تكبدت خسائر ضخمة، نهاية تعاملات البورصة الأسبوع الماضي، متأثرة بالضغوط السلبية التى جاءت مع زلزال الهبوط، الذى عصف بمؤشرات السوق نتيجة قلق المستثمرين من حدوث اضطرابات سياسية.
جاءت فئات صناديق الأسهم وتحديد الأصول وحماية رأس المال، كأكثر الفئات هبوطًا، فيما كان صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» الأكثر هبوطًا بين الصناديق بنسبة تراجع %8.5.
ظلت وحيدة فى رحلة الصعود المتواصل، لأنها لا تتأثر بتحركات البورصة وأسهمها، وتعتمد تلك الفئة على الاستثمار فى أدوات الدين «أذونات خزانة – سندات» شكل خاص.
يُذكر أن البورصة عانت بداية تعاملات الأسبوع الماضي، وخسرت 66 مليار جنيه فى 3 جلسات فقط، إلا أنها عادت لتعوض خسائر فى آخر جلستين من الأسبوع.
يذكر أن مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 تراجع %6 مسجلًا 13857.12 نقطة، كما تراجع مؤشر EGX70 بنسبة %7.37 مسجلًا 499.82 نقطة، بينما EGX100 بنسبة %6.96 مغلقًا عند مستوى 1339.59 نقطة.
خسر رأسمال البورصة السوقى %5.7 مغلقًا 695.8 مليار جنيه مقارنة 738 مليار جنيه، وبلغت قيمة التداول خلال الأسبوع الماضى 9.6 مليار جنيه، واستحوذت الأسهم على %52.22 منها.
يجب التنويه بأن الجمعية المصرية لصناديق الاستثمار EIMA تقوم حاليًا بمراجعة نشرات الاكتتاب الخاصة بكافة الصناديق، ولهذا لم تقم EIMA حتى اللحظة بنشر ترتيب الصناديق الأسبوعى منذ بداية العام وحتى اللحظة.
«بنك مصر الأول» ينجو من هبوط المتوازنة
استمر الأداء الهابط فئة الصناديق المتوازنة للأسبوع الثاني، فيما نجا صندوق بنك مصر الأول من تلك التراجعات، وارتفع بنسبة %0.28 بقيمة 207.75 جنيه للوثيقة.
فى قائمة الهابطين؛ جاء سهم البنك التجارى الدولى «تكامل» أقل الهابطين، بنسبة %2.77 مسجلًا 189.86 جنيه للوثيقة، وتلاه صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بنسبة %3.08 بقيمة 318.393 جنيه.
فى المركز الرابع، حل صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسي» بنسبة هبوط %3.29 بقيمة 255.98 جنيه، خامسًا حل صندوق بنك كريدى اجريكول مصر الرابع «الثقة» بنسبة %4.43 بقيمة 236.3 جنيه للوثيقة.
ضغط على «الأسهم» و»فاروس» أقلها تراجعاً
شهدت تعاملات صناديق الاستثمار –فئة الأسهم- خلال الأسبوع الماضي، تراجعات جماعية لأعضاءها، بضغط من تراجع المؤشر الرئيسى للبورصة EGX30 الذى سجل انخفاضًا بنسبة %6.
حل صندوق فاروس 1 كأقل الصناديق تراجعًا بنسبة 3.32% بقيمة 102.08 جنيه، وفى مركز الوصافة، جاء صندوق الأسهم المتداولة بنسبة %4.27 بقيمة 5.402 جنيه للوثيقة.
ثالثًا كان التجارى الدولى الثانى «استثمار» بنسبة %4.35 بقيمة 204.26 جنيه للوثيقة، رابعًا حل صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بنسبة هبوط %5.05 بقيمة 16.735 جنيه للوثيقة، وخامسًا صندوق بنك الإسكندرية بنسبة تراجع 5.22% بقيمة 373.57 جنيه للوثيقة.
«أصولCIB» يعود لصدارة النقدية
نجحت فئة الصناديق النقدية التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة؛ فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضي، وشهدت تعاملات الأسبوع انفراد صندوق البنك التجدارى الدولى «أصول» بصدارة فئة النقدية، مرتفعًا بنسبة %0.31 بقيمة 399.96 جنيه.
فى مركز الوصافة بنسبة ارتفاع %0.25حل 5 صناديق، هى البنك الأهلى الرابع بقيمة 281.18 جنيه، وبنك بلوم مصر النقدى بقيمة 284.03 جنيه، والبنك العربى النقدى «يوماتي» بقيمة 27.05 جنيه، وبنك القاهرة النقدى الثانى بقيمة 27.88 جنيه، والبنك الزراعى المصرى «حصاد» بقيمة 26.33 جنيه للوثيقة.
فى المركز الثالث، بنسبة ارتفاع %0.24 حل 12 صندوقًا، أبرزهم بنك المؤسسة المصرفية مزايا، وصندوق البنك الأهلى المتحد ثروة، والأهلى الكويتى النقدي، وصندوق تنمية الصادرات «يومي» وصندوق التجارى وفا بنك و صندوق HSBC مصر، وصندوق البنك العربى الأفريقى «جمان»، وصندوق بنك أبوظبى الوطني، وصندوق مصر إيران الثاني، وصندوق بنك الكويت الوطنى «إشراق»، وصندوق البنك المصرى الخليجى «ثراء» وصندوق بنك التعمير والإسكان «موارد».
على مستوى الدخل الثابت؛ تصدر صندوق بنك القاهرة «الثابت» بنسبة %0.71 بقيمة 205.33 جنيه للوثيقة، وحل خلفه صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بنسبة %0.55 بقيمة 2263.92جنيه، وثالثًا صندوق بنك الإسكندرية الثالث بنسبة %0.31 بقيمة 25.92 جنيه، ورابعًا صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة ارتفاع %0.24 بقيمة 1732.51 جنيه للوثيقة، وخامسًا حل صندوق البنك العقارى «المصري» بنسبة %0.21 بقيمة 203.84 جنيه للوثيقة.
فيصل يغرد منفرداً فى «الإسلامية»
شهدت تعاملات الصناديق الإسلامية، تراجع جماعى فى أداءها، عدا صندوق بنك فيصل الإسلامى الذى صعد منفردًا بنسبة %3.69 بقيمة 123.1 جنيه للوثيقة.
فيما ضمت قائمة الهابطين، حل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» كأقل الهابطين، بنسبة %2.71 بقيمة 198.13 جنيه للوثيقة، وخلفه صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى «أمان» بنسبة تراجع %3.98 بقيمة 105.85 جنيه.
فى المركز الرابع، حل صندوق نعيم مصر بنسبة هبوط %5.05 بقيمة 176.21 جنيه، خامسًا جاء صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق» بنسبة تراجع %5.41 بقيمة 15.24 جنيه.
فيما هبطت الصناديق الإسلامية المتوازنة، بنسبة %3.88 لصندوق بنك عودة «ازدهار» بسعر 185.9 جنيه للوثيقة، وبنسبة %4.19 لبنك البركة مصر «المتوازن» بسعر 90.98 جنيه للوثيقة.
تراجعات عنيفة فى «تحديد الأصول»
تراجعت قيم وثائق صناديق تحديد الأصول بشكل قوى خلال تعاملات الأسبوع الماضي، سجل صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الثانى نسبة تراجع قدرها %6.89 بسعر 132.49 جنيه للوثيقة، فيما هبطت وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %6.93 بسعر 172.53 جنيه للوثيقة.
صعدت صندوق مصر النقدى «الدولار» بنسبة %0.03 بسعر 11.802 دولار للوثيقة فيما ارتفعت سعر وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو، لمستوى 10.982 يورو.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.