في خطوة مفاجئة، أطلقت مجموعة يونيكريديت (CRDI.MI)، ثاني أكبر بنك في إيطاليا، عرض استحواذ بقيمة 10 مليارات يورو (11 مليار دولار) على منافستها المحلية الأصغر بانكو بي بي إم (BAMI.MI)، وذلك في صفقة تشمل تبادل الأسهم، يأتي هذا العرض في الوقت الذي يسعى فيه البنك أيضاً لإتمام صفقة مثيرة للجدل تتعلق بالاستحواذ على بنك كومرتس بنك الألماني، وفقا لوكالة رويترز.
يعرض الاقتراح علاوة بسيطة بنسبة 0.5% لحملة أسهم بانكو بي بي إم. وتعتبر هذه ليست المرة الأولى التي يستهدف فيها يونيكريديت البنك المنافس الذي يتخذ من منطقة لومباردي الغنية في ميلانو مقراً له، حيث يسعى لتعزيز وجوده في هذه المنطقة. وصرّح الرئيس التنفيذي ليونيكريديت، أندريا أورسيل، وهو خبير صفقات انضم للبنك في عام 2021: “مع هذا الاستحواذ على أحد أهدافنا التاريخية، نعزز مكانتنا في السوق الإيطالية”.
ردود فعل الأسواق المالية
مع إعلان العرض، شهدت أسواق الأسهم تذبذباً ملحوظاً. تراجعت أسهم كومرتس بنك بنسبة 7% في بداية التداولات في فرانكفورت، بينما انخفضت أسهم يونيكريديت في ميلانو بنسبة 1.5%، وصعدت أسهم بانكو بي بي إم بنسبة 5%.
تفاصيل العرض المالي
عرضت يونيكريديت تبادل 0.175 من أسهمها العادية مقابل كل سهم من أسهم بانكو بي بي إم، مما يقدر السهم الواحد بسعر 6.67 يورو، بعلاوة تبلغ حوالي 0.5% مقارنة بسعر الإغلاق يوم الجمعة، و15% مقارنة بالسعر قبل الإعلان عن عرض شراء أنّيما هولدينغ.
أكدت يونيكريديت أن عرض الاستحواذ على بانكو بي بي إم مستقل عن خطتها للاستثمار في كومرتس بنك. وأوضحت أن المناقشات بشأن الاستحواذ على البنك الألماني ستنتظر تشكيل حكومة جديدة في ألمانيا. لكن جهود أورسيل للاستحواذ على كومرتس بنك أثارت جدلاً سياسياً بسبب معارضة واسعة لفكرة استحواذ بنك إيطالي على مؤسسة ألمانية، ما قد يؤدي إلى تسريح الموظفين وتعريض كومرتس بنك لمخاطر سيادية إيطالية.
بحسب مصادر مطلعة، فاجأ التحرك المفاجئ لبانكو بي بي إم إدارة كومرتس بنك، حيث حاول المسؤولون تحليل مغزى الخطوة. وفي حين اعتبر البعض أن هذه الخطوة قد تشير إلى تراجع احتمالية الاستحواذ على كومرتس بنك، فإن الصورة العامة لا تزال غامضة.
تأتي هذه التطورات بعد أن اشترت يونيكريديت هذا الشهر حصة 5% في بنك مونتي دي باشي (BMPS.MI)، وهو خطوة اعتبرها البعض بداية لدمج محتمل بين البنكين. كذلك، أطلق بانكو بي بي إم عرض استحواذ بقيمة 1.6 مليار يورو للحصول على السيطرة الكاملة على شركة إدارة الأصول أنّيما هولدينغ (ANIM.MI)، بهدف تعزيز دخله من الرسوم وسط تراجع أسعار الفائدة.
أشارت يونيكريديت إلى أن إتمام صفقة بانكو بي بي إم، التي تحتاج إلى موافقة البنك المركزي الأوروبي وسلطات مكافحة الاحتكار، قد يتم بحلول يونيو 2025. كما تنتظر موافقة البنك المركزي الأوروبي على رفع حصتها في كومرتس بنك إلى 29.9%.