الهبوط يخيم على وثائق «صناديق الاستثمار» الأسبوع الماضى

هبطت وثائق صناديق الاستثمار جماعيا الأسبوع الماضى تأثرا بتراجع مؤشرات البورصة كما استكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة .

وخلال الأسبوع الماضى هبط مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 بواقع %3.23 ليغلق عند 10642 نقطة.

وتراجع مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %3.59 عند مستوى 2763 نقطة، كما انخفض مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بـ%3.27، مسجلا مستوى 3722 نقطة.

وفقد رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة خلال الأسبوع الماضى، نحو %2.38 بما يعادل 17.3 مليار جنيه ليغلق عند مستوى 709 مليارات جنيه مقابل 726.3 مليار جنيه، مستوى إغلاق الأسبوع السابق له.

«الميزان» الأقل تراجعا بـ«المتوازنة»

وسجلت وثائق الصناديق المتوازنة تراجعا جماعيا الأسبوع الماضى ، وتكبد صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» اقل نسبة تراجع بـ %1.5 ليصل سعر وثيقته إلى 346.55 جنيه .

وحل صندوق مصر الخير فى المركز الثانى بين الصناديق الأقل هبوطا بـ %1.59 مسجلا 14.66 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة» بالمركز الثالث بـ %1.59 وبقيمة 234.7 جنيه للوثيقة.

وانخفضت وثائق صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» بـ%1.65، ليصل سعر الوثيقته إلى 186.89 جنيه، محتلا المركز الرابع، وجاء صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسى» خامسا بهبوط %1.95، وبقيمة 267.08 جنيه للوثيقة.

«استثمار» الأدنى تأثرا فى «الاسهم»

واثر هبوط مؤشرات البورصة بما يزيد عن %3، على أداء وثائق صناديق الأسهم، لتتعرض للهبوط القوى بنسب تراوحت مابين 2 % إلى ما يقرب من %5.

وتصدر صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» قائمة الصناديق الأقل تأثرا بالهبوط، بعدما تراجعت وثائقه بنحو %2.19 لتصل إلى 182.58 جنيه للوثيقة الواحدة، ثم صندوق بنك البنك العربى الأفريقى «شيلد» بالمركز الثانى بنحو %2.42، وبسعر 172.68 جنيه للوثيقة الواحدة.

وجاء صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الثالث بين الأقل هبوطا بـ %2.5 وبسعر 119.68 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الأهلى الخامس، فى المركز الرابع، بـ %2.56 وبسعر 10.24 جنيه للوثيقة، وخامسا صندوق بنك قناة السويس «الأجيال» بـ %2.64 وبسعر 12.84 جنيه للوثيقة.

وعلى جانب الصناديق الأكثر تراجعا احتل صندوق فاروس المركز الاول بهبوط %4.87 ليسجل 93.7 جنيه للوثيقة الواحدة، وفى المركز الثانى جاء صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية «ABC» بـ %4.37، وبسعر 127.8 جنيه للوثيقة.

وتراجعت وثائق صندو بنك بلوم مصر بـ %4.19، ليسجل المركز الثالث بين الاكثر هبوطا، وبلغ سعر وثيقته 143.88 جنيه، ومن ثم جاء صندوق بنك التعمير والإسكان «تعمير» بالمركز الرابع بـ %3.54، وبسعر 186.23 جنيه للوثيقة، وخامسا صندوق بايونيرز «الرائد» بـ %3.53 ليسجل 80.22 جنيه للوثيقة.

«كريدى أجريكول الثالث» يتصدر «النقدية»

وواصلت وثائق الصناديق النقدية التى لا تتأثر بتحركات البورصة االصعود المحدود – الأسبوع الماضى – بقيادة صندوق كريدى أجريكول مصر الثالث، بارتفاع %0.182 وبقيمة 1072.46 جنيه للوثيقة.

وحصد صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» المركز الثانى بارتفاع %0.181، لتسجل وثيقته 279.78 جنيه، ثم صندوق بنك قطر الأهلى الوطنى «ثمار» بـ %0.18 وبقيمة 432.87 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الرابع، جاء صندوق البنك الأهلى الرابع بارتفاع %0.18 وبقيمة 280.83 جنيه للوثيقة، وتذيل صندوق البنك الأهلى الكويتى قائمة الخمسة الأوائل بـ %0.18 وبلغ سعر وثيقته 33.31 جنيه.

«جذور» الأعلى بـ «الدخل الثابت»

كما ارتفعت وثائق صناديق الدخل الثابت بنسب محدودة – كعادتها – وعلى رأسها صندوق البنك العربى الافريقى «جذور» بأعلى نسبة صعود بلغت %0.20 مسجلا 27.91 جنيه للوثيقة .

وفى المركز الثانى جاء صندوق بنك القاهرة «الثابت» بـ %0.194 وبلغ سعر وثيقته 267.95 جنيه، وثالثا صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بنسبة صعود %0.18 وبقيمة 364.06 جنيه للوثيقة.

«أمان» أول «الإسلامية» رغم تضرره

وسيطر الهبوط الجماعى على وثائق الصناديق الإسلامية، الأسبوع الماضى، وتمكن الصندوق المشترك لبنكى فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان»، من تصدر قائمة الصناديق الأقل تضررا بتراجع %2.03 وبقيمة 96.74 جنيه للوثيقة.w

وفى المركز الثانى جاء صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال»، بتراجع %2.06 وبسعر 195.25 جنيه للوثيقة، وحل ثالثا صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق»، بـ %2.31 وبسعر 13.96 جنيه للوثيقة الواحدة.

وعلى الجانب الآخر جاء صندوق بنك البركة مصر فى مقدمة الصناديق الأكثر هبوطا بـ %3.48 وبسعر 104.33 جنيه للوثيقة الواحدة، وثانيا صندوق نعيم مصر بـ %3.04 وسجلت وثيقته 178.9 جنيه، ثم صندوق بنك مصر الرابع فى المركز الثالث بـ %3.04 وبقيمة 88.89 جنيه للوثيقة.

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية – بشكل محدود، كعادتها – بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» الذى صعدت وثيقته بنسبة %0.18 لتصل إلى 267.77 جنيه.

وجاء صندوق بنك البركة «البركات»، بالمركز الثانى بارتفاع %0.16 وبقيمة 120.72 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى، فى المركز الثالث بنسبة %0.14 لتصل وثيقته إلى 199.79 جنيه. وتباين أداء وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة، حيث صعدت وثائق صندوق بنك عودة المتوازن «إزدهار» بـ %0.23، لتصل إلى 157.62 جنيه للوثيقة، وهبطت وثائق صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ %1.95، لتصل إلى 103.58 جنيه للوثيقة.

تقهقر «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»

وخلال الاسبوع الماضى، لحق الهبوط بوثيقتى تحديد الأصول، وتراجعت وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز»، بـ %3.5، لتصل إلى 159.07 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى بـ %3.51، لتصل إلى 119.74 جنيه .

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.15، ليصل سعر الوثيقة إلى 214.71 جنيه.

وتراجعت وثيقتا صناديق ضمان وحماية رأس المال، بنسبة %0.43 لوثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» لتصل إلى 528.92 جنيه، ثم وثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» بنسبة %0.47، لتسجل 15.84 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.