خيم الهبوط على غالبية ، خلال الأسبوع الماضى، فيما تمكنت بعض صناديق الأسهم والمتوازنة من الصعود بشكل طفيف، كما واصلت الصناديق النقدية والدخل الثابت، التى لا تتأثر بتحركات البورصة، الارتفاع المحدود كعادتها.
وخلال تعاملات الأسبوع الماضى، تباين أداء مؤشرات البورصة، حيث انخفض المؤشر الرئيسى EGX30، بنسبة %0.25 ليغلق عند 10987 نقطة.
وارتفع مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بـ %0.07 مسجلا مستوى 3040 نقطة، كما صعد مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %0.23 عند مستوى 2093 نقطة.
وصعد رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة %1.2 بما يعادل نحو 7.7 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 650.2 مليار جنيه مقابل 642.5 مليار جنيه مستوى الإغلاق السابق.
3 يخالفون المسار فى «المتوازنة»
سيطر الهبوط على غالبية وثائق الصناديق المتوزازنة، الأسبوع الماضى، فيما تمكنت 3 صناديق من مخالفة المسار الهابط، والصعود بشكل طفيف.
وتصدر صندوق بنك التجارى الدولى «تكامل»، قائمة الصناديق الصاعدة بعدما ارتفعت وثيقته بنسبة %0.07 لتسجل 173.3جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثانى حل صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسى» بارتفاع %0.05 لتسجل وثيقته 256.06 جنيه، وثالثا صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى» بنسبة %0.04 ، وسجلت وثيقتة 12.84 جنيه.
وعلى جانب الصناديق الهابطة، سجل صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» أكبر نسبة تراجع بـ %0.95، مسجلا 322.36 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثانى بين الصناديق الهابطة جاء صندوق مصر الخير، بتراجع %0.84، لتسجل وثيقته 16.62جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى الأول فى المركز الثالث بـ %0.42 ليسجل 37.98 جنيه للوثيقة.
نجاة «فاروس وشيلد» فى «الأسهم»
وانخفضت وثائق صناديق الأسهم، بنسب زادت عن تراجعات مؤشر البورصة الرئيسى EGX30، الذى هبط %0.25.
ونجا صندوقا فاروس والبنك العربى الأفريقى «شيلد» من تراجعات صناديق الأسهم، بعدما سجلا ارتفاعات بنسب %0.18 و %0.08 على الترتيب وسجلت وثيقة الأول 82.86 جنيه والثانى 166.6 جنيه.
وتكبد صندوق البنك الأهلى الكويتى أعلى نسبة خسائر، بـ %2.6، مسجلا 119.73 جنيه للوثيقة، وفى المركز الثانى بين الأعلى هبوطا جاء صندوق بايونيرز «الرائد» بانخفاض %2.25 لتسجل وثيقته 82.8 جنيه.
وحل صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» فى المركز الثالث بين الصناديق الأكثر تراجعا بنسبة %2.15، وبقيمة 14.65 جنيه للوثيقة.
واحتل صندوق بنك قناة السويس الترتيب الرابع بين الأكثر تراجعا بـ %1.8 وبقيمة 431.25 جنيه للوثيقة، وخامسا: صندوق مصر المستقبل بهبوط %1.78 لتسجل وثيقته 20.34 جنيه.
وعلى الجانب الآخر تصدر صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار»، قائمة الصناديق الأدنى هبوطا بـ %0.06 وبقيمة 165.2 جنيه للوثيقة.
وفى المرتبة الثانية بين الأقل تراجعا جاء صندوق بنك SAIB الأول بـ %0.07، وبقيمة 176.9 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق المجموعة العربية للتأمين gig فى المركز الثالث بهبوط %0.19، وبقيمة 287.04 جنيه للوثيقة.
ورابعا: صندوق بنك الإسكان والتعمير «تعمير» بهبوط %0.21، وبقيمة 185.6 جنيه للوثيقة، وخامسا: صندوق بنك كريدى أجريكول الثانى بـ %0.32، وبقيمة 167.8 جنيه للوثيقة.
«أصول » على قمة «النقدية»
واصلت فئة الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة – فى الحفاظ على الصعود الجماعى الطفيف، خلال الأسبوع الماضى.
وتمكن صندوق البنك التجارى الدولى «أصول» من تحقيق أعلى نسبة صعود بـ %0.189، لتسجل وثيقته 456.09 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» فى الترتيب الثانى بارتفاع %0.186 مسجلا 259.54 جنيه للوثيقة.
واحتل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، المركز الثالث بـ %0.185، وبقيمة 110.63 جنيه للوثيقة.
ورابعا صندوق العربى الأفريقى «جمان»، بـ %0.18، وبقيمة 320.04جنيه للوثيقة، وخامسا: صندوق البنك الزراعى المصرى «حصاد» بـ %0.183، وسجلت وثيقته 29.92 جنيه.
«الأهلى الثامن» يستكمل التفوق على صناديق «الدخل الثابت»
كما اتجهت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت للصعود الجماعى، واحتل صندوق البنك الأهلى الثامن قائمة الأعلى صعودا بـ %0.4 ليسجل 1888.2 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثانى، جاء صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بنسبة ارتفاع %0.21 ليسجل 335.81 جنيه للوثيقة.
وثالثا صندوق البنك العربى الإفريقى الدولى «جذور» بـ%0.20، مسجلا 25.61 جنيه للوثيقة.
«الوفاق» يقود خسوف «الإسلامية»
وهبطت وثائق الصناديق الإسلامية بشكل جماعى، خلال الأسبوع الماضى، بقيادة صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق» الذى تكبد أعلى نسبة تراجع بـ %2.09 لتصل وثيقته إلى 13.06 جنيه.
وحل صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» فى المركز الثانى بين الأعلى تراجعا بـ %2.01 مسجلا 16.75 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك مصر الرابع بهبوط %1.8 لتصل وثيقته إلى 92.7 جنيه.
وعلى الجانب الآخر سجل صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى «أمان» ـ أقل نسبة هبوط بـ %0.97، وبلغت وثيقنه 86.57 جنيه، والمركز الثانى بين الأقل هبوطا جاء صندوق نعيم مصر بـ %1.08 مسجلا 164.6 جنيه للوثيقة، وثالثا: صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بـ %1.17، لتصل وثيقته إلى 173.58 جنيه.
وواصلت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية الصعود بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء»، والذى ارتفعت وثيقته بـ %0.17، لتصل وثيقته إلى 249.4 جنيه، ثم صندوق بنك البركة «البركات» بـ %0.16 وبقيمة 112.96 جنيه للوثيقة.
وجاء صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى فى المركز الثالث بنسبة %0.13 لتسجل وثيقته 188.91 جنيه.
وهبطت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة – بقيادة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن»، بعدما انخفضت وثيقته بـ %1.5 لتسجل 92.48 جنيه، ثم صندوق بنك عودة المتوازن «ازدهار» بـ %0.23، لتصل وثيقته إلى 177.74 جنيه.
هبوط «تحديد الأصول» وتباين «حماية رأس المال»
هبطت أسعار وثائق صناديق تحديد الأصول بشكل جماعى، بقيادة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى بنسبة %0.21، ليسجل 118.44 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة 0.16 %، لتصل وثيقته إلى 157.29جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.14، ليصل سعر الوثيقة الى 202.02 جنيه.
وتباينت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، حيث ارتفعت وثيقة صندوق العربى الأفريقى «جارد» بـ %0.30 لتصل إلى 14.7 جنيه، وتراجعت وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.03، مسجلة 504.47 جنيه.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.