أوصت وحدة بحوث بنك الاستثمار “نعيم” بشراء سهم شركة الصناعات الكيماوية المصرية – كيما بسعر مستهدف 5.29 جنيه.
وذكرت “نعيم”، في ورقة بحثية وصلت “المال”، أن التقييم أخذ في الاعتبار أحدث الأسعار للمنتجات، إضافة إلى التحسن في هوامش الربحية.
وقالت إن الشركة حققت نتائج قوية خلال الربع الثاني للعام المالي 2021/2022، مدفوعة بالارتفاع غير المسبوق في أسعار اليوريا.
وأوضحت أن الشركة سجلت إجمالي إيرادات بقيمة 1.129 مليار جنيه، بارتفاع 14.3% ربع سنويًا، بينما تضاعف 19.9 مرة سنويًا.
وأشارت إلى أن الإيرادات جاءت أعلى من توقعاتها البالغة 1.062 مليار جنيه، مدفوعًا بالارتفاع غير المسبوق في الأسعار العالمية لليوريا (بمتوسط 867 دولارا للطن).
وذكرت “نعيم” أن الشركة سجلت صافي ربح بقيمة 209 ملايين جنيه، بتحسن 71.4% ربع سنويًا، بينما تضاعف 1.96 مرة سنويًا.
وأوضحت ان نمو ربحية كيما يعود إلى تحسن الهوامش بشكل كبير (بارتفاع 11 نقطة مئوية ربع سنويًا).
وأضافت: “نظرًا لتراجع سعر اليوريا 8%، وارتفاع سعر الغاز الطبيعي 8%، فضلًا عن زيادة حصة التوريد المحلية إلى 55%، يُتوقع تباطؤ معدلات تشغيل إيرادات شركة كيما خلال الربع الثالث من العام المالي 2021/2022 على أساس ربع سنوي”.