نشوى عبد الوهاب:
خاطبت وزارة المالية، البنوك العاملة فى سوق ادوات الدين المحلى لاقتراض 17.5 مليار جنيه عبر أدواتها من أذون الخزانة والسندات الحكومية المقرر طرحها خلال مزادات الاسبوع الحالى، لتحافظ بذلك على حجم اقتراضها نفسه من المزادات للأسبوع الثانى على التوالى.
يتوزع هيكل مديونيات وزارة المالية الاسبوع الحالى على نحو اقتراض 13 مليار جنيه من طرح 4 مزادات لأذون الخزانة قصيرة الاجل، موزعة على 2.5 مليار جنيه من أذون 91 يوماً، و3 مليارات جنيه من أذون 182 يوماً، و3.5 مليار جنيه من أذون 273 يوماً، و4 مليارات جنيه من أذون 364 يوماً.
كما تنوى «المالية» اقتراض 4.5 مليار جنيه من السندات الحكومية متوسطة وطويلة الاجل المقرر طرحها الاسبوع الحالى، وموزعة على نحو اقتراض مليارى جنيه من سندات لأجل 3 سنوات، الى جانب اقتراض مليار جنيه عبر سندات حكومية لأجل 7 سنوات، كما تعتزم طرح مزاد للسندات صفرية الكوبون بقيمة 1.5 مليار جنيه لأجل 18 شهراً.
يأتى ذلك فى الوقت الذى تشهد فيه سوق أدوات الدين المحلى استمرار موجة التراجع الطفيف فى متوسط اسعار الفائدة خلال المزادات التى نظمها البنك المركزى الأسبوع الماضى نيابة عن وزارة المالية، وذلك بنسب تراوحت بين 0.025 نقطة مئوية لأذون 182 يوماً و0.09 نقطة مئوية لأذون لأجل 266 يوماً، فيما انخفض عائد سندات لأجل 7 سنوات بما يقترب من ربع نقطة مئوية كاملة لينخفض الى %15.219.
وشهدت مزادات سوق ادوات الدين المحلى إقبالاً مكثفاً من البنوك على الاكتتاب فى ادوات الدين المحلى التى طرحها البنك المركزى مؤخراً نيابة عن وزارة المالية، حيث قدمت عروضًا بقيمة اقتربت من 10 مليارات جنيه للاكتتاب فى مزاد أذون 357 يوماً الذى طرحه «المركزى» الاسبوع الماضى رغم طلبه اقتراض 4 مليارات جنيه، كما اكتتبت البنوك بضعف قيمة مزاد للسندات الحكومية لأجل 5 سنوات الذى طرحته «المالية» الاسبوع الماضى وطلبت خلاله اقتراض مليارى جنيه لتقدم البنوك عروضًا بقيمة 4.44 مليار جنيه.
وانعكس تراجع متوسط اسعار الفائدة لمزادات اذون الخزانة والسندات الحكومية على أداء مؤشر المال «ALMAL IR » الذى سجل تراجعاً طفيفاً خلال مزادات الاسبوع الماضى بنحو 0.37 نقطة مئوية وذلك للأسبوع الثانى على التوالى، لينخفض المؤشر الذى يقيس متوسط اسعار الفائدة المتاحة على ادوات الدين المحلى قصيرة الأجل المتاحة داخل السوق المصرية الى مستوى 12.06 نقطة، مقابل 12.101 نقطة سجلها فى تعاملات الاسبوع قبل الماضى.
و شهد مزاد اذون خزانة فئة 357 يوماً إقبالاً هائلاً من البنوك التى قدمت 224 عرضاً بإجمالى قيمة تجاوزت 9.94 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 78 عرضاً فقط بقيمة 4 مليارات جنيه، وتراجع متوسط العائد عليها بنحو 0.056 نقطة مئوية ليصل الى %12.297 مقابل %12.354 سجلها فى السابق، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة خلال المزاد بين 12.201 و%12.31.
كما شهد مزاد اذون 266 يوماً إقبالاً ملحوظاً من البنوك التى قدمت 217 عرضاً بإجمالى قيمة تجاوزت 7.88 مليار جنيه دفعة واحدة، لتقبل منها «المالية» 106 عروض بقيمة 3.5 مليار جنيه، مما دفع عائدها للانخفاض بنحو 0.093 نقطة مئوية مسجلاً %12.169 مقابل %12.262 سجلها فى مزاد سابق، بينما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 12.14 و%12.19.
فيما سجل العائد على اذون 182 يوماً تراجعاً طفيفاً بنحو 0.025 نقطة مئوية ليصل الى مستوى %12.035 مقابل %12.06 سجلها فى الاسبوع قبل الماضى، وخلال المزاد قدمت البنوك 180 عرضاً بقيمة 6.49 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 80 عرضاً بقيمة 3 مليارات جنيه، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 11.499 و%12.046.
بينما استقر العائد على اذون 91 يوماً خلال مزادات الاسبوع الماضى عند مستوى %11.579، رغم الاقبال الملحوظ من البنوك التى قدمت 122 عرضاً بإجمالى قيمة 3.95 مليار جنيه لتقبل منها المالية 94 عرضاً فقط بقيمة 2.5 مليار جنيه، وبعائد تراوح بين 11.499 و%11.579 خلال المزاد.
من جهة أخرى شهدت مزادات السندات الحكومية تراجعاً ملحوظاً فى متوسط عائد السندات الحكومية التى طرحها البنك المركزى فى المزادات الأخيرة بنسب تراوحت بين 0.06 نقطة و0.25 نقطة مئوية.
وانخفض متوسط عائد سندات لأجل 3 سنوات بنحو 0.103 نقطة مئوية ليصل الى %13.918 مقابل %14.02 سجلها فى السابق، وشهد المزاد إقبالاً مكثفاً من البنوك التى قدمت 146 عرضاً بقيمة 5.7 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 44 عرضاً بمليارى جنيه، وذلك بعائد تراوح بين %13.93 و%13.88، فيما يبلغ سعر الكوبون %12.6 عند الاستحقاق.
وانخفض متوسط عائد سندات لأجل 7 سنوات بما يقرب من ربع نقطة مئوية ليصل الى %15.219 مقابل %15.458 سجلها فى السابق، مستفيداً من الاقبال الهائل من البنوك التى قدمت 114 عرضاً بقيمة غطت المزاد بأربعة اضعافه وتجاوزت 4.2 مليار جنيه لتقبل منها «المالية» 7 عروض فقط بمليار جنيه، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 15.15 و%15.25، ويصل سعر الكوبون عند الاستحقاق إلى %14.5.
من جهة أخرى قامت البنوك المحلية بإيداع فائض سيولة نقدية بالعملة المحلية يقدر بنحو 45 مليار جنيه لدى البنك المركزى خلال مزاده للودائع المربوطة الذى طرحه الاسبوع الماضى، لأجل 7 ايام وبعائد %9.75.
وعرضت البنوك المحلية على «المركز»ى ايداع سيولة نقدية تجاوزت 103.3 مليار جنيه لتوظيفها خلال مزاد الودائع المربوطة الذى طرحه الاسبوع الماضى، مقابل سيولة نقدية بقيمة 93.9 مليار جنيه عرضتها فى مزاد الاسبوع قبل الماضى.
وقبل البنك المركزى 27 عرضاً من البنوك لإيداع 45 مليار جنيه، فيما قام 23 بنكاً أخرى بسحب 45 مليار جنيه كانت قد اودعتها لدى «المركزى» فى مزاد الاسبوع قبل الماضى واستحق أجلها الثلاثاء الماضى بعائد %9.75.
وتستهدف آلية الودائع المربوطة لدى البنك المركزى تخفيض حجم المعروض من الجنيه فى السوق المحلية من جهة ومحاربة التضخم من جهة أخرى، لتعمل على امتصاص فائض السيولة المتضخمة لدى البنوك العاملة فى السوق المحلية.
خاطبت وزارة المالية، البنوك العاملة فى سوق ادوات الدين المحلى لاقتراض 17.5 مليار جنيه عبر أدواتها من أذون الخزانة والسندات الحكومية المقرر طرحها خلال مزادات الاسبوع الحالى، لتحافظ بذلك على حجم اقتراضها نفسه من المزادات للأسبوع الثانى على التوالى.
يتوزع هيكل مديونيات وزارة المالية الاسبوع الحالى على نحو اقتراض 13 مليار جنيه من طرح 4 مزادات لأذون الخزانة قصيرة الاجل، موزعة على 2.5 مليار جنيه من أذون 91 يوماً، و3 مليارات جنيه من أذون 182 يوماً، و3.5 مليار جنيه من أذون 273 يوماً، و4 مليارات جنيه من أذون 364 يوماً.
كما تنوى «المالية» اقتراض 4.5 مليار جنيه من السندات الحكومية متوسطة وطويلة الاجل المقرر طرحها الاسبوع الحالى، وموزعة على نحو اقتراض مليارى جنيه من سندات لأجل 3 سنوات، الى جانب اقتراض مليار جنيه عبر سندات حكومية لأجل 7 سنوات، كما تعتزم طرح مزاد للسندات صفرية الكوبون بقيمة 1.5 مليار جنيه لأجل 18 شهراً.
يأتى ذلك فى الوقت الذى تشهد فيه سوق أدوات الدين المحلى استمرار موجة التراجع الطفيف فى متوسط اسعار الفائدة خلال المزادات التى نظمها البنك المركزى الأسبوع الماضى نيابة عن وزارة المالية، وذلك بنسب تراوحت بين 0.025 نقطة مئوية لأذون 182 يوماً و0.09 نقطة مئوية لأذون لأجل 266 يوماً، فيما انخفض عائد سندات لأجل 7 سنوات بما يقترب من ربع نقطة مئوية كاملة لينخفض الى %15.219.
وشهدت مزادات سوق ادوات الدين المحلى إقبالاً مكثفاً من البنوك على الاكتتاب فى ادوات الدين المحلى التى طرحها البنك المركزى مؤخراً نيابة عن وزارة المالية، حيث قدمت عروضًا بقيمة اقتربت من 10 مليارات جنيه للاكتتاب فى مزاد أذون 357 يوماً الذى طرحه «المركزى» الاسبوع الماضى رغم طلبه اقتراض 4 مليارات جنيه، كما اكتتبت البنوك بضعف قيمة مزاد للسندات الحكومية لأجل 5 سنوات الذى طرحته «المالية» الاسبوع الماضى وطلبت خلاله اقتراض مليارى جنيه لتقدم البنوك عروضًا بقيمة 4.44 مليار جنيه.
وانعكس تراجع متوسط اسعار الفائدة لمزادات اذون الخزانة والسندات الحكومية على أداء مؤشر المال «ALMAL IR » الذى سجل تراجعاً طفيفاً خلال مزادات الاسبوع الماضى بنحو 0.37 نقطة مئوية وذلك للأسبوع الثانى على التوالى، لينخفض المؤشر الذى يقيس متوسط اسعار الفائدة المتاحة على ادوات الدين المحلى قصيرة الأجل المتاحة داخل السوق المصرية الى مستوى 12.06 نقطة، مقابل 12.101 نقطة سجلها فى تعاملات الاسبوع قبل الماضى.
و شهد مزاد اذون خزانة فئة 357 يوماً إقبالاً هائلاً من البنوك التى قدمت 224 عرضاً بإجمالى قيمة تجاوزت 9.94 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 78 عرضاً فقط بقيمة 4 مليارات جنيه، وتراجع متوسط العائد عليها بنحو 0.056 نقطة مئوية ليصل الى %12.297 مقابل %12.354 سجلها فى السابق، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة خلال المزاد بين 12.201 و%12.31.
كما شهد مزاد اذون 266 يوماً إقبالاً ملحوظاً من البنوك التى قدمت 217 عرضاً بإجمالى قيمة تجاوزت 7.88 مليار جنيه دفعة واحدة، لتقبل منها «المالية» 106 عروض بقيمة 3.5 مليار جنيه، مما دفع عائدها للانخفاض بنحو 0.093 نقطة مئوية مسجلاً %12.169 مقابل %12.262 سجلها فى مزاد سابق، بينما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 12.14 و%12.19.
فيما سجل العائد على اذون 182 يوماً تراجعاً طفيفاً بنحو 0.025 نقطة مئوية ليصل الى مستوى %12.035 مقابل %12.06 سجلها فى الاسبوع قبل الماضى، وخلال المزاد قدمت البنوك 180 عرضاً بقيمة 6.49 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 80 عرضاً بقيمة 3 مليارات جنيه، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 11.499 و%12.046.
بينما استقر العائد على اذون 91 يوماً خلال مزادات الاسبوع الماضى عند مستوى %11.579، رغم الاقبال الملحوظ من البنوك التى قدمت 122 عرضاً بإجمالى قيمة 3.95 مليار جنيه لتقبل منها المالية 94 عرضاً فقط بقيمة 2.5 مليار جنيه، وبعائد تراوح بين 11.499 و%11.579 خلال المزاد.
من جهة أخرى شهدت مزادات السندات الحكومية تراجعاً ملحوظاً فى متوسط عائد السندات الحكومية التى طرحها البنك المركزى فى المزادات الأخيرة بنسب تراوحت بين 0.06 نقطة و0.25 نقطة مئوية.
وانخفض متوسط عائد سندات لأجل 3 سنوات بنحو 0.103 نقطة مئوية ليصل الى %13.918 مقابل %14.02 سجلها فى السابق، وشهد المزاد إقبالاً مكثفاً من البنوك التى قدمت 146 عرضاً بقيمة 5.7 مليار جنيه، لتقبل منها «المالية» 44 عرضاً بمليارى جنيه، وذلك بعائد تراوح بين %13.93 و%13.88، فيما يبلغ سعر الكوبون %12.6 عند الاستحقاق.
وانخفض متوسط عائد سندات لأجل 7 سنوات بما يقرب من ربع نقطة مئوية ليصل الى %15.219 مقابل %15.458 سجلها فى السابق، مستفيداً من الاقبال الهائل من البنوك التى قدمت 114 عرضاً بقيمة غطت المزاد بأربعة اضعافه وتجاوزت 4.2 مليار جنيه لتقبل منها «المالية» 7 عروض فقط بمليار جنيه، فيما تراوح العائد على العروض المقبولة بين 15.15 و%15.25، ويصل سعر الكوبون عند الاستحقاق إلى %14.5.
من جهة أخرى قامت البنوك المحلية بإيداع فائض سيولة نقدية بالعملة المحلية يقدر بنحو 45 مليار جنيه لدى البنك المركزى خلال مزاده للودائع المربوطة الذى طرحه الاسبوع الماضى، لأجل 7 ايام وبعائد %9.75.
وعرضت البنوك المحلية على «المركز»ى ايداع سيولة نقدية تجاوزت 103.3 مليار جنيه لتوظيفها خلال مزاد الودائع المربوطة الذى طرحه الاسبوع الماضى، مقابل سيولة نقدية بقيمة 93.9 مليار جنيه عرضتها فى مزاد الاسبوع قبل الماضى.
وقبل البنك المركزى 27 عرضاً من البنوك لإيداع 45 مليار جنيه، فيما قام 23 بنكاً أخرى بسحب 45 مليار جنيه كانت قد اودعتها لدى «المركزى» فى مزاد الاسبوع قبل الماضى واستحق أجلها الثلاثاء الماضى بعائد %9.75.
وتستهدف آلية الودائع المربوطة لدى البنك المركزى تخفيض حجم المعروض من الجنيه فى السوق المحلية من جهة ومحاربة التضخم من جهة أخرى، لتعمل على امتصاص فائض السيولة المتضخمة لدى البنوك العاملة فى السوق المحلية.
