تواجه صناعة التأمين العالمية مشكلات تتعلق بالتمويل والسيولة، وطريقة تقييم شركات التأمين، وتعمل أزمة فيروس كورونا “كوفيد-19” بالفعل على تغيير الطريقة التي ستحتاج بها شركات التأمين إلى التفكير في تقييم استثماراتها والتزاماتها، ويصبح التقييم واكتشاف الأسعار تحديًا بسبب تقلبات السوق، والانخفاض المحتمل في السيولة لبعض المنتجات، ومرجح أن تواجه تحديات في تقييم قيمة الاستثمارات أو التحوط أو التزامات التأمين، لا سيما مع المبيعات المتعثرة أو التصفية القسرية للوثائق ، وقد تلاحظ اتساع الاختلافات بين مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأهداف التحوط، وذلك وفقا لتقرير مؤسسة برايس ووتر هاوس PWC للاستشارات المالية عن تأثير فيروس كورونا على صناعة التأمين العالمية.
الصناعة تواجه تحديات انخفاض الفائدة وارتفاع الوفيات
ونظرًا لتدهور جودة الائتمان في جميع أنحاء الاقتصاد، فقد تحتاج بعض شركات التأمين إلى معالجة انخفاض قيمة الأصول وخسائر الائتمان المتوقعة في محافظها، وفي صناعات أو مناطق جغرافية معينة ، على سبيل المثال ، قد تحتاج إلى تحديد ما إذا كانت أحداث السوق قد تسببت في فرض رسوم انخفاض في القيمة بناءً على التوقعات المعدلة، وقد تواجه شركات إعادة التأمين ، على وجه الخصوص ، خسائر متزايدة قد تزيد من مخاطر الائتمان على المبالغ القابلة للاسترداد.
وأكدت برايس ووتر هاوس، أنه قد يكون الإيقاع المنتظم لاختبار التعرف على الخسارة غير كافٍ للبيئة الحالية، وقد تحتاج الافتراضات التي تقوم بها شركات التأمين العالمية حول المنتجات طويلة الأمد إلى التغيير، قد يكون لدى شركات التأمين الآن وجهة نظر مختلفة حول كل شيء مثل أسعار الفائدة طويلة الأجل إلى الوفيات / المرض عما كنت عليه قبل بضعة أشهر فقط قبل انتشار فيروس كورونا “كوفيد-19” ، وقد يكون لذلك آثار على احتياطيات شركات التأمين المتكبدة ولكن غير المبلغ عنها (IBNR).
الشركات بحاجة لدعم احتياطياتها بسبب كورونا
وللتعامل مع هذا الوضع الطارىء قد تجد بعض الشركات أنها بحاجة إلى دعم احتياطياتها ضد الخسائر المحتملة من أزمة فيروس كورونا، وقد تنخفض توزيعات الأرباح الناتجة عن الشركات التابعة الخاضعة للتنظيم وقد تحتاج الشركات التابعة إلى دفعات رأس المال لدعم ملائتها المالية.
وتحدث التقرير عن كيفية الإبلاغ عن الوضع المالى لشركات التأمين، قد يقوم المنظمون بتكثيف الرقابة والمتطلبات ، بما في ذلك إعداد تقارير أكثر تفصيلاً عن كفاية الأصول ؛ النظر في اختبار الإجهاد على أساس الوباء ؛ والنظر في التأثير على الملاءة، وأصدرت إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) بالفعل رسالة دورية تطلب من شركات التأمين إظهار كيفية تعاملهم مع تعطيل العمليات والمخاطر المالية التي يسببها فيروس كورونا ، وسوف تتم مطالبة شركات التأمين أيضًا بالإفصاح عن تأثير فيروس كورونا على عمل شركات التأمين في البيانات المالية أو ملفات SEC الأخرى بما يتماشى مع معايير الإفصاح GAAP و SEC، وقد تشمل هذه الإفصاحات عوامل الخطر ، والانخفاض في القيمة ، والديون ، والسيولة ، ومناقشة الإدارة والتحليل (MD & A) فيما يتعلق بنتائج التشغيل والتغيرات في أرصدة الأصول أو المطلوبات الرئيسية.
وأشارت برايس ووتر هاوس أن صناعة التأمين تحتاج إلى إعادة تقييم موثوقية وصحة سياسات ونماذج وضوابط التقييم لشركات التأمين لتعكس مخاطر التقييم المتزايدة أو اكتشاف السعر المنخفض في البيئة الجديدة ، لا سيما في ضوء أسعار الفائدة المنخفضة للغاية، وعلى وجه الخصوص ، قد ترغب في الانتباه إلى “الوضع الطبيعي الجديد”، وقد تكون هناك ارتباطات لم تكن تتوقعها ، وقد تتغير نماذج المصب إذا كان هناك حدث للتعرف على الخسائر ، فقد تحتاج إلى إعادة تقييم التقلب في ظل ظروف السوق الجديدة ، وما إلى ذلك، و كل هذا سيحتاج إلى القيام به في ضوء المعيار المحاسبي الجديد لخسارة الائتمان المتوقعة ، حيث يجب توقع خسائر الائتمان بناءً على هذه الأحداث والنتائج غير المؤكدة.
بشكل عام ، ستحتاج صناعة التأمين إلى التأكد من أن نماذج اختبار التعرف على الخسارة تتضمن بيانات السوق الحالية وأفضل افتراضات التقدير، مع ملاحظة أن التحديثات قد تؤدي بالفعل إلى بدء تشغيل الأحداث، وقد يكون التوقيت مشكلة أيضًا ، لذا قد تحتاج إلى متابعة اختبار التعرف على الخسائر “خارج الدورة” الأكثر قوة، وعند النظر في إمكانية استرداد تكاليف الشراء المؤجلة ، قد تحتاج إلى تغيير تحديدات نقص الأقساط الذي يؤدي إلى انخفاض القيمة.
تأثير محتمل على توزيع الأرباح والملاءة المالية
قد تحتاج الشركات إلى وضع قواعد إضافية لما يمكن أن يصبح ظروفًا معاكسة، وبالنسبة للبعض سيعني هذا تقييم ما إذا كانت القدرة على توزيع الأرباح من الشركات التابعة ستنخفض ، والسماح بوقت إضافي للموافقة التنظيمية، أما بالنسبة للآخرين قد يعني هذا تحديث استراتيجيات التحوط والوثائق ، أو مراجعة حدود التداول وتعديل “سيناريوهات الضغط”، وقد ترغب في إعادة النظر في الحدود والاحتياطيات التنظيمية وكفاية سيناريوهات الإجهاد ومستويات الموافقة على المعاملات الكبيرة للتعامل مع آثار فيروس كورونا.
ونصحت برايس ووتر هاوس شركات التأمين بتقييم قدرتها على تحديث الإفصاحات ، حتى في الظروف المتقلبة مع التأكد من فهم ما هو مطلوب فيما يتعلق بالإفصاحات المتعلقة المطلوبة من قبل SEC و NAIC والجهات التنظيمية الأخرى ، مع القيام بإنشاء عملية تحديث منتظمة، وقد تكتشف العديد من الشركات أن عملياتها لرصد ومعالجة التغييرات في المتطلبات التنظيمية غير كافية، وقد تحتاج إلى إجراء إفصاحات جديدة حول الأعمال وعوامل الخطر ، بالإضافة إلى مناقشة الإدارة وتحليل النتائج والسيولة وموارد رأس المال. على سبيل المثال ، قد لا تتناول إفصاحات الشركات الحالية وبرامج التحوط الخاصة بها ، والاختلافات بين مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأهداف التحوط ، وما إذا كان هناك ما يبرر التغييرات في استراتيجية التحوط وأهداف التحوط.