وافقت شركة مارس على شراء كيلانوفا مقابل ما يقرب من 36 مليار دولار، بما في ذلك الديون، مما يجمع بين شركتين كبيرتين بمجال الأغذية، في أكبر صفقة لهذا العام، بحسب وكالة بلومبرج.
وقالت الشركتان، في بيان، يوم الأربعاء، إن “مارس” ستدفع 83.50 دولار للسهم نقدًا لشركة تصنيع رقائق برينجلز وفطائر إيجو. ويمثل السعر علاوة بنسبة 33% على سعر إغلاق كيلانوفا في 2 أغسطس، وهو آخِر يوم عمل قبل الإعلان عن المحادثات في البداية.
كانت صناعة الأغذية المعبأة تكافح مع انخفاض الأحجام وتباطؤ النمو وضعف المستهلك العالمي. تتطلع الشركات إلى الابتكار والأسواق الجديدة لتعزيز المبيعات مع بدء المتسوقين مقاومة ارتفاع الأسعار، وهو الاتجاه الذي قد يؤدي إلى المزيد من الدمج.
أكبر صفقة أغذية معلّبة
كتبت المحللة جينيفر بارتاشوس، من بلومبرج إنتليجنس، أن استحواذ مارس “سيكون أكبر صفقة أغذية معلَّبة منذ ما يقرب من عقد من الزمان، وقد يحفز المزيد من عمليات الدمج والاستحواذ في القطاع”.
ارتفعت أسهم كيلانوفا بنسبة 7.4% إلى 80 دولارًا في تداولات نيويورك، عند الساعة 10:00 صباحًا. قفز السهم بنسبة 33%، هذا العام، حتى إغلاق يوم الثلاثاء.
تتمتع كيلانوفا بأداء أفضل من معظم منافسيها مع سلسلة من الأرباح القوية، منذ أن قامت بفصل أعمال الحبوب تحت مسمى دبليو كيه كيلوج، في أواخر العام الماضي.
في وقت سابق من هذا الشهر، رفعت كيلانوفا إرشاداتها للعام بأكمله، حيث دفعت المنتجات الجديدة والتسويق المبيعات في الربع الثاني.
قال الرئيس التنفيذي لشركة كيلانوفا ستيف كاهيلاين، في مقابلة مشتركة مع الرئيس التنفيذي لشركة مارس بول فايراوتش، إن الشركة ستغادر العمل بعد إغلاق الصفقة.
ومنذ عام 2020، اشترت شركة مارس المحدودة الملكية علامات تجارية مثل هوتل شيكولات وترو فرو وصانع الوجبات الخفيفة كايندز في أمريكا الشمالية.
كانت آخر صفقة كبيرة للشركة في عام 2017 عندما اشترت شركة تشغيل المستشفيات البيطرية VCA Inc. مقابل حوالي 9 مليارات دولار.
تنويع محفظة مارس
من المتوقع أن يسهم شراء كيلونوفا في تمكين شركة مارس من تنويع محفظتها الثقيلة من الشوكولاتة بعيدًا عن الكاكاو، الذي ارتفعت أسعاره إلى مستويات تاريخية هذا العام.
وعلى الرغم من أن العلامات المبكرة للمحاصيل في أفريقيا “إيجابية جدًّا”، فإن الشركة تتوقع تعديل أسعار الكاكاو في مرحلةٍ ما.
ستسهم شركة كيلونوفا أيضًا في مساعدة شركة مارس على التوسع في الأسواق الدولية. وبعد الإغلاق، ستصبح كيلونوفا جزءًا من مارس سناكنج، والتي تقول الشركة إنها تهدف إلى مضاعفتها في العقد المقبل.
وكتب المحلل روب ديكرسون من جيفيريز، في مذكرة بحثية: “تعزز مارس أعمالها العالمية في مجال الوجبات الخفيفة، مما قد يرفع مستويات المنافسة للاعبين الآخرين الكبار في مجال الأغذية”.
وتعتزم شركة صناعة الحلوى تمويل الصفقة من خلال النقد المتاح وتسهيل قرض مؤقت بقيمة 29 مليار دولار.
وقال المحللون إن الشراكة بين مارس وكيلانوفا لن تواجه مخاوف كبيرة بشأن مكافحة الاحتكار بسبب التداخل المحدود بين منتجات الشركتين.
وسيتعين على مارس أن تدفع لكيلانوفا رسوم إنهاء بقيمة 1.25 مليار دولار إذا فشلت الصفقة في الحصول على موافقة الجهات التنظيمية.