ألقى الدكتور محمد فريد، رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية، ورئيس لجنة الأسواق النامية والناشئة (GEMC)، ونائب رئيس المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO)، محاضرة افتراضية أمام المشاركين في البرنامج التدريبي الذي تنظمه كلية ديكسون بوون للقانون التابعة لكلية Kings College London. وشدد فريد خلال كلمته على أن الالتزام بالمعايير الدولية والإفصاح الجيد يشكلان الركيزة الأساسية لاستدامة الأسواق وحماية المستثمرين، مؤكدًا: «لا يمكن للأسواق أن تحافظ على ثقة المستثمرين أو أن تتطور بصورة مستدامة دون الإفصاح الجيد والالتزام بالمعايير».
وأشار فريد إلى أن البرنامج التدريبي Navigating International Financial Regulation and Compliance يقدّم رؤية متكاملة للإطار التنظيمي للأسواق المالية الدولية، من خلال توضيح المعايير الصادرة عن الهيئات العالمية مثل لجنة بازل (BCBS) ومجلس الاستقرار المالي (FSB) ومجموعة العمل المالي (FATF) و(IOSCO). كما يستعرض البرنامج كيفية انعكاس هذه المعايير على التشريعات وتحليل المنتجات المالية المعقدة، بما يعزز قدرة المتخصصين على إدارة المخاطر في ظل بيئة تنظيمية متطورة.
وخلال المحاضرة، استعرض رئيس الرقابة المالية الدور المحوري الذي تلعبه (IOSCO) منذ تأسيسها في وضع معايير تنظيم أسواق الأوراق المالية، مشيرًا إلى أن مبادئ المنظمة الـ38 تمثل أهم المعايير المعترف بها دوليًا من مجموعة العشرين وصندوق النقد الدولي والبنك الدولي. وأضاف أن المعايير التي تصدرها المنظمة تغطي جميع مكونات السوق بدءًا من الجهات الرقابية والمُصدرين والمراجعين ووصولًا إلى الأسواق الثانوية والمقاصة والتسوية.
وأوضح فريد آليات إعداد المعايير داخل المنظمة عبر اللجان السياسية الثمانية، التي تقوم على التشاور الموسع مع الجهات الرقابية وأصحاب المصلحة. كما استعرض أحدث أعمال (IOSCO) ومنها التقارير المتعلقة بالإفصاح في الأسواق الثانوية والمخاطر التشغيلية وتنظيم الأصول المشفرة، مؤكدًا أن «المعايير تكتسب قيمتها الحقيقية عند التطبيق الفعلي ومتابعة التنفيذ».
وتناول فريد نتائج أعمال لجنة التقييم وبرامج متابعة التنفيذ (ISIM)، وما رصدته من تفاوتات في تطبيق مبادئ المخاطر النظامية وتبادل المعلومات بين الدول. كما عرض نتائج المراجعات المشتركة مع مجلس الاستقرار المالي بشأن الأصول والعملات المستقرة، والتي أبرزت الحاجة إلى تعزيز الاتساق العالمي والتعاون عبر الحدود.
وشكّلت برامج بناء القدرات محورًا رئيسيًا في المحاضرة، حيث استعرض فريد برنامج (NEXTGEN) الذي أطلقته المنظمة عام 2024 لدعم الجهات الرقابية في الأسواق النامية من خلال برامج تدريبية متخصصة، وقاعدة خبراء رقمية، وتعاون موسع مع مؤسسات دولية كالبنك الدولي وصندوق النقد الدولي. وأكد أن البرنامج يمثل نقلة نوعية في تطوير القدرات الرقابية خاصة في مجالات التكنولوجيا المالية والاستدامة وتطوير الأسواق.
كما استعرض رئيس الهيئة آليات التعاون الدولي داخل IOSCO، ومن بينها مذكرات التفاهم متعددة الأطراف والمذكرة المعززة، بالإضافة إلى أعمال اللجان الإقليمية الأربع، مؤكدًا أن الأسواق الناشئة تمثل محورًا رئيسيًا في مستقبل المنظمة، وأن لجنة (GEMC) التي يرأسها تعمل على تعزيز صوت هذه الأسواق في تطوير المعايير الدولية.
واختتم الدكتور محمد فريد محاضرته بالتأكيد على أن قوة الأسواق تكمن في قدرتها على التحديث المستمر والالتزام بالمعايير وتبني الابتكار والعمل المشترك عبر الحدود، مضيفًا: «من خلال IOSCO سنواصل العمل لضمان أسواق أكثر شفافية وكفاءة واستدامة بما يخدم المستثمرين والاقتصادات حول العالم».
