وضع بنك استثمار فاروس توقعاته لإيرادات 59 شركة مُدرجة بالبورصة المصرية، موزعة على قطاعات مختلفة تضمنت الاستهلاكى، والاتصالات، والقطاع المالى، والعقارات، والبتروكيماويات، والصناعة، والشحن، والرعاية الصحية، موارد البناء، والموارد الأساسية.
وتنوعت الترجيحات بين النمو، والتراجع، فيما كان الأوفر حظا قطاع الأغذية، ممثلًا فى جهينة، ودومتى، وعبور لاند، ولم يحالف الحظ إيديتا للصناعات الغذائية، حيث رجح فاروس أن تشهد إيراداتها ثباتا.
وفى المقابل أظهرت توقعات فاروس تراجعا فى الإيرادات لجميع شركات المواد الأساسية والصناعة تصدرتها مصر للألمونيوم بـ%41 ثم ليسيكو بـ%35 والسويس للأسمنت بـ%30 وأيضا شركات العقارات.
وكان أعلاها فى ترجيحات التراجع إعمار مصر بـ%63 وسوديك بـ%62 وبورتو جروب بـ%60.
الأغذية والتعليم فى صعود.. والدواجن والكماليات بالاتجاه المعاكس
تناول بنك الاستثمار فى توقعاته القطاع بشقيه السلع الأساسية والممثلة فى الأغذية، وغير الأساسية والممثلة فى الكماليات كالسيارات، والسجاد، كما تناولت التوقعات شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية والتى تعمل فى مجال التعليم، وإيسترن كومبانى المنتج الوحيد للسجائر والمعسل فى مصر.
وحول قطاع الأغذية، رجح فاروس نموا فى الإيرادات لشركة دومتى للصناعات الغذائية بنسبة 3% لتسجل 2.740 مليار جنيه فى عام 2020، مقابل 2.669 مليار جنيه فى 2019.
قطاع الأغذية الأوفر حظًا ممثلًا فى «جهينة» و«دومتى» و«عبور لاند»
كما رجح نموا لإيرادات جهينة بـ%3 أيضا لتصل إلى 7.867 مليار جنيه بنهاية العام الحالى، مقابل 7.636 مليار جنيه فى 2019، وعبور لاند بـ%4 لتسجل إيراداتها بنهاية 2020 ما قيمته 2.691 مليار جنيه نظير 2.588 مليار جنيه العام الماضى.
وعلى صعيد شركة إيديتا للصناعات الغذائية والمتخصصة فى تصنيع الأغذية الخفيفة رجح بنك الاستثمار ثبات إيراداتها فى 2020 لتسجل 4.040 مليار جنيه، مقابل 4.025 مليار جنيه فى 2019.
وكانت الأعلى نسبة فى الصعود المتوقع للإيرادات القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية بـ35% لتصل إيراداتها إلى 951 مليون جنيه بنهاية 2020، مقابل 705 مليون جنيه فى 2019.
وأيضا الشركة الشرقية إيسترن كومبانى بـنمو إيرادات مُرجح %9 لتسجل 15.104 مليار جنيه، نظير 13.894 مليار جنيه فى 2019.
وعلى العكس، جاءت توقعات شركات النساجون الشرقيون بتراجع إيرادات متوقع %15 إلى 8.658 مليار جنيه بنهاية العام الحالى نظير 10.134 مليار جنيه، وأيضا غبور أوتو بانخفاض %33 إلى 16.936 مليار جنيه آخر 2020، مقابل 25.398 مليار جنيه نهاية 2019.
ورجح بنك الاستثمار أيضا تراجعا بإيرادات القاهرة للدواجن %10 إلى 3.968 مليار جنيه نهاية 2020، مقابل 4.415 مليار جنيه فى 2019.
وأوصت فاروس من بين هذه الأسهم بزيادة الوزن النسبى لـ5 أسهم فقط جاءت كالتالي:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| دومتى للصناعات الغذائية | زيادة الوزن النسبى | 10 |
| جهينة للصناعات الغذائية | زيادة الوزن النسبى | 10.75 |
| إيديتا للصناعات الغذائية | زيادة الوزن النسبى | 19 |
| عبور لاند | زيادة الوزن النسبى | 7.25 |
| الشرقية إيسترن كومبانى | زيادة الوزن النسبى | 20.50 |
«فورى» و«المصرية للاتصالات» الرابح الأكبر
بقطاع الاتصالات والتكنولوجيا
تناولت توقعات «فاروس» بقطاعات الاتصالات والتكنولوجيا 4 لاعبين، جاءت ترجيحات الصعود فيها لـ2 والتراجع لـ2 آخرين.
ورجح بنك الاستثمار ارتفاعا بإيرادات فورى للمدفوعات بنهاية 2020 بنسبة %31 لتصل إلى 1.155 مليار جنيه، نظير 884 مليون جنيه نهاية 2019، كما توقع ارتفاع «المصرية للاتصالات» بنسبة %12 لتصل إيراداتها لـ28.9 مليار جنيه بنهاية العام الجارى، مقابل 25.805 مليار جنيه فى العام الماضى.
بينما جاءت ترجيحات التراجع بالإيرادات لشركة «راية لخدمات مراكز الاتصالات» بـ%12 إلى 722 مليون جنيه، نظير 816 مليون جنيه فى عام 2019، بجانب تراجع إيرادات «إم إم جروب» بـ%10 إلى 8.874 مليار جنيه، مقابل 9.830 مليار جنيه نهاية العام الماضى.
وجاءت توصية فاروس بزيادة الوزن النسبى لـ3 أسهم من هذه الشركات كالتالى:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| المصرية للاتصالات | زيادة الوزن النسبى | 16.22 |
| راية لمراكز الاتصال | زيادة الوزن النسبى | 10.60 |
| إم إم جروب | زيادة الوزن النسبى | 12.14 |
«راميدا» و«ابن سينا» الأعلى نموا بالإيرادات فى قطاع الأدوية
جاءت شركة العاشر من رمضان للصناعات الدوائية «راميدا» فى مقدمة توقعات «فاروس» لقطاع الأدوية بصعود قدره %17 فى إيراداتها لتسجل 1.048 مليار جنيه، بنهاية عام 2020، مقارنة بـ894 مليون جنيه فى عام 2019.
راميدا وابن سينا الأعلى نموا بقطاع الأدوية بـ%17 و %13
وتلتها شركة “ابن سينا فارما” بنسبة ارتفاع فى ايراداتها %13 لتسجل 18.794 مليار جنيه العام الحالى، مقابل 16.6 مليار العام الماضى.
وكانت التوقعات الأكثر تراجعا فى إيرادات قطاع الأدوية من نصيب المصرية الدولية للصناعات الدوائية بنسبة %14 لتسجل بنهاية 2020 ما قيمته 2.926 مليار جنيه، مقارنة بـ3.411 مليار فى 2019.
وعلى صعيد المستشفيات توقع بنك الاستثمار ارتفاع إيرادات مجموعة مستشفيات كليوباترا بـ%4 لتسجل 1.877 مليار جنيه، مقارنة مع 1.798 مليار خلال فترتى المقارنة.
وكانت توصية فاروس للأسهم الأربعة بزيادة الوزن النسبى مع وضع سعر مستهدف كالتالي:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| راميدا | زيادة الوزن النسبى | 5.50 |
| ابن سينا | زيادة الوزن النسبى | 11.90 |
| المصرية الدولية للصناعات الدوائية | زيادة الوزن النسبى | 90.20 |
| مستشفيات كليوباترا | زيادة الوزن النسبى | 7.33 |
إيرادات الإسكندرية لتداول الحاويات تفقد %16
وفى قطاع النقل والشحن، كانت توقعات «فاروس» لشركة الإسكندرية لتداول الحاويات بتراجع نسبته 16% لتسجل 2.453 مليار جنيه، بنهاية 2020، مقارنة بـ2.928 مليار العام الماضى.
القطاع المالى بين ارتفاع وانخفاض الإيرادات
وعلى صعيد القطاع المالى المصرفى وغير المصرفى، جاءت توقعات “فاروس” لـ13 شركة، بترجيح ارتفاع 7 منها، والتراجع للـ6 المتبقية.
جاء فى صدارة توقعات ارتفاع الإيرادات، البنك المصرى الخليجى بـ%26 لتصل إلى 2.969 مليار جنيه بنهاية 2020، مقابل 2.358 مليار جنيه فى 2019، تلاه البنك المصرى لتنمية الصادرات بنسبة 18% لتصل إلى 2.839 مليار جنيه بنهاية 2020، مقابل 2.411 مليار جنيه فى 2019.
وثالثا فى توقعات نمو الإيرادات، حل البنك التجارى الدولى بـنسبة 12% لتصل إلى 27.967 مليار جنيه، بنهاية العام الحالى، نظير 25.053 مليار جنيه فى 2019، ورابعا كان بنك قطر الوطنى الأهلى، بارتفاع متوقع بالإيرادات 10% لتصل إلى 17.559 مليار جنيه، بنهاية 2020، مقابل 15.901 مليار بنهاية 2019.
وخامسا، جاء بنك البركة مصر بارتفاع مرجح فى الإيرادات %8 لتصل إلى 2.533 مليار جنيه، بنهاية 2020، مقابل 2.342 مليار جنيه بنهاية 2020.
وسادسا، جاء مصرف أبوظبى الإسلامى بـ%5 لتصل إيراداته المتوقعة بنهاية 2020 إلى 3.941 مليار جنيه، نظير 3.738 مليار جنيه بنهاية 2019، وسابعا جاء بنك قناة السويس بتوقعات صعود %2 لتصل إيراداته بنهاية 2020 إلى 2.065 مليار جنيه، نظير 2.017 مليار جنيه آخر 2019.
وعلى صعيد توقعات انخفاض الإيرادات، جاءت فى المقدمة بـنسبة هبوط متوقع %16 “المجموعة المالية هيرميس” لتسجل 4.030 مليار جنيه آخر 2020، مقابل 4.811 مليار جنيه العام الماضى، تلاها “سى آى كابيتال” للاستثمارات المالية بـ%14 لتسجل بنهاية 2020 ما قيمته 2.222 مليار جنيه، نظير 2.597 مليار جنيه فى 2019.
وثالثا فى ترجيحات انخفاض الإيرادات كان بنك فيصل الإسلامى، بـ%13 إلى 4.507 مليار جنيه بنهاية 2020، مقابل 5.167 مليار جنيه فى 2019، ورابعا كان بنك التعمير والإسكان بـ%4 ليصل إلى 3.842 مليار جنيه بنهاية العام الجارى، مقابل 4.011 مليار جنيه فى 2019.
وأخيرا بنسبة %1 تراجعا بالإيراد كانت التوفيق للتأجير التمويلى لتصل إيرادتها إلى 143 مليون جنيه بنهاية 2020، نظير 145 مليون جنيه فى 2019، وكريدى أجريكول- مصر إلى 4.093 مليار جنيه، مقابل 4.150 مليار فى الفترتين.
ومن بين الأسهم الـ13 جاءت توصيات فاروس بزيادة الوزن النسبى لـ7 أسهم فقط وهي:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| بنك البركة مصر | زيادة الوزن النسبى | 14 |
| كريدى أجريكول – مصر | زيادة الوزن النسبى | 57.50 |
| بنك التعمير والإسكان | زيادة الوزن النسبى | 60.40 |
| قطر الوطنى الأهلي | زيادة الوزن النسبي | 27.27 |
| البنك المصرى لتنمية الصادرات | زيادة الوزن النسبي | 12.50 |
| سى آى كابيتال | زيادة الوزن النسبى | 7.59 |
| التوفيق للتأجير التمويلى | زيادة الوزن النسبى | 6.14 |
هبوط جماعى لشركات العقارات بين 76 و%14
جاءت توقعات «فاروسس لإيرادات 10 شركات عقارية بالتراجع بنسب مرتفعة كان أعلاها بـ76% لشركة المصرية للمنتجعات السياحية، وأدناها %14 لشركة مدينة نصر للإسكان والتعمير.
المصرية للمنتجعات الأكثر تراجعاً فى العقارات بـ76% تليها إعمار مصر 63%
وتوقع بنك الاستثمار تسجيل «المنتجعات السياحية» إيرادات 45 مليون جنيه، بنهاية 2020، مقابل 189 مليون جنيه آخر 2019.
وجاء التالى فى أعلى نسبة تراجعات شركة «إعمار مصر» بـ%63 إلى مليارى جنيه نهاية 2020، نظير 5.468 مليار بنهاية 2019.
وثالثا فى التراجعات بـ%62 كانت السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار «سوديك» لتصل إلى مليارى جنيه نظير 5.329 مليار جنيه.
ورابعا فى الانخفاضات كانت مجموعة بورتو جروب القابضة بـ%60 لتنخفض إيراداتها إلى 700 مليون جنيه بنهاية 2020، مقارنة بـ1.738 مليار جنيه بنهاية 2020.
وخامسا كانت “مصر الجديدة للإسكان والتعمير” بنسبة تراجع متوقع للإيرادات 51% إلى 700 مليون جنيه بنهاية 2020، مقارنة بـ1.428 مليار جنيه العام الماضى.
وسادسا “أوراسكوم للتنمية مصر” بـ%42 إلى 2.700 مليار جنيه، بنهاية العام الجارى، مقابل 4.660 مليار جنيه نهاية 2019.
وسابعا مجموعة عامر القابضة بتراجع متوقع لإيراداتها نسبته %40 إلى 900 مليون جنيه فى آخر 2020، نظير 1.492 مليار جنيه فى 2019.
وثامنا جاءت بانخفاض مرجح بالإيرادات بـ%33 شركة بالم هيلز للإسكان والتعمير، لتصل إلى 4.200 مليار جنيه آخر 2020، مقارنة بـ6.224 مليار جنيه فى 2019.
وتاسعا بـ%32 كانت مجموعة طلعت جروب لتصل إيراداتها 8 مليارات جنيه بنهاية 2020، مقارنة بـ11.744 مليار جنيه آخر 2019.
وعاشرا كانت مدينة نصر للإسكان والتعمير بـ%14 تراجع مرجح فى إيراداتها لتسجل 1.900 مليار جنيه بنهاية 2020، مقابل 2.201 مليار جنيه فى 2019.
وجاءت توصية فاروس بزيادة الوزن النسبى لـ7 من الأسهم العقارية جاءت كالتالي:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| مجموعة طلعت مصطفى | زيادة الوزن النسبى | 10.50 |
| أوراسكوم للتنمية مصر | زيادة الوزن النسبي | 8.45 |
| سوديك | زيادة الوزن النسبي | 17.11 |
| بالم هيلز | زيادة الوزن النسبي | 2.14 |
| إعمار مصر | زيادة الوزن النسبي | 4.58 |
| مدينة نصر | زيادة الوزن النسبي | 5.35 |
| مصر الجديدة | زيادة الوزن النسبي | 7.30 |
«القلعة» تغرد منفردة بنمو %111 بين شركات البتروكيماويات
انفردت القلعة للاستشارات المالية بتوقعات «فاروس» فى تحقيق نمو بالإيرادات، فيما جاءت الترجيحات لـ6 شركات أخرى بالتراجع.
ورجح بنك الاستثمار نمو إيرادات القلعة بـ%111 العام الحالى لتصل إلى 31.492 مليار جنيه، مقابل 14.916 مليار جنيه فى 2019.
«القلعة» وحيدة فى خانة الصعود لشركات البتروكيماويات.. و«الصناعات الكيماوية المصرية» الأكثر هبوطًا بـ%41
وفى المقابل جاءت توقعات التراجع فى الإيرادات من الأعلى نسبة للأدنى كالتالي:
الصناعات الكيماوية المصرية بانخفاض %41 لتصل إلى 201 مليون جنيه بنهاية العام المالى 2019 – 2020، نظير 341 مليون جنيه العام المالى السابق.
سيدى كرير للبتروكيماويات بـتراجع %26 إلى 3.680 مليار جنيه العام الجارى، مقابل 4.961 مليار جنيه فى العام الماضى.
مصر لإنتاج الأسمدة بانخفاض %24 إلى 6.207 مليار جنيه فى 2020، مقارنة مع 8.143 مليار جنيه فى 2019.
البويات والصناعات الكيماوية المصرية “باكين” بتراجع %22 إلى 720 مليون جنيه، العام المالى 2019 – 2020، مقابل 925 مليون جنيه فى 2018 – 2019.
“أبوقير للأسمدة” بتراجع مرجح للإيرادات %16 إلى 7.221 مليار جنيه، العام المالى 2019 – 2020، نظير 8.585 مليار جنيه فى العام المالى 2018 – 2019.
“القابضة المصرية الكويتية” بتراجع إيرادات مرجح للعام الحالى %8 لتسجل 520 مليون جنيه، مقارنة بـ564 مليون جنيه فى العام الماضى.
وجاءت توصيات فاروس بزيادة الوزن النسبى لـ3 أسهم فقط فى هذا القطاع هي:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| القابضة المصرية الكويتية | زيادة الوزن النسبى | 1.61 دولار أمريكى= جنيه |
| أبوقير للأسمدة | زيادة الوزن النسبي | 23 |
| مصر لإنتاج الأسمدة | زيادة الوزن النسبي | 65.50 |
تراجع إيرادات 11 شركة بقطاعات الموارد الأساسية والصناعة ومواد بناء
جاءت توقعات «فاروس» بتراجع الإيرادات لـ11 شركة مختلفة توزعت على قطاعات الموارد الأساسية والصناعة ومواد بناء.
وجاء الأعلى فى ترجيحات انخفاض الإيرادات، شركة مصر للألمونيوم بـ%41 لتسجل 7.154 مليار جنيه، العام الحالى، مقابل 12.190 مليار جنيه العام الماضى، تلاها شركة “ليسيكو” بانخفاض مُرجح للإيرادات، %35 إلى 1.529 مليار جنيه، نظير 2.350 مليار جنيه فى 2019.
والثالث فى الانخفاض المتوقع للإيرادات كانت السويس للأسمنت بـ%30 إلى 4.500 مليار جنيه نهاية 2020، مقابل 6.461 مليار جنيه فى 2019، ورابعا كانت مصر بنى سويف للأسمنت بـ%27 إلى 1.323 مليار جنيه نظير 1.809 مليار جنيه فى 2019.
وخامسا جاءت حديد عز بـ%25 تراجعاً فى إيراداتها إلى 34.514 مليار جنيه، بنهاية العام الحالى، مقابل 45.714 مليار جنيه فى 2019، وسادسا كانت العز للسيراميك والبورسلين بـ%23 إلى 949 مليون جنيه، بنهاية 2020، مقابل 1.232 مليار جنيه فى 2020.
وسابعا بـ%20 تراجعا مرجحا بالإيرادات جاءت كلا من العز الدخيلة للصلب لتسجل 31.030 مليار جنيه فى 2020، مقابل 38.547 مليار جنيه فى 2019، ومصر للأسمنت قنا إلى 2.498 مليار جنيه، مقابل 3.123 مليار جنيه فى 2020.
وثامنا، جاءت العربية للأسمنت بتراجع متوقع %19 فى إيراداتها للعام الحالى لتسجل 2.500 مليار جنيه، فى 2020، مقابل 3.102 مليار جنيه فى 2019، وتاسعا جاء بتراجع %15 أوراسكوم كونستراكشون إلى 2.702 مليار جنيه، فى 2020، مقابل 3.184 مليار فى 2019.
وجاءت التوصيات بزيادة الوزن النسبى لـ4 أسهم فقط هى كالتالى:
| السهم | التوصية | السعر المستهدف/ بالجنيه |
| أوراسكوم كونستراكشون | زيادة الوزن النسبى | 125 |
| العربية للأسمنت | زيادة الوزن النسبي | 5.50 |
| مصر بنى سويف للأسمنت | زيادة الوزن النسبي | 22 |
| مصر للأسمنت- قنا | زيادة الوزن النسبي | 14.24 |