولى «أمان»، بنسبة %1.5، مسجلا 90.9 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» فى المركز الثالث خاصة %1.51 مسجلا 182.37جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر احتل صندوق نعيم مصر صدارة الاكثر هبوطا بـ%3.19 وبقيمة 159.36 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الأهلى وبنك البركة «بشائر»، بـ%3.09 لتسجل وثيقته 71.82 جنيه للوثيقة

وفى المركز الثالث بين الصناديق الاكثر انخفاضا جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» بـ %2.56 مسجلا 16.55 جنيه للوثيقة.

فيما واصلت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية الصعود الطفيف – بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» بنسبة %0.17 لتسجل 256.6 جنيه .

وفى المركز الثانى جاء صندوق بنك البركة «البركات»، بارتفاع %0.16، مسجلا 116.15 جنيه للوثيقة، وثالثا : صندوق بنك أبوظبى الاسلامى النقدى، بنسبة %0.13 ليصل سعر الوثيقة إلى 193.32 جنيه.

وهبطت وثائق الصناديق الاسلامية المتوازنة – جماعيا – ، حيث انخفضت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ %2.01، لتصل الى 93.17 جنيه، وانخفضت وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «إزدهار» بنسبة %3.88، لتصل إلى 151.05 جنيه .

تقهقر «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»

ولحق الهبوط الجماعى بوثائق صناديق تحديد الأصول، الاسبوع الماضى، حيث تراجعت وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى، بنسبة %1.60، متصدرة الادنى تراجعا لتصل الى 120.1 جنيه.

وهبطت وثائق صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز»، بـ %1.62، لتسجل 159.28جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.15، ليصل سعر الوثيقة إلى 207.1 جنيه.

وتراجعت – ايضا – وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق البنك العربى الافريقى «جارد» اقل نسبة تراجع %0.04 لتصل إلى 15.3 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.24، وبقيمة 513.72 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.