شهد الأسبوع الماضى حركة قوية لوثائق صناديق الاستثمار المتعاملة فى الأسهم، والمتوازنة، والتى سجل كلاهما ارتفاعات للبعض تجاوزت الـ%4 للأولى، و%3 للثانية.
وظلت وثائق الصناديق النقدية فى الظل بمكاسبها المحدودة، والمتوافقة مع طبيعة أدواتها الاستثمارية منخفضة المخاطر.
وجاءت هذه النتائج الإيجابية وسط ارتفاعات ملحوظة لمؤشرات البورصة المصرية الأسبوع الماضى، حيث صعد EGX30 الرئيس للسوق بمعدل %3.45، مسجلا 36900 نقطة، وEGX70EWI للأسهم الصغيرة والمتوسطة بواقع %2.59، مغلقا عند 11034 نقطة، وEGX100EWI الأوسع نطاقا بواقع %2.58، ليصل إلى 14628 نقطة.
وحقق رأس المال السوقى مكاسب بلغت 70 مليار جنيه، مع صعوده بواقع %2.8، ليصل إلى 2.595 تريليون جنيه، وبلغت التعاملات 330.7 مليار جنيه، كان نصيب الأسهم فيها %10.31.
وهيمن المستثمرون المحليون على التعاملات بمشتريات بلغت 362 مليون جنيه، بينما اتجه العرب والأجانب نحو البيع بصافى 334.7 مليون جنيه، و27.3 مليون جنيه على الترتيب.
«الأهلى الأول» الأعلى فى «المتوازنة»
تألقت الصناديق المتوازنة الأسبوع الحالى، حيث حقق بعضها ارتفاعات تجاوزت الـ%3، بقيادة صناديق البنك الأهلى التى هيمنت على صدارة المشهد، لتحل فى المركز الأول وثيقة صندوق البنك الأهلى الأول التى صعدت %3.13، لتسجل 120.76 جنيه، تلتها وثيقة صندوق بنك NXT “سندى” صاعدة %2.5 لتصل إلى 19.965 جنيه.
وثالثا جاءت وثيقة صندوق بنك مصر الأول بارتفاع نحو %2.1، لتغلق عند 570.17 جنيه.
«تعمير» يتصدر «الأسهم»
وانعكست مكاسب السوق على صناديق الأسهم التى توجت بالارتفاع الجماعى بمعدلات تجاوزت %4 للبعض، بقيادة وثيقة صندوق بنك التعمير والإسكان “تعمير” صاعدة نحو %4.3، لتصل إلى 675.5 جنيه، تلتها وثيقة صندوق البنك المصرى لتنمية الصادرات “الخبير” بارتفاع %4، مسجلة 445.22 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك قناة السويس بمكاسب %3.4، مغلقة عند 1422 جنيه.
ثبات لـ«النقدية» بقيادة «تميز»
كعادتها سجلت وثائق - الصناديق النقدية - التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية منخفضة المخاطر، مكاسب جماعية محدودة، ليتصدر صندوق تميز المشهد بمكاسب %0.841 للوثيقة لتصل إلى 16.311 جنيه، وثانيا حلت وثيقة صندوق شركة وثاق للتأمين التكافلى “وثاق” بمكاسب %0.797 مسجلة 19.73 جنيه، وثالثا جاءت وثيقة صندوق “حورس” صاعدة %0.796، مستقرة عند 17.59 جنيه.
وأعلنت شركة CI Capital لإدارة الأصول عن نشرة اكتتاب صندوق “بساطة” النقدى، والذى يستثمر فى أدوات مالية ذات عائد ثابت قصير الأجل، مثل أدوات الدين الصادرة عن الحكومة، ويتبع سياسة استثمارية تركز على تحقيق عوائد تتسم ودرجة المخاطرة المنخفضة التى تتسم بها هذه الاستثمارات.
«بريق» الأعلى عائدا بـ «الدخل الثابت» و«استثمار وأمان» وصيفا
وسارت وثائق صناديق الدخل الثابت على خطى “النقدية” معممة بالصعود، بقيادة وثيقة صندوق “بريق” التى صعدت %0.422 إلى مستوى 178.163 جنيه، وتلتها بالمركز الثانى للأسبوع الثانى على التوالى وثيقة صندوق مصر للتأمين “استثمار وأمان” بنسبة ارتفاع %0.422، مسجلة 187.75 جنيه، وثالثا حلت وثيقة صندوق “آفاق” بـ%0.412، مغلقة عند 224.322 جنيه.
«بشائر » على رأس «الإسلامية»
وتصدر البنك الأهلى المشهد مجددًا فى فئة الصناديق الإسلامية ليحل صندوقه المشترك مع بنك البركة “بشائر” فى مركز الصدارة بصعود نحو %3.9 للوثيقة مسجلة 260.68 جنيه.
وبالمرتبة الثانية حلت وثيقة صندوق البنك العربى الإفريقى “كنز - شريعة” بمعدل %3.61، مستقرة عند 107.75 جنيه، ثم ثالثا جاءت وثيقة البنك الزراعى المصرى “الوفاق” بمكاسب %3.59، محققة 35.33 جنيه.
صعود جماعى لـ «الإسلامية النقدية» بقيادة «مصر للتأمين التكافلى»
سجلت وثائق الصناديق النقدية الإسلامية ارتفاعا جماعيًا مع بقاء وثائق المراكز الثلاث الأولى فى نفس مراكزها للأسبوع الثانى على التوالى بقيادة وثيقة مصر للتأمين التكافلى بصعود %0.384، مستقرة عند 179.901 جنيه، تلتها وثيقة صندوق إن آى كابيتال- GIG للتأمين “مكاسب الثانى” بصعود %0.381، مسجلة 17.38 جنيه، وجاء نظيره الأول ثالثا بصعود %0.379، بقيمة 17.45 جنيه.
أداء إيجابى لوثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة، حيث ارتفعت بنسبة %3.6 وثيقة صندوق بنك أبو ظبى الأول “ازدهار” مسجلة 373.16 جنيه، وثانيا ارتفعت وثيقة صندوق بنك البركة مصر “المتوازن”، بمعدل %1.003 مغلقة عند 220.61 جنيه.
صعود «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»
صعدت وثائق صناديق تحديد الأصول الأسبوع الماضى، حيث ارتفعت بنسبة %2.56 وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية 2، لتصل إلى 464.48 جنيه، ووثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات “كنوز” بمعدل %2.79 لتصل إلى 600.369 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع، ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية «الرابح»، بـ %0.35، ليصل سعر الوثيقة إلى 392.36 جنيه.
وصعدت جماعيا وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، بواقع %1.05 وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى “صندوق العمر” مسجلة 11.57 جنيه، و %0.11 لوثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد»، لتسجل 32.53 جنيه.
وشهدت وثائق صناديق العملة الأجنبية ارتفاعا محدودا للغاية كعادتها، حيث صعدت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما باليورو %0.059 لتصل إلى 11.701 يورو، كما صعدت وثيقة صندوق بنك مصر مقوما بالدولار بمعدل %0.08 مسجلة 14.252 دولار.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الأوراق المالية فى تحديد أنواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الإجمالى كما يلي:
-1 افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
-2 يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم
-3 معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على أساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه إجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الأسبوع الماضى، وتزداد درجة المخاطرة من 1 - 5 .
- ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الأسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الأوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.
