تراجع الأسواق العالمية يدفع لجنى أرباح بالأجل القصير
■ عمارة: إرجاء «المركزى» البت فى «الفائدة» قلل أثر الأخبار الإيجابية
■ الأعصر: «جلوبال» و«OTMT» و«CIB» الأوفر حظًا
■ جمال الدين: الاتجاه الهابط خلال 2015 حمى السوق من رفع الفائدة على الدولار
جهاد سالم
توقع خبراء التحليل الفنى أن يساهم الإعلان عن تقديم أوراسكوم للاتصالات «OTMT» عرض استحواذ على شركة «Ci Capital» فى تنشيط تعاملات البورصة الأسبوع الجارى، على غرار تعاملها تاريخيًا مع الأخبار المرتبطة برجل الأعمال نجيب ساويرس.
ورجح المحللون صعود مؤشر السوق الرئيسى «EGX30» إلى 6900 نقطة الأسبوع الجارى مع احتمالية تعرضه لعمليات جنى أرباح قصيرة الأجل تؤدى لتراجعه لقرب 6480 نقطة ليستأنف بعدها الصعود.
كما رجحوا ارتفاع مؤشر الأسهم المتوسطة والصغيرة إلى 375 نقطة، مشيرين إلى قدرة السوق على امتصاص قرار الفيدرالى الأمريكى بزيادة الفائدة على الدولار بـ%0.25 مساء الأربعاء الماضى، بعد أن باتت استجابة السوق للأخبار السلبية ضعيفة مؤخرًا بسبب التراجعات الشديدة التى ألمت به على مدار عام 2015 بالكامل، فضلا عن أن قرار الفيدرالى سبقه تمهيدات خلال الـ 6 أشهر الماضية.
وتمكنت مؤشرات البورصة بجلسة الخميس الماضى، من تعويض معظم خسائر الأسبوع لتغلق على ارتفاعات طفيفة، فصعد مؤشر «EGX30» بـ%0.48 ليسجل 6670 نقطة، ومؤشر الأسهم المتوسطة والصغيرة «EGX70» بـ%0.74 إلى 364 نقطة، فيما تراجع المؤشر الأوسع نطاقا«EGX100» بـ%0.22 ليغلق عند 761 نقطة.
وبلغ إجمالى قيم التداولات على الأسهم 3.2 مليار جنيه الأسبوع الماضى، مقابل 3.2 مليار جنيه للأسبوع قبل الماضى، وتراجع رأس المال السوقى للأسهم المقيدة بنحو 54 مليون جنيه، ليغلق عند 421.59 مليار جنيه، مقابل 421.65 مليار جنيه مستوى الإغلاق السابق.
واستحوذ المصريون على %78.70 من تعاملات السوق، مقابل %14.13 للأجانب و%7.16 للعرب، وسجل الأجانب صافى بيع بقيمة 104.70 مليون جنيه، فيما سجل العرب صافى شراء بـ53.74 مليون جنيه.
واستحوذ الأفراد على %57.48 من تعاملات السوق، مقابل %42.52 للمؤسسات والتى سجلت صافى شراء بـ121.16 مليون جنيه.
وشهد الخميس الماضى إرجاء لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزى قرارها بشأن «الفائدة» على الكوريدور، فضلًا عن الإعلان عن تقديم أوراسكوم للاتصالات لعرض استحواذ على «سى آى كابيتال» بقيمة مرتقبة مليار جنيه.
قال محمد الأعصر رئيس قسم التحليل الفنى ببنك الكويت الوطنى للاستثمار بشمال أفريقيا والشرق الأوسط، إن صفقة أوراسكوم «Ci Capital» من شأنها تنشيط البورصة المصرية خلال تعاملات الأسبوع الجارى، وفتح شهية المتعاملين على غرار العروض السابقة التى قدمها ساويرس، بغض النظر عن تأثيراتها على سهمى التجارى الدولى وأروراسكوم للاتصالات.
وأضاف أن العرض الجديد حال اتمامه، سيؤدى لخلق كيان قوى بالسوق يستحوذ على قرابة %25 من السمسرة بعد إتمام صفقة استحواذ أوراسكوم للاتصالات على شركة بلتون.
وأشار إلى تمكن البورصة من امتصاص قرار الفيدرالى الأمريكى بزيادة الفائدة على الدولار بـ%0.25، خاصة بعد ارتفاع البورصة الأمريكية قرابة %2 بعد صدور القرار، مما قاد غالبية الأسواق العالمية للصعود، ومن بينها البورصة المحلية.
وأضاف أن البورصة الأمريكية اختتمت تعاملات الجمعة الماضية، على تراجع نحو %2 أيضا مما قد يدفع الأسواق للهبوط بوتيرة أقل حدة.
ورجح تحرك «EGX30» الأسبوع الجارى مابين 6480 إلى 6920 نقطة، على أن يستهل الأسبوع بتراجعات فى إطار عمليات جنى الأرباح بعد الصعود القوى بتعاملات الخميس، وتحرك «EGX70» للأسهم المتوسطة والصغيرة مابين مستويات 360 إلى 375 نقطة.
وحدد 3 أسهم تحمل فرصا جيدة للمتاجرة السريعة خلال الأسبوع الجارى وهى؛ جلوبال تليكوم والمرجح تحركه مابين 2.03 إلى 2.30 جنيه، مقابل 2.10 جنيه، وسهم «OTMT» ليتحرك مابين 0.58 إلى 0.67 جنيه، بعد أن أغلق عند 0.60 جنيه، محليًا عند نهاية تعاملات الأسبوع الماضى والتجارى الدولى مابين 34.50 إلى 37.80 جنيه، مقارنة مع 35.80 جنيه.
وتوقع تحرك سهم «حديد عز» مابين 8.40 إلى 9.10 جنيه، بعد أن أغلق عند 8.70 جنيه، وهيرميس مابين 8.15 إلى 8.65 جنيه، مقابل 8.38 جنيه.
ورجح تحرك سهم عامر جروب مابين 0.41 إلى 0.48 جنيه، إثر إغلاقه عند 0.43 جنيه، وتحرك سهم القلعة مابين 1.50 إلى 1.65 جنيه، بعد أن أغلق عند 1.55 جنيه، وسهم المصرية للمنتجعات مابين 0.78 جنيه إلى 0.82 جنيه.
وفيما يتعلق بشهادات الإيداع الدولية «GDR’s» رجح تحرك شهادة إيداع التجارى الدولى مابين 3.80 إلى 4.25 دولار بعد أن أنهت تعاملات الجمعة، عند مستوى 4.05 دولار، وجلوبال تليكوم مابين 1.10 إلى 1.30 دولار بعد أن أغلق عند 1.19 دولار، و«OTMT» مابين 0.45 إلى 0.52 دولار بعدما أغلق عند مستوى 0.48 دولار.
ومن جانبه، قال أدهم جمال الدين رئيس قسم التحليل الفنى بشركة «كايرو كابيتال» لتداول الأوراق المالية، إن البورصة تمكنت من استيعاب زيادة الفائدة على الدولار بواقع %0.25، وذلك على خلفية الاتجاه الهابط خلال 2015 بالكامل، مما جعل تأثرها بالأخبار السلبية أقل وطأة، فضلا عن عدم تأثر غالبية البورصة بالقرار وخاصة السوق الأمريكية.
وفى سياق مواز، لفت إلى أن تقدم أوراسكوم للاتصالات والإعلام بعرض استحواذ على شركة «CI capital» سيحرك المياة الراكدة، ويفتح شهية المتعاملين لما له من آثار إيجابية على قطاع بنوك الاستثمار. وقال إن فرص السوق فى التحركات الإيجابية الأسبوع الجارى أكثر قوة، متوقعا استكمال «EGX30» الصعود، مستهدفا 6900 نقطة وحال تمكن من اجتيازه يستهدف 7240 نقطة خلال الفترة المقبلة.
ولفت إلى أن البورصة قد تتعرض لعمليات جنى أرباح قصيرة الأجل خلال الأسبوع الجارى إلا أن تأثيرها على المؤشر بسيطة نسبيا، وسيتمكن من معاودة الارتداد، محددا مستويات الدعم الأسبوع الجارى عند 6390 نقطة، ثم 6300 نقطة.
وقال ياسرعمارة رئيس مجلس إدارة إيجل للاستثمارات المالية، إن إرجاء «المركزى» قرار حول الفائدة على الجنيه، قلل من فرص البورصة فى التعامل مع عدة أخبار إيجابية، منها موافقة البنك الدولى على منح مصر قرضا بقيمة 3 مليارات دولار والمساعدات السعودية، وإعلان «OTMT» تقديم عرض استحواذ على كامل أسهم «Ci Capital»، والتى تعد بمثابة منشط جديد قصير الأجل للسوق.
وأشار إلى أن غموض السياسات النقدية المتبع من قبل «المركزى» من شأنه خلق بلبلة خاصة لدى المتعاملين العرب والأجانب سواء الأفراد أو المؤسسات، وقدرتهم على اتخاذ قرارات بناء مراكز أوتكوين محافظ جديدة أو التخلص من الحالية.
وأشار إلى أن قرار الفيدرالى الأمريكى، كان حكيما وتم التمهيد له على مدار الأشهر الـ6 الماضية، مما ساهم فى استيعاب جميع الأسواق له، وكذلك المستثمرين، الأمر الذى قلل من تداعياته السلبية على السوق المصرية.
