قال خالد سرحان، العضو المنتدب للشركة الدولية للتأجير التمويلي «إنكوليس»، إن شركته التى تُعد الأقدم فى السوق منذ انطلاقتها عام 1997، تسعى خلال الفترة المتبقية من العام الجارى إلى ضخ تمويلات جديدة تقارب 2.5 مليار جنيه موزعة بين القطاعات المختلفة، منها الخدمى والصناعى والعقاري، وذلك فى إطار خطة توسع منضبطة تراعى جودة العملاء والأصول المؤجرة.
وأوضح فى حوار مع “المال” أن توزيع المستهدفات يشمل مليار وربع تقريبًا للقطاع الخدمى ونحو 500 مليون للصناعى وما يقارب 800 مليون جنيه للقطاع العقارى، مستفيدًا من تحسن موافقات هيئة التنمية الصناعية وانفراجة بيئة سلاسل الإمداد فى مناطق مثل الإسماعيلية وبورسعيد، الأمر الذى فتح الباب لأول مرة أمام تقديم تمويلات بنظام التأجير التمويلى للأراضى والمشروعات التى تطرحها الهيئة بعد سنوات من توقف هذه الصفقات نتيجة تعطل الموافقات، وهو ما من شأنه أن ينعش الطرفين، ويخلق فرصًا جديدة للاستثمار الصناعى.
وشدد سرحان على أن ارتفاع معدلات الفائدة تمثل التحدى الأكبر لنشاط التأجير التمويلى فى مصر خلال الفترة الماضية، إذ أدى إلى زيادة تكلفة الاقتراض على الشركات والعملاء على حد سواء، وأجبر غالبية اللاعبين على التريث فى خطط التوسع.
وقال إن «إنكوليس» لجأت إلى التركيز على تمويل الشركات الكبرى ذات الملاءة المالية القوية والقادرة على تحمل تقلبات الفائدة كنهج أساسى لحماية المحفظة، مطالبًا بإعادة النظر فى المستويات الحالية للفائدة بما يتيح للشركات تنويع مصادر التمويل ويمنح دفعة قوية لخطط التوريق.
وتبين تأثير ذلك جليا بعد انخفاض سعر كوريدور البنك المركزى بواقع 5.25 % خلال عام 2025، مما ساهم فى انتعاش القطاع بصورة ملحوظة عن الفترات السابقة.
وأكد “سرحان” أننا نأمل فى النظر لإمكانية وجود بعض الاستثناءات الخاصة بنسب محافظ التأجير التمويلى والتوريق لدى البنوك لكى تستطيع الشركات تنويع مصادر تمويلها.
وأضاف العضو المنتدب لـ «إنكوليس»، إن الشركة تطلق نشاط التمويل العقارى كخطوة استراتيجية تستهدف من خلالها استكمال منظومة الخدمات المالية غير المصرفية التى تقدمها للعملاء، وتم الإفصاح للبورصة المصرية يوم الخميس الموافق 25 سبتمبر 2025 وجارٍ البدء في اتخاذ الموافقات اللازمة من الهيئة العامة للرقابة المالية لإضافة نشاط التمويل العقاري إلى نشاط الشركة.
وأوضح أن دخول هذا النشاط جاء بعد دراسة متأنية للسوق كشفت عن فرصة تمويلية واضحة، خصوصًا فى ظل الطلب المتزايد على حلول سكنية وتمويلية متنوعة من جانب الأفراد والشركات على حد سواء.
وأضاف سرحان أن النشاط الجديد من شأنه أن يفتح مجالًا واسعًا للأفراد والشركات على حد سواء.
وأوضح أن «إنكوليس» تعتزم وضع باقات تمويلية مرنة تتماشى مع قدرات هذه الفئات، سواء من خلال مدد سداد طويلة الأجل أو أسعار تنافسية تعتمد على خفض معدلات الفائدة فى الفترة المقبلة.
وأشار إلى أن التمويل العقارى سيعزز من قدرة الشركة على زيادة معدلات النمو فى الإيرادات والأرباح، متوقعًا أن يسهم بشكل مباشر فى رفع صافى الربحية خلال عام 2026 بعد اكتمال البنية المؤسسية للنشاط والحصول على جميع الموافقات الرقابية، مؤكدًا أن هذه الخطوة تنسجم مع رؤية «إنكوليس» فى أن تصبح منصة مالية متكاملة قادرة على تلبية مختلف الاحتياجات التمويلية فى السوق المصرية.
وأضاف سرحان أن الشركة تستهدف تحقيق صافى ربح قياسى فى نهاية عام 2025، على أن تشهد 2026 قفزة أكبر مع التطلع لدراسة إمكانية تنفيذ عملية توريق وإضافة نشاط جديد جارٍ استكمال إجراءاته الرقابية لدى الهيئة العامة للرقابة المالية، وهو ما من شأنه أن يدفع الربحية إلى مستويات ربح قياسية.
وعلى ضوء تحديد مركز الشركة فى السوق المصرية نوه “سرحان” إلى أنه من الصعب تحديد نصيب كل شركة بدقة، إلا أن «إنكوليس» تضع نفسها ضمن أكبر خمس شركات فى سوق المؤسسات المالية غير المصرفية.
وأوضح أن المحفظة قفزت من 3.8 مليار جنيه فى نهاية 2022 إلى نحو 11–12 مليار جنيه حاليًا، مع ميل طابع الأصول الممولة إلى جانب الأستثمار والتطوير العقارى بنسبة %46 التزامًا بقانون التأجير الذى يقتضى امتلاك الأصل طوال فترة العقد، فيما يمثل تمويل السيارات والشاحنات نسبة أقل موجهة لعملاء محددين يمتلكون أساطيل تشغيلية.
من جانبه، قال خالد سعيد، مدير قطاع المستثمرين فى الشركة، إن «إنكوليس» تمتلك هيكل ملكية قويًا يضم بنوكًا ومؤسسات مالية كبرى، إلى جانب إحدى أكبر شركات التطوير العقارى واسم بارز فى قطاع السيارات، ما يمنحها قاعدة صلبة للتوسع وانتقاء الفرص.
وأكد أن إدراج نشاط التخصيم فى أكتوبر 2024 كان له أثر واضح على نمو المحفظة التمويلية والأرباح، مع دخول قطاعات اقتصادية جديدة تخدم قاعدة العملاء الحالية والمستقبلية.
وأوضح “سعيد” أن نتائج 2024 عكست نجاح الاستراتيجية، إذ ارتفع إجمالى أصول الشركة إلى 8.39 مليار جنيه مقابل 5.79 مليارًا فى 2023 بنمو %45، فيما زادت محفظة التمويل إلى 8.13 مليار جنيه مقارنة بـ5.60 مليارًا خلال الفترة نفسها. والتى وصلت الى 10.67 مليارًا فى الربع الثانى من عام 2025.
ولفت “سعيد” إلى أن الشركة ستبدأ بالتركيز على التمويل العقارى الموجه للوحدات الإدارية والتجارية والسكنية متوسطة الحجم، مع مراعاة أن تكون المنتجات متوافقة مع المعايير الرقابية للهيئة العامة للرقابة المالية، بما يضمن سلامة النمو واستدامته.
وأكد أن هذا النشاط سيكون مكملًا طبيعيًا لمحفظة الشركة فى التأجير التمويلى والتخصيم، بما يخلق تكاملًا فى الخدمات المقدمة ويتيح تقديم حلول متكاملة للعملاء بدلًا من الاعتماد على منتجات منفصلة.
وأشار إلى أن مستهدفات الشركة فى 2025 تتركز على التوسع فى تمويل قطاعات متنوعة مع الحفاظ على جودة المحفظة عبر التعامل مع الشركات الكبرى والقطاعات الدفاعية، لافتًا إلى أن «إنكوليس» تتابع عن قرب مراجعات أسعار الفائدة لدى البنك المركزى، وتأمل أن تسفر عن قرارات تسمح برفع نسب محافظ التأجير التمويلى والتوريق لدى البنوك بما يدعم مسار نمو مستدام للقطاع.
◗❙
سرحان: خطة للوصول لمعدلات صافى ربح قياسية بنهاية 2025 وقفزة أكبر مع التوريق العام المقبل
◗❙
المحفظة تقفز من 3.4 إلى 12 مليار جنيه خلال عامين… وهيكل ملكية قوى يعزز التوسع
◗❙
سعيد: التخصيم يسرّع النمو والنتائج تعكس استراتيجية منضبطة
◗❙
