أكد راي داليو، مؤسس شركة بريدج ووتر أسوشيتس، أنه ينبغي على المستثمرين تخصيص ما يصل إلى 15% من محافظهم الاستثمارية للذهب، حتى مع ارتفاع سعر المعدن النفيس إلى أعلى مستوى له على الإطلاق متجاوزًا 4000 دولار للأونصة، بحسب شبكة "سي إن بي سي".
وقال "داليو" اليوم في منتدى جرينتش الاقتصادي في جرينتش، كونيتيكت: "يُعد الذهب خيارا ممتازًا للمحفظة الاستثمارية، إذا نظرنا إليه من منظور توزيع الأصول الإستراتيجي فقط، فمن المحتمل أن يكون لديك ما يقارب 15% من محفظتك الاستثمارية من الذهب... لأنه أحد الأصول التي تحقق أداءً جيدًا للغاية عند انخفاض الأصول الأساسية للمحفظة."
وبلغ سعر تداول العقود الآجلة للذهب آخر مرة 4005.80 دولار للأونصة. وقد ارتفعت الأسعار بشكل حاد بأكثر من 50% هذا العام وسط هروب إلى الملاذ الآمن في ظل تزايد العجز المالي وتصاعد التوترات العالمية.
وقارن المستثمر الملياردير بيئة اليوم بأوائل سبعينيات القرن الماضي، عندما أدى التضخم والإنفاق الحكومي الضخم وأعباء الديون المرتفعة إلى تآكل الثقة في الأصول الورقية والعملات الورقية.
وقال: "الوضع أشبه بأوائل السبعينيات... أين تضع أموالك؟" وأضاف: "عندما تحتفظ بأموالك وتضعها في أداة دين، وعندما يكون هناك هذا العرض من الديون وأدوات الدين، فإنها لا تُعدّ مخزنًا فعالًا للثروة".
وتتناقض توصية "داليو" مع التوصيات التقليدية للمستشارين الماليين بشأن المحافظ الاستثمارية، والتي تُوصي العملاء بالاحتفاظ في الغالب بالأسهم وبعض السندات بنسبة 60-40. وعادةً ما يُقترح أن تُشكّل الأصول البديلة مثل الذهب والسلع الأخرى نسبة مئوية منخفضة من خانة واحدة من أي محفظة استثمارية نظرًا لقلة الدخل الذي تُدرّه.
كما أوصى جيفري جوندلاش، الرئيس التنفيذي لشركة دبل لاين كابيتال، مؤخرًا بزيادة وزن الذهب - بما يصل إلى 25% في المحفظة - إذ يعتقد أن الذهب سيظلّ يرتفع في ظلّ الضغوط التضخمية وضعف الدولار.
وقال "داليو" إن الذهب يُعدّ تحوّطًا استثنائيًا في أوقات التدهور النقدي وعدم اليقين الجيوسياسي.
وأضاف: "الذهب هو الأصل الوحيد الذي يمكن للمرء امتلاكه، ولا داعي للاعتماد على شخص آخر لدفع ثمنه".
