جهاد سالم
انعكست التراجعات التى لحقت البورصة المصرية الأسبوع الماضى عقب تصريحات أشرف سالمان وزير الاستثمار فى حكومة تسيير الأعمال، بضرورة خفض قيمة الجنيه أمام الدولار، على أداء صناديق الاستثمار لتتكبد بدورها خسائر كبرى زادت فى بعض الصناديق عن مستويات تراجع سوق الأوراق المالية، فيما حافظت الصناديق التى تستثمر أموالها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت على هوامش أرباح محدودة تراوحت بين 0.16 % إلى 0.15 %.
وأنهت مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى على تراجعات جماعية، وهبط مؤشرالسوق الرئيسى "EGX30 " بـ 3.52 % ليغلق عند مستوى 7039 نقطة،كما تراجع مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة "EGX70" بـ 3.23 % ليغلق عند مستوى 382 نقطة, وانخفض المؤشر الأوسع نطاقاً ""EGX100 " بـ 2.77 % ليغلق عند مستوى 823 نقطة.
وبلغ إجمالى قيم التداولات على الأسهم الأسبوع الماضى، نحو 4.9 مليار جنيه مقارنة بـ 6.1 مليار جنيه الأسبوع الأسبق، وسجل رأس المال السوقى تراجعا أسبوعيا بـ 9.3 مليار جنيه ليغلق عند مستوى 441.05 مليار جنيه، مقابل 450.37 مليار جنيه خلال الأسبوع الأسبق بتراجع 2.1 %.
«الأهلى الأول» يتصدر تراجعات «المتوازنة»
تصدر صندوق البنك الأهلى الأول قائمة تراجعات الصناديق "المفتوحة المتوازنة" خلال تعاملات الأسبوع الماضى، بعدما هبطت أسعار وثائقه بـ 3.18 % لتسجل 33.77 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الأهلى الثانى بتراجع 3.11 % مسجلا 65.14 جنيه للوثيقة، ومن ثم صندوق بنك مصرالأول بتراجع 2.13 % ليسجل 121.58 جنيه للوثيقة.
«الأجيال» الأعلى خسائر بـ «الأسهم»
تكبدت الصناديق "المفتوحة الأسهم " خسائر زادت فى بعضها عن خسائر البورصة المصرية الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق البنك المصرى الخليجى الذى استقرت أسعار وثائقه عند نفس مستويات الأسبوع الأسبق بـ 144.08 جنيه للوثيقة.
وسجل صندوق بنك قناة السويس "الأجيال" أعلى نسبة خسائر بين صناديق "الأسهم" بلغت نحو 5.5 % ليصل سعر الوثيقة إلى 7.85 جنيه، تلاه صندوق بنك بيريوس الأول بتراجع 5 % ليصل سعر الوثيقة إلى 102.29 جنيه، ثم صندوق بنك فاروس بـ 4.54 % ليصل سعر الوثيقة لـ 102.23 جنيه.
وخسر صندوق البنك الأهلى المتحد "ألفا" 4.48 % ليصل سعر الوثيقة إلى 11.98 جنيه، ومن ثم صندوق بنك بلوم بتراجع 3.90 % ليصل سعر الوثيقة إلى 105.57 جنيه، ثم صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بـ 3.86 % مسجلا 158.24 جنيه للوثيقة .
وفقدت وثائق صندوق البنك العربى الأفريقى "شيلد" 3.58 % ليصل سعر الوثيقة إلى 106.77 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك مصر الثانى بتراجع 3.53 % مسجلا 54.61 جنيه للوثيقة، لحقتها وثائق صندوق بنك مصر الثالث بـ 3.33 % , ليصل سعر الوثيقة إلى 403.31 جنيه. وهبطت أسعار وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ 2.93 % ليصل سعر الوثيقة إلى 101.25 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأول بتراجع 2.91 % ليصل سعر الوثيقة إلى 217 جنيها، ثم وثائق صندوق بنك قناة السويس بنحو 2.90 % لتسجل الوثيقة 263.99 جنيه.
وتراجع صندوق البنك الأهلى الثالث بـ 2.63 % مسجلا 72.81 جنيه للوثيقة ، لحقه صندوق بنك الإسكندرية بـ 2.57 % مسجلا 193.72 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك مصر إيران للتنمية بتراجع 2.40 % ليصل سعر الوثيقة إلى 342.86 جنيه، حقق صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية أقل نسبة تراجع بـ 2.23 % مسجلا 105.83 جنيه للوثيقة.
«العائد الثابت» تحافظ على الأرباح المحدودة
حافظت الصناديق "المفتوحة العائد الثابت " على تسجيل أرباح تدور حول 0.16 %و0.15 %، نظرا لتركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت، لتخالف المسار الهابط الذى لحق صناديق الاستثمار خلال تعاملات الأسبوع الماضى وارتفعت أسعار غالبية الوثائق بـ 0.16 %، باستثناء صندوق البنك الأهلى المتحد "ثروة" الذى ربح 0.15 % لتصل أسعار وثائقه إلى 138.13 جنيه للوثيقة.
وبلغت أسعار وثائق صندوق بنك الإسكندرية النقدى "عائد يومى" 22.41 جنيه، وصندوق البنك الأهلى الرابع النقدى 215.47 جنيه، ووصلت وثائق صندوق بنك قطر الوطنى الأهلى إلى 214.20 جنيه للوثيقة.
وسجلت وثائق صندوق بنك مصر الرابع النقدى 25.81 جنيه للوثيقة، وسجلت وثائق صندوق بنك " مصر إيران 1016.91 جنيه، وصندوق بنك القاهرة الثانى النقدى 16.83 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك "اتش اس بى سى مصر للسيولة" 173.17 جنيه للوثيقة.
وارتفعت أسعار وثائق صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية "مزايا" لتصل إلى 17.32جنيه، وصندوق بنك التعمير والإسكان "موارد" 15.97 جنيه للوثيقة،وبلغت أسعار وثائق صندوق البنك المصرى الخليجى "ثراء" 12.83 جنيه، وصندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث بسعر 1060.34 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك بيريوس النقدى 17.05 جنيه.
«هلال» الأكثر هبوطاً بين «الإسلامية»
هبطت وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى "هلال" بنحو 4.09 %، مسجلة أعلى نسبة تراجع بين "الصناديق الإسلامية" خلال تعاملات الأسبوع الماضى، ليصل سعر الوثيقة إلى 104.02 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى "أمان" بتراجع 3.66 % لتصل إلى 45.04 جنيه للوثيقة، ومن ثم وثائق صندوق "سنابل" بتراجع 3.43 % لتسجل 78 جنيها للوثيقة.
وتراجعت أسعار وثائق صندوق بنك البركة مصر بـ 3.26 % ليصل سعر الوثيقة إلى 61.75 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصر الرابع بنحو 2.70 % لتبلغ 72.04 جنيه، وحققت وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى أقل نسبة خسائر بنحو 2.63 % ليصل سعر الوثيقة إلى 73.18 جنيه.
وانخفضت أسعار صناديق ضمان رأس المال من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى "صندوق العمر" بنسبة 1.57 % لتصل إلى 328.43 جنيه للوثيقة.
وثائق « تحديد الأصول» تفقد 3.85 %
خسرت وثائق صناديق "تحديد الأصول" الأسبوع الماضى،بنحو 3.85 % من خلال صندوقى بنك الشركة المصرفية العربية" 1، 2" وسجلت وثيقة الأول 447.91 جنيه، والثانى 305.42 جنيه.
وربحت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 "الرابح" بنسبة 0.03 % لتسجل 122.73 جنيه.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من 1 - 5.
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
انعكست التراجعات التى لحقت البورصة المصرية الأسبوع الماضى عقب تصريحات أشرف سالمان وزير الاستثمار فى حكومة تسيير الأعمال، بضرورة خفض قيمة الجنيه أمام الدولار، على أداء صناديق الاستثمار لتتكبد بدورها خسائر كبرى زادت فى بعض الصناديق عن مستويات تراجع سوق الأوراق المالية، فيما حافظت الصناديق التى تستثمر أموالها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت على هوامش أرباح محدودة تراوحت بين 0.16 % إلى 0.15 %.
وأنهت مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى على تراجعات جماعية، وهبط مؤشرالسوق الرئيسى "EGX30 " بـ 3.52 % ليغلق عند مستوى 7039 نقطة،كما تراجع مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة "EGX70" بـ 3.23 % ليغلق عند مستوى 382 نقطة, وانخفض المؤشر الأوسع نطاقاً ""EGX100 " بـ 2.77 % ليغلق عند مستوى 823 نقطة.
وبلغ إجمالى قيم التداولات على الأسهم الأسبوع الماضى، نحو 4.9 مليار جنيه مقارنة بـ 6.1 مليار جنيه الأسبوع الأسبق، وسجل رأس المال السوقى تراجعا أسبوعيا بـ 9.3 مليار جنيه ليغلق عند مستوى 441.05 مليار جنيه، مقابل 450.37 مليار جنيه خلال الأسبوع الأسبق بتراجع 2.1 %.
«الأهلى الأول» يتصدر تراجعات «المتوازنة»
تصدر صندوق البنك الأهلى الأول قائمة تراجعات الصناديق "المفتوحة المتوازنة" خلال تعاملات الأسبوع الماضى، بعدما هبطت أسعار وثائقه بـ 3.18 % لتسجل 33.77 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الأهلى الثانى بتراجع 3.11 % مسجلا 65.14 جنيه للوثيقة، ومن ثم صندوق بنك مصرالأول بتراجع 2.13 % ليسجل 121.58 جنيه للوثيقة.
«الأجيال» الأعلى خسائر بـ «الأسهم»
تكبدت الصناديق "المفتوحة الأسهم " خسائر زادت فى بعضها عن خسائر البورصة المصرية الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق البنك المصرى الخليجى الذى استقرت أسعار وثائقه عند نفس مستويات الأسبوع الأسبق بـ 144.08 جنيه للوثيقة.
وسجل صندوق بنك قناة السويس "الأجيال" أعلى نسبة خسائر بين صناديق "الأسهم" بلغت نحو 5.5 % ليصل سعر الوثيقة إلى 7.85 جنيه، تلاه صندوق بنك بيريوس الأول بتراجع 5 % ليصل سعر الوثيقة إلى 102.29 جنيه، ثم صندوق بنك فاروس بـ 4.54 % ليصل سعر الوثيقة لـ 102.23 جنيه.
وخسر صندوق البنك الأهلى المتحد "ألفا" 4.48 % ليصل سعر الوثيقة إلى 11.98 جنيه، ومن ثم صندوق بنك بلوم بتراجع 3.90 % ليصل سعر الوثيقة إلى 105.57 جنيه، ثم صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بـ 3.86 % مسجلا 158.24 جنيه للوثيقة .
وفقدت وثائق صندوق البنك العربى الأفريقى "شيلد" 3.58 % ليصل سعر الوثيقة إلى 106.77 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك مصر الثانى بتراجع 3.53 % مسجلا 54.61 جنيه للوثيقة، لحقتها وثائق صندوق بنك مصر الثالث بـ 3.33 % , ليصل سعر الوثيقة إلى 403.31 جنيه. وهبطت أسعار وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ 2.93 % ليصل سعر الوثيقة إلى 101.25 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأول بتراجع 2.91 % ليصل سعر الوثيقة إلى 217 جنيها، ثم وثائق صندوق بنك قناة السويس بنحو 2.90 % لتسجل الوثيقة 263.99 جنيه.
وتراجع صندوق البنك الأهلى الثالث بـ 2.63 % مسجلا 72.81 جنيه للوثيقة ، لحقه صندوق بنك الإسكندرية بـ 2.57 % مسجلا 193.72 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك مصر إيران للتنمية بتراجع 2.40 % ليصل سعر الوثيقة إلى 342.86 جنيه، حقق صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية أقل نسبة تراجع بـ 2.23 % مسجلا 105.83 جنيه للوثيقة.
«العائد الثابت» تحافظ على الأرباح المحدودة
حافظت الصناديق "المفتوحة العائد الثابت " على تسجيل أرباح تدور حول 0.16 %و0.15 %، نظرا لتركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت، لتخالف المسار الهابط الذى لحق صناديق الاستثمار خلال تعاملات الأسبوع الماضى وارتفعت أسعار غالبية الوثائق بـ 0.16 %، باستثناء صندوق البنك الأهلى المتحد "ثروة" الذى ربح 0.15 % لتصل أسعار وثائقه إلى 138.13 جنيه للوثيقة.
وبلغت أسعار وثائق صندوق بنك الإسكندرية النقدى "عائد يومى" 22.41 جنيه، وصندوق البنك الأهلى الرابع النقدى 215.47 جنيه، ووصلت وثائق صندوق بنك قطر الوطنى الأهلى إلى 214.20 جنيه للوثيقة.
وسجلت وثائق صندوق بنك مصر الرابع النقدى 25.81 جنيه للوثيقة، وسجلت وثائق صندوق بنك " مصر إيران 1016.91 جنيه، وصندوق بنك القاهرة الثانى النقدى 16.83 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك "اتش اس بى سى مصر للسيولة" 173.17 جنيه للوثيقة.
وارتفعت أسعار وثائق صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية "مزايا" لتصل إلى 17.32جنيه، وصندوق بنك التعمير والإسكان "موارد" 15.97 جنيه للوثيقة،وبلغت أسعار وثائق صندوق البنك المصرى الخليجى "ثراء" 12.83 جنيه، وصندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث بسعر 1060.34 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك بيريوس النقدى 17.05 جنيه.
«هلال» الأكثر هبوطاً بين «الإسلامية»
هبطت وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى "هلال" بنحو 4.09 %، مسجلة أعلى نسبة تراجع بين "الصناديق الإسلامية" خلال تعاملات الأسبوع الماضى، ليصل سعر الوثيقة إلى 104.02 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى "أمان" بتراجع 3.66 % لتصل إلى 45.04 جنيه للوثيقة، ومن ثم وثائق صندوق "سنابل" بتراجع 3.43 % لتسجل 78 جنيها للوثيقة.
وتراجعت أسعار وثائق صندوق بنك البركة مصر بـ 3.26 % ليصل سعر الوثيقة إلى 61.75 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصر الرابع بنحو 2.70 % لتبلغ 72.04 جنيه، وحققت وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى أقل نسبة خسائر بنحو 2.63 % ليصل سعر الوثيقة إلى 73.18 جنيه.
وانخفضت أسعار صناديق ضمان رأس المال من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى "صندوق العمر" بنسبة 1.57 % لتصل إلى 328.43 جنيه للوثيقة.
وثائق « تحديد الأصول» تفقد 3.85 %
خسرت وثائق صناديق "تحديد الأصول" الأسبوع الماضى،بنحو 3.85 % من خلال صندوقى بنك الشركة المصرفية العربية" 1، 2" وسجلت وثيقة الأول 447.91 جنيه، والثانى 305.42 جنيه.
وربحت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 "الرابح" بنسبة 0.03 % لتسجل 122.73 جنيه.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من 1 - 5.
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
