صناديق الاستثمار تستمر في الصعود

منى عبدالبارى

واصلت وثائق صناديق الاستثمار صعودها الأسبوع الماصى، مستفيدة من أداء البورصة لاسيما مؤشرها الرئيسى EGX30، والذى انعكس بشكل خاص على معدلات ربح وثائق الصناديق المفتوحة الأسهم، والمفتوحة المتوازنة، والإسلامية والتى سجلت ارتفاعات تقترب من %10.

وأغلقت البورصة الأسبوع الماضى على ارتفاعات جماعية لمؤشراتها، كان النصيب الأوفر منه لمؤشر EGX20، المحاكى لصناديق الاستثمار بنسبة %12.43، ليصل إلى 12557 نقطة، كما ارتفع المؤشر الثلاثينى بنسبة %9.66، عند 12420 نقطة، والمؤشر السبعينى بنسبة %2.22، مسجلا 462 نقطة، ومؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بنسبة %3.35، ليبلغ 1100 نقطة.

وارتفع رأس المال السوقى للأسهم المقيدة بسوق داخل المقصورة الأسبوع الماضى بنسبة %7، ليسجل نحو 609 مليارات جنيه فى نهاية الأسبوع.

وبلغ إجمالى قيمة التداول خلال الأسبوع الماضى نحو 13.1 مليار جنيه، فى حين بلغت كمية التداول نحو 2.958 مليون ورقة منفذة على 212 ألف عملية، مقارنة بإجمالى قيمة تداول قدرها 6.6 مليار جنيه وكمية تداول بلغت 1.519 مليون ورقة منفذة على 134 ألف عملية خلال الأسبوع السابق.

واستحوذت المؤسسات الأسبوع الماضى على %39.82 من المعاملات فى البورصة وكانت باقى المعاملات من نصيب الأفراد بنسبة %60.18، وسجلت المؤسسات صافى شراء بقيمة 127.46 مليون جنيه، وذلك بعد استبعاد الصفقات.

ودعم التراجع الحاد لقيمة الجنيه أمام الدولار الأسبوع الماضى أداء مؤشرات البورصة، إذ اقترب الدولار من مستوى الـ20 جنيها، بحسب السعر الرسمى للبنوك.

ويمثل تراجع الجنيه حافزا أساسيًا للمستثمرين الأجانب الذين يتجهون للشراء بقوة منذ قرار تحرير سعر الصرف فى 3 نوفمبر الماضى، إذ يؤدى تراجع قيمة العملة المحلية إلى تدنى تكلفة الاستثمار فى البورصة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.

واستحوذ الأجانب على نسبة %9.52 من إجمالى تعاملات السوق الأسبوع الماضى، والعرب على 9.10، والمصريين على %81.38، بعد استبعاد الصفقات.

وسجل الأجانب صافى شراء بقيمة 517.38 مليون جنيه، بينما حقق العرب صافى شراء بقيمة مليون جنيه هذا الأسبوع، وذلك بعد استبعاد الصفقات.

يشار إلى أن صافى تعاملات الأجانب غير العرب سجل صافى شراء قدره 5.838,5 مليار جنيه منذ بداية العام، بينما حقق العرب صافى شراء قدره 1.615.1 مليون جنيه خلال الفترة نفسها، وذلك بعد استبعاد الصفقات.

قفزات قياسية للمتوازنة

سجلت الصناديق المفتوحة- المتوازنة ارتفاعات قياسية، بقيادة صندوق مصر الخير المتوازن، والذى ارتفع بنسبة %9.69 لتصبح وثيقته بقيمة 14.24 جنيه، وتلاه صندوق كريدى أجريكول مصر الرابع «الثقة»، صاعدا بواقع %7.22، بقيمة وثيقة 208.54 جنيه، ثم صندوق بنك مصر الأول بارتفاع %6.16، بقيمة وثيقة 181.8 جنيه، ثم صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» بنسبة %5.77، محققا 129.9 جنيه، وصندوق البنك الأهلى الأول، بارتفاع %5.21، بوثيقة قيمتها 42.77 جنيه، وصندوق البنك الأهلى الثانى بارتفاع %5.18، بقيمة وثيقة 75.64 جنيه، وصندوق بنك التنمية والائتان الزراعى «الماسي» بصعود %4.39، بقيمة وثيقة 194.12 جنيه، وأخيرا جاء صندوق البنك الأهلى الخامس، بارتفاع %2.55 بقيمة 10.03 جنيه.
«الكويت الوطنى» يحلق عالياً بالأسهم

وأحرزت الصناديق المفتوحة الأسهم ارتفاعات بنسب كبيرة اقتربت فى بعض الصناديق من مستويات الـ %10، إذ تصدر الارتفاعات صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بنسبة %9.89، بقيمة وثيقة 15.88 جنيه، تلاه صندوق بنك مصر إيران للتنمية بنسبة %8.94، بقيمة وثيقة 535.32 جنيه، ثم صندوق البنك الأهلى المتحد «ألفا» بارتفاع %8.90، بوثيقة قيمتها 18 جنيها، ثم صندوق البنك العربى الإفريقى «شيلد»، بارتفاع %8.87، بقيمة وثيقة 171.33 جنيه، وصندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» بارتفاع %8.84، بوثيقة قيمتها 130.40 جنيه.ومن المركز السادس وحتى العاشر، جاءت صناديق بنك التعمير والإسكان «تعمير»، بارتفاع %8.57، بوثيقة قيمتها 172.59 جنيه، ثم مصر المستقبل مرتفعا %8.54، بوثيقة بقيمة 24.41 جنيه، وصندوق بنك قناة السويس بارتفاع %8.3، بقيمة وثيقة 422.12 جنيه، والبنك الأهلى الثالث بارتفاع %8.26، بوثيقة قيمتها 121.37 جنيه، ثم صندوق بنك بلوم مرتفعا %8.17، بقيمة وثيقة 169.64 جنيه.

ومن المرتبة الحادية عشرة وحتى الثانية والعشرين جاءت صناديق، بنك قناة السويس «الأجيال» بارتفاع %8.06، بقيمة وثيقة 11.88 جنيه، وصندوق بنك مصر الثانى مرتفعا %7.89، بوثيقة بقيمة 89.79 جنيه، ثم المجموعة العربية المصرية للتأمين، بارتفاع %7.88، بقيمة وثيقة 253.51 جنيه، وصندوق بنك مصر الثالث بارتفاع %7.6، بقيمة وثيقة 681.14 جنيه، ثم صندوق البنك المصرى الخليجى بقيمة وثيقة 218.65 جنيه، بارتفاع %7.43، ثم صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية، بارتفاع %6.86، بوثيقة بقيمة 191.86 جنيه، وصندوق كريدى أجريكول مصر الأول مرتفعا %6.71، بقيمة 330.63 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك القاهرة بارتفاع %6.70، بقيمة وثيقة 93.60 جنيه، ثم صندوق بنك الإسكندرية مرتفعا %6.59، بقيمة 294.12 جنيه، ثم صندوق كريدى أجريكول مصر الثانى، مرتفعا %6.40، بوثيقة بقيمة 151.84 جنيه، ثم صندوق بنك الأهلى الكويتى الأول، مرتفعا %5.82، بقيمة 133.51 جنيه، وأخيرًا جاء صندوق فاروس مرتفعا %5.34، بقيمة وثيقة 118.47 جنيه.

مكاسب جماعية لـ «النقدية» و«الدخل الثابت»

شهدت صناديق الدخل الثابت والصناديق النقدية، بشكل جماعى، وقاد البنك العقارى المصرى العربى ارتفاعات الصناديق النقدية بنسبة %0.96، بوثيقة بقيمة 143.61 جنيه، تلاه صندوق الإسكندرية النقدى «العائد اليومي» بارتفاع %0.46، بوثيقة بقيمة 25.18 جنيه، وثالثا صندوق بنك بلوم مصر النقدى، مرتفعا %0.26، بقيمة وثيقة 193.21 جنيه.

وفى المرتبة الرابعة بارتفاع نسبته %0.24، جاءت صناديق، البنك الأهلى المتحد «ثروة» بقيمة وثيقة، 155.54 جنيه، وصندوق بنك التعمير والإسكان «موارد» بوثيقة بقيمة 17.9 جنيه، وخامسا بارتفاع %0.23، جاءت صناديق، الأهلى الرابع النقدى، وبنك عودة النقدى، وبنك مصر النقدى، وصندوق بنك القاهرة الثانى النقدى، وصندوق بنك قطر الوطنى الأهلى «ثمار»، بوثائق قيمتها 232.67 جنيه، و19.3 جنيه، و29.05 جنيه، و18.69 جنيه، و241 جنيها، على الترتيب.

وسادسا بارتفاع %0.22، جاءت صناديق بنك المؤسسة العربية المصرفية – مزايا، بوثيقة بقيمة 16.48 جنيه، وصندوق بنك مصر إيران الثانى، بوثيقة قيمتها 1051.56 جنيه، والبنك المصرى الخليجى «ثراء» بقيمة وثيقة 13.89 جنيه، وصندوق شركة أروب مصر للتأمين النقدى، بقيمة وثيقة 117.15 جنيه، وصندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى «حصاد» بوثيقة بقيمة 18.01 جنيه، وصندوق بنك اتش اس بى سى مصر للسيولة، بقيمة وثيقة 194.86 جنيه.

وفى المركز السابع بارتفاع %0.21، جاءت صناديق البنك التجارى الدولى «أصول» بوثيقة قيمتها 277.28 جنيه، وصندوق البنك العربى الإفريقى «جومان»، بقيمة وثيقة 192.24 جنيه، وصندوق بنك الاستثمار العربى النقدى، بقيمة وثيقة 10.97 جنيه، وصندوق كريدى أجريكول مصر الثالث، بقيمة وثيقة 1097.55 جنيه، وبنك أبوظبى الوطنى، بقيمة 136.83 جنيه.وفى المرتبة الثامنة بارتفاع %0.20، جاءت صناديق بنك الأهلى الكويتى النقدى، 19.04 جنيه، وصندوق بنك SAIB النقدى بقيمة وثيقة 12.27 جنيه، وتاسعا، جاء صندوق مصر للتأمين النقدى، مرتفعا %0.19، بقيمة وثيقة 12.20 جنيه.

وعلى صعيد صناديق الدخل الثابت فقد ارتفعت جميعها بقيادة صندوق، بنك القاهرة الثابت مرتفعا، %6.70، بقيمة وثيقة 93.60 جنيه، ثم صندوقى البنك العربى الإفريقى «جذور»، والبنك التجارى الدولى «ثبات»، بارتفاع 0.22 %، بقيم وثائق، 15.5 جنيه، و163.22 جنيه على الترتيب.

«هلال» يقود الإسلامية وضمان رأس المال

تصدر صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» ارتفاعات الصناديق الإسلامية، بنسبة ارتفاع %8.64، بقيمة 155.5 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك التنميسة والائتمان الزراعى «الوفاق» مرتفعا %8.17، بوثيقة قيمتها 15.84 جنيه، ثم صندوق بنك البركة مصر، مرتفعا %8.09، بوثيقة قيمتها 97.11 جنيه، ثم صندوق بنك مصر الرابع مرتفعا %8.08، بقيمة 108.08 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك فيصل الإسلامي- التجارى الدولى «أمان»، بارتفاع %7.91، بقيمة وثيقة 73.65 جنيه، صندوق سنابل، بارتفاع 7.72 %، بقيمة وثيقة 125.66 جنيه، وصندوق بنك فيصل الإسلامى، بارتفاع 6.94 %، بقيمة 107.5 جنيه، ثم صندوق نعيم مصر بنسبة ارتفاع 6.28 %، بقيمة وثيقة 160.32 جنيه، وجاء اخيرا صندوق البنك الأهلى المصرى وبنك البركة «بشائر» بارتفاع 1.87 %، بقيمة وثيقة 68.66 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق النقدية الإسلامية، فقد شهدت ارتفاعات بنسب طفيفة بواقع 0.31 %، لصندوق المصرف المتحد «رخاء»، بقيمة وثيقة 151.52 جنيه، وارتفاع نسبته 0.21 %، بقيمة وثيقة 118.11 جنيه، لصندوق أبوظبى الإسلامى النقدى.

وعلى صعيد الصناديق الإسلامية المتوازنة، فقد ارتفع صندوق بنك البركة مصر «المتوازن»، بنسبة صعود 3.22 %، بوثيقة قيمتها 97 جنيه، ثم صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار»، بارتفاع 2.22 %، بقيمة وثيقة 135.65 جنيه.

وعلى صعيد صناديق ضمان رأس المال فقد ارتفع صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بواقع 3.34 %، بقيمة وثيقة 414.62 جنيه.

أرباح تحديد الأصول تتجاوز 8 %

ارتفعت صناديق تحديد الأصول بشكل جماعى، متجاوزة 8 %، وصعد صندوق بنك الشركة المصرفية العربية 1 وصندوق بنك الشركة المصرفية العربية 2، بنسبة 8.60 %، بقيم وثائق 745.52 و507.47 جنيه.

وصعد صندوق بنك الشركة المصرفية العربية 3 «الرابح» ذو الدخل المتنوع، بنسبة 0.21 %، بقيمة وثيقة 130.56 جنيه.
وعلى صعيد صناديق العملة الأجنبية، ارتفع صندوق مصر النقدى المقوم بالدولار، بنسبة 0.03 %، لتسجل وثيقته 11.24 دولار، وصندوق مصر النقدى المقوم باليورو بنسبة 0.004 %، بقيمة وثيقة 10.94 يورو.

-‮ ‬تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق‮.‬
-‮ ‬يحسب معدل العائد الاجمالى كما‮ ‬يلي‮:‬
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم‮.‬
ب ـ‮ ‬يزداد عدد الوثائق بمعدل‮ ‬يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً‮ ‬على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم‮.‬
ج ـ معدل العائد‮= (‬قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة‮ * ‬عدد الوثائق فى نهاية الفترة‮) ‬ـ‮ (‬قيمة الوثيقة فى بداية الفترة‮ * ‬عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة‮)/ (‬قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة‮)‬
-‮ ‬تم الترتيب وفقاً‮ ‬لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى‮ (‬المخاطر الكلية‮) ‬لسعر الوثيقة مضافاً‮ ‬إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي‮. ‬وتزداد درجة المخاطرة من ‮ ‬.5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم،‮ ‬كما‮ ‬يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح،‮ ‬فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد‮.‬
‮- ‬يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى‮ ‬يوم الخميس الأخير من كل أسبوع‮.‬
‮- ‬يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى‮ ‬يقل عمرها عن ذلك‮.‬
‮- ‬نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى‮ ‬قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات‮.‬