جهاد سالم:
تباين أداء صناديق الاستثمار خلال تعاملات الأسبوع الماضى، ومال غالبيتها إلى تحقيق ربح، تماشيا مع تحركات سوق الأوراق المالية، وربحت جميع الصناديق المتوازنة والإسلامية وتحديد الأصول، فيما خسر صندوق واحد بين الأسهم.
واستكملت صناديق العائد الثابت تحقيق هوامش ربح تدور حول 0.16 إلى %0.24 استنادا إلى تركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت، واستقرت صناديق ضمان رأس المال عند مستوياتها السابقة، فيما تكبدت صناديق «الدخل المتنوع» خسائر.
وأنهى مؤشر «EGX30» الأسبوع الماضى على صعود طفيف بـ%0.84 ليسجل 7548 نقطة، فيما حالف الحظ نظيره «EGX70» للأسهم المتوسطة والصغيرة ليغلق على ارتفاع %1.45 مسجلا 367 نقطة، وصعد "EGX100" الأوسع نطاقا %1.09 عند 792 نقطة.
وبلغ إجمالى قيم التداولات على الأسهم 6.6 مليار جنيه الأسبوع الماضى، مقابل 6.7 مليار جنيه للأسبوع السابق عليه، وتراجع رأس المال السوقى للأسهم المقيدة بنحو 41.56 مليار جنيه، ليغلق عند 405.94 مليار جنيه، مقابل 447.50 مليار جنيه للإغلاق الأسبق بتراجع أسبوعى %9.3.
«الأهلى الثانى» يتصدر تعاملات «المتوازنة»
سجلت وثائق صندوق البنك الأهلى الثانى أعلى نسبة صعود بين الصناديق «المفتوحة المتوازنة»، بـ%2.31 لتسجل 63.3 جنيه للوثيقة، تلتها وثائق صندوق البنك الأهلى الأول بـ%2.26 لتصل إلى 34.36 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصرالأول بـ%0.94 لتسجل 131.13 جنيه للوثيقة، فيما حققت وثائق صندوق مصر الخير المتوازن أقل نسبة ارتفاع بـ%0.44 لتصل إلى 13.09جنيه.
«الأجيال» الخاسر الوحيد بين «الأسهم»
ربحت غالبية الصناديق «المفتوحة الأسهم» خلال تعاملات الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق بنك قناة السويس "الأجيال" الذى خسر %0.84 ليسجل 8.02 جنيه للوثيقة، وتصدر صندوق بنك بيريوس الأول قائمة الصناديق الأعلى ربحا بـ%1.77 ليسجل 105.09 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك قناة السويس بـ%1.71 ليصل لـ286.06 جنيه للوثيقة.
وصعد صندوق البنك الأهلى الثالث %1.12 مسجلا 78.87 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك العربى الأفريقى"شيلد" بـ%1.09 مسجلا 109.58 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك مصر إيران للتنمية بـ%1.05 لتصل قيمة الوثيقة 366.52 جنيه، ثم صندوق بنك بلوم بـ%0.86 ليصل سعر الوثيقة إلى 112.73 جنيه.
وربح صندوق بنك مصر الثالث %0.84 ليسجل 432.62 جنيه، لحقه صندوق البنك المصرى الخليجى بـ%0.80 مسجلا 140.37 جنيه للوثيقة، ومن ثم صندوق بنك مصر الثانى بـ%0.75 ليسجل 58.1 جنيه، ثم صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بـ%0.73 ليصل إلى 168.94 جنيه للوثيقة.
وارتفعت وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصرالأول %0.68 لتصل قيمة الوثيقة لـ 220.9 جنيه، تلاها صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ%0.67 لـ102.93 جنيه، ثم وثائق صندوق بنك الإسكندرية بـ%0.65 لتسجل 199.59 جنيه للوثيقة.
وحقق صندوقا بنك فاروس والبنك الأهلى المتحد "الفا" صعودا بـ%0.29 ليسجلا 95.76 و113.69 جنيه للوثيقة على الترتيب، فيما سجل صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية أقل نسبة صعود بـ%0.07 ليصل سعرالوثيقة إلى 113.69 جنيه.
«العائد الثابت» تحقق هوامش من 0.16 إلى %0.24
استكملت الصناديق "المفتوحة العائد الثابت " تحقيق هوامش ربح بين 0.16 إلى %0.24، استنادا إلى تركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت، وسجل صندوق البنك العقارى المصرى أعلى نسبة صعود بـ%0.24 لتصل قيمة الوثيقة إلى 134.84 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى الرابع النقدى بـ%0.20 ليسجل 225.11 جنيه.
وربح صندوقا بنك مصر إيران وبنك بيريوس النقدى %0.17 ليسجلا 1020.04 و17.84 جنيه على التوالى، فيما ربحت 10 صناديق %0.16 وهى صندوق بنك الإسكندرية النقدى "عائد يومى" مسجلا 23.41 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك قطر الوطنى الأهلى ليصل سعر الوثيقة إلى 223.86 جنيه، وصندوق بنك مصر الرابع النقدى بسعر 26.98 جنيه للوثيقة.
ووصلت وثائق صندوق بنك القاهرة الثانى النقدى إلى 17.59 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك "اتش اس بى سى مصر للسيولة" إلى 180.98 جنيه للوثيقة ، وصندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية "مزايا" لـ 18.10 جنيه، وصندوق بنك التعمير والإسكان "موارد" لتصل إلى 16.69 جنيه للوثيقة.
وارتفعت أسعار وثائق صندوق البنك المصرى الخليجى "ثراء" لـ 13.20 جنيه، وصندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث لـ 1019.59 جنيه، وصندوق البنك الأهلى المتحد "ثروة" لـ 144.36 جنيه للوثيقة.
«سنابل» الأعلى بـ«الإسلامية»
حققت وثائق صندوق "سنابل" أعلى نسبة أرباح لـ "الصناديق الإسلامية" خلال تعاملات الأسبوع الماضى، بـ%1.86 لتصل إلى 83.04 جنيه للوثيقة، تلتها وثائق صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار» بـ%1.52 لتبلغ 110.24 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى "هلال" بـ%0.78 لتصل إلى 108.43 جنيه، ثم وثائق صندوق مصر الرابع بـ%0.61 لتسجل 77.83جنيه للوثيقة.
وارتفعت وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى "أمان" بـ0.60 % لتصل إلى 46.88 جنيه للوثيقة، ثم وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى بـ%0.44 مسجلة 75.18 جنيه،،فيما حققت وثائق صندوق بنك البركة أقل نسبة صعود بـ%0.43 لتصل إلى 63.19 جنيه للوثيقة.
واستقرت أسعار وثائق صناديق ضمان رأس المال من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى "صندوق العمر" عند 347.38 جنيه للوثيقة.
مكاسب محدودة بـ«تحديد الأصول» والدخل المتنوع تفقد %0.66
صعد صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «1» بـ%0.57 ليسجل 484.38 جنيه للوثيقة متصدرا صناديق "تحديد الأصول"، تلاه صندوق بنك الشركة المصرفية العربية " 2" بـ%0.54 ليصل إلى 330.57 جنيه.
وخسرت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 "الرابح" بنسبة %0.66 لتسجل 124.29 جنيه.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية
مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
