وثائق «صناديق الاستثمار» تتكبد تراجعات كبرى الأسبوع الماضى

تكبدت غالبية وثائق صناديق الاستثمار تراجعات قوية الأسبوع الماضى، لتعكس الهبوط القوى لمؤشرات البورصة، فيما واصلت الصناديق التى تستثمر أموالها في الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت تحقيق ارتفاعات محدودة كعادتها.

وخلال تعاملات الأسبوع الماضي تراجعت مؤشرات البورصة بشكل جماعيا، وانخفض المؤشر الرئيسى EGX30، بنسبة %2.44 ليغلق عند 11634 نقطة.

وهبط مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %8.34 عند مستوى 2185 نقطة، كما تراجع مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بـ%6.59 مسجلا 3199 نقطة.

وانخفض رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة نحو 19.4 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 689.9 مليار جنيه مقابل 709.3 مليار جنيه مستوى الإغلاق الأسبوع السابق.

«مصر الخير» الأكثر تأثراً بين «المتوازنة»

 وهبطت وثائق الصناديق المتوزانة، الأسبوع الماضى، بشكل جماعى، وتكبد صندوق مصر الخير أعلى نسبة هبوط بـ%8.4 ليصل سعر وثيقته إلى 15.24 جنيه.

وفى المرتبة الثانية بين الأكثر هبوطا، جاء صندوق البنك الأهلى الأول بهبوط %2.11 وبقيمة 41.57 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك التجارى الدولي «تكامل» بـ%1.87 وسجلت وثيقته 185.48 جنيه. وعلى الجانب الآخر، جاء صندوق بنك الكويت الوطنى«الميزان» على رأس قائمة الصناديق الأقل هبوطا بـ%0.54 لتسجل وثيقته 335.17 جنيه، ومعه صندوق بنك الاستثمار العربى «سندي»، بـ%0.73 وبقيمة 13.2 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسي»، بنسبة تراجع %0.97 مسجلا 270.5 جنيه للوثيقة.

«فاروس» يسجل أدنى خسارة فى «الأسهم»

وهبطت وثائق صناديق الأسهم، جماعيا – أيضا – لتعكس هبوط مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى بقوة، حيث تراجع مؤشرها الرئيسى نحو %2.4 كما هبط مؤشر الأسهم المتوسطة والصغيرة بما يزيد على %8.

وسجل صندوق فاروس الأول أقل نسبة هبوط بـ%1.32 لتسجل وثيقته 95.2 جنيه، ثم جاء صندوق بنك الكويت الوطني «نماء» فى المركز الثانى بين الأقل هبوطا بنسبة %1.39 وبلغت وثيقته 15.2 جنيه، ثم صندوق بنك الإسكندرية بالمركز الثالث بين الأقل هبوطا بـ%1.4 وسجلت وثيقته 356.4 جنيه.

وهبطت وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ%1.4 وبقيمة 179.36 جنيه للوثيقة، ليحتل الصندوق المركز الرابع بين الأقل هبوطا، تلاه صندوق بنك القاهرة بـ%1.5 وبقيمة 117.36 جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر تصدر صندوق كريدى أجركول مصر الأول، المركز الأول بين قائمة الأكثر هبوطا، بـ%3.8 وبقيمة 378.8 جنيه للوثيقة، وجاء صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية ABC، فى المركز الثانى بـ%3.5 وبقيمة 121.6 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بايونيرز «الرائد» فى المركز الثالث بين الأكثر تراجعا بـ%3.4 وبقيمة 81.89 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك العربى الإفريقي «شيلد»، بالمركز الرابع بهبوط %2.88 ليسجل 183.1 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الأهلى الخامس بـ%2.83 ليسجل 10.64 جنيه للوثيقة، ويتذيل قائمة الخمسة الأكثر هبوطا.

«حصاد» يتفوق فى «النقدية»

واستمرت فئة الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على الصعود الجماعى الطفيف، خلال الأسبوع الماضى.

واقتنص صندوق البنك الزراعى المصري «حصاد» المركز الأول بصعوده، %0.185 لتصل وثيقته إلى 30.59 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة»، بـ%0.184 وسجلت وثيقته 265.3 جنيه.

وحصد صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، المركز الثالث، بارتفاع %0.182 وبقيمة 1017.14 جنيه للوثيقة، واحتل صندوق بنك SAIB النقدى المركز الرابع بارتفاع %0.181 لتسجل وثيقته 20.78 جنيه، ثم صندوق بنك القاهرة الثانى، بـ%0.18 وبقيمة 32.45 جنيه للوثيقة.

«جذور» فى الصدارة بين «الدخل الثابت»

 وارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت جماعيًا الأسبوع الماضى أيضا، كعادتها، بقيادة صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور»، بنسبة ارتفاع %0.22 وبقيمة 26.38 جنيه للوثيقة.

 واحتل صندوق بنك القاهرة «الثابت»، المركز الثانى بارتفاع %0.19 لتصل وثيقته إلى 257.8 جنيه، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، فى المركز الثالث بـ%0.18 ليسجل 344.37 جنيه للوثيقة.

«الميزان» الأقل خسوفاً فى «الإسلامية»

وسلكت وثائق الصناديق الإسلامية المسار الهابط أيضا، خلال الأسبوع الماضى، وسجل صندوق بنك الكويت الوطني «الميزان» أقل نسبة هبوط بـ%1.19 لتصل وثيقته إلى 17.7 جنيه.

وفى المركز الثانى بين الأقل هبوطا، جاء صندوق نعيم مصر بـ%1.4 مسجلا 175.37 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الزراعى المصري «الوفاق»، بـ%1.5 لتسجل وثيقته 14.07 جنيه.

وجاء صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «سنابل» فى المركز الأول بين الأكثر تراجعا بـ%2.8 وبقيمة 125.2 جنيه للوثيقة، وثم صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بالمركز الثانى، بـ%2.5 وبقيمة 191.55 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الأهلى وبنك البركة «بشائر»، بـ%2.4 وسجلت وثيقته 78.6 جنيه.

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية جماعيا، حيث صعد صندوقا بنك المصرف المتحد «رخاء»، وبنك البركة «البركات»، بـ%0.165 وسجلت وثيقة الأول 254.5 جنيه، والثاني بقيمة 115.2 جنيه.

وارتفع صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى، بنسبة %0.136 لتصل وثيقته إلى 192 جنيه. وتراجعت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة – بقيادة وثيقة صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار» بعدما هبطت %5.2 لتسجل 163.8 جنيه للوثيقة، ثم وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ%0.68 لتصل إلي 99.15 جنيه.

التقهقر يسيطر على «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»

واتجهت وثائق صناديق تحديد الأصول، الأسبوع الماضى، للهبوط الجماعى أيضا، وسجل صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» المركز الأول، انخفاض بنسبة %2.3 لتصل وثيقته إلي 169.6 جنيه، محتلا المركز الأول، ثم صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى، بـ%2.2 ليسجل 127.9 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع، ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ%0.15 ليصل سعر الوثيقة إلي 205.6 جنيه.

وهبطت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق العربى الافريقى «جارد» أعلى نسبة تراجع بـ%0.73 لتصل إلى 15.4 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.54 وبقيمة 518.24 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.