إعداد – أحمد على
عادت وثاثق صناديق الاستثمار للاتجاه الهابط بنهاية تعاملات الأسبوع الماضى، بضغط تراجعات مؤشرات البورصة، باستثنائ صندوق مصر الخير الذى ارتفع بنسبة %0.15 .
جاء صندوق “نماء” المدرج بفئة “الأسهم” الأكثر هبوطاً بنسبة %2.66، بقيمة 16.213 جنيه للوثيقة .
وكانت مؤشرات البورصة قد انخفضت بشكل جماعى، الأسبوع الماضى، وسجل المؤشر الرئيسى egx30 هبوطاً بنسبة %2.3 إلى 13320 نقطة، وتراجع مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة egx %70 0.85 مسجلاً 682 نقطة، وسجل egx100 الأوسع نطاقًا %0.99 مغلقاً عند 1707 نقاط .
وسجلت قيم التداول نحو 6.3 مليار جنيه، منها %90.9 على الأسهم والباقى من نصيب السندات، فيما سجل المستثمرين الأجانب صافى شراء أسبوعى بقيمة 286.4 مليون جنيه، وسجل العرب صافى بيعى بقيمة 556.9 مليون جنيه .
وتراجع رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة %2، ليصل إلى 751 مليار جنيه، مقابل 763.6 مليار جنيه فى الأسبوع قبل الماضى .
مصر الخير الناجى الوحيد بين “المتوازنة “
فقدت فئة “المتوازنة” حالة الصعود الجماعى، وتحولت للاتجاه الهابط، باستثناء صندوق مصر الخير المتوازن الذى حقق ارتفاعاً طفيفاً قدره %0.15 بقيمة 24.80 جنيه .
تلاه صندوق بنك الاستثمار العربى –سندى، بنسبة هبوط %0.40 بقيمة 227.40 جنيه، وثالثًا حل صندوق البنك التجارى الدولى –تكامل، بنسبة %0.72 بقيمة 177.22 جنيه.
وفى المركز الرابع جاء صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع – الثقة، بنسبة هبوط %0.77 بقيمة 225.65 جنيه، وخامسًا حل صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى –الماسى، بنسبة هبوط %0.82 بقيمة 239.73 جنيه.
وسادسًا جاء صندوق بنك مصر الأول بنسبة تراجع %1.01، بقيمة 201.09 جنيه، فيما حل صندوق البنك الأهلى الأول فى المركز السابع بنسبة هبوط %1.22، بقيمة 38.74جنيه، ثم صندوق بنك الكويت الوطنى – الميزان بنسبة %1.62، بقيمة 297.96 جنيه .
تراجعات السوق تخيم على “الأسهم “
هبطت صناديق فئة الأسهم بشكل جماعى بنهاية تعاملات الأسبوع الماضى، متأثرة سلبًا بهبوط أسعار الأسهم القيادية بمؤشرEGX30 ، فيما كان صندوق البنك العربى الإفريقى الدولى –شيلد، الأقل هبوطًا بنسبة %0.70، بقيمة 206.62 جنيه للوثيقة .
وفى المركز الثانى بين الأقل هبوطًا، صندوق البنك التجارى الدولى –استثمار، بنسبة تراجع %0.86 بقيمة 193.11 جنيه، تلاه صندوق بنك قناة السويس – الأجيال، بنسبة هبوط %1.14 بقيمة 14.43 جنيه.
على صعيد الأكثر هبوطًا، جاء صندوق بنك الكويت الوطنى – نماء، بنسبة تراجع قدرها %2.66 بقيمة 16.213 جنيه، تلاه صندوق بنك مصر – إيران بنسبة %2.13 بقيمة 585.36 جنيه، خلفه حل صندوق مصر المستقبل بنسبة %2.13، بقيمة 23.88 جنيه .
مصر النقدى ينهى سيطرة “أصول “
نجحت فئة الصناديق النقدية فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت التعاملات نجاح صندوق بنك مصر النقدى فى خطف صدارة الفئة من صندوق البنك التجارى الدولى –أصول، الذى حافظ عليها لمدة 4 أسابيع متتالية .
وصعد “مصر النقدي” بنسبة %2.42 بقيمة 38.90 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى – أصول، بنسبة %0.28 بقيمة 357.49 جنيه، وثالثًا حل صندوق بنك جريدى أجريكول مصر الثالث، بنسبة %0.27 بقيمة 1135 جنيه.
ورابعًا حل صندوق بنك بلوم مصر النقدى بنسبة %0.27 بقيمة 254.59 جنيه، وخامسًا صندوق بنك HSBC مصر، بنسبة %0.27 بقيمة 255.79 جنيه .
وعلى مستوى الدخل الثابت، فقد تصدر صندوق البنك التجارى الدولى – ثبات، بنسبة %0.29 بقيمة 228.5 جنيه، تلاه صندوق البنك العقارى المصرى العربى – المصرى، بنسبة ارتفاع بلغت %0.26 وبقيمة 181.53 جنيه للوثيقة، تلاه ثالثًا صندوق بنك القاهرة – الثابت، بنسبة ارتفاع %0.26 بقيمة 180.19 جنيه للوثيقة، تلاه رابعًا صندوق البنك العربى الإفريقى – جذور، بنسبة %0.26 بقيمة 19.97 جنيه، وخامسًا صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة %0.19 بقيمة 1592.02 جنيه.
“أمان” الأقل هبوطاً فى الإسلامية
تراجعت فئة الصناديق الإسلامية بشكل جماعى، وكان صندوق بنك فيصل الإسلامى –التجارى الدولى “أمان” الأقل هبوطًا بنسبة %1.01 بقيمة 100.93 جنيه، تلاه صندوق نعيم مصر بنسبة تراجع %1.39 بقيمة 200.7 جنيه، وخلفه صندوق بنك الاستثمار العربى – هلال، بنسبة %1.44 بقيمة 196.51 جنيه للوثيقة .
فيما جاء صندوق بنك فيصل الإسلامى الأكثر هبوطًا بنسبة %2.61، وبقيمة 117.95 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق سنابل بنسبة %2.60 وبقيمة 140.81 جنيه للوثيقة .
“تحديد الأصول” تخسر %1.4
هبطت صناديق تحديد الأصول بنسب وصلت إلى %1.4، وتراجعت قيمة وثيقة صندوق الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %1.43، بقيمة 680.55 جنيه، وبنسبة هبوط قدرها %1.42 لصندوق بنك تنمية الصادرات – كنوز، بقيمة 178.630 جنيه للوثيقة .
وصعد صندوق مصر النقدى بالدولار، بنسبة %0.04 بقيمة 11.617 دولار للوثيقة، فيما استمرت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو، عند مستوى 10.968 يورو .
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.