«صناديق الاستثمار» تتخلى عن مسارها الصاعد وتتجه للتباين

تباين أداء وثائق صناديق الاستثمار، الأسبوع الماضى، لتكسر رحلة صعود استمرت لـ3 أسابيع سابقة، لتواكب الأداء المباين لمؤشرات البورصة.

وخلال تعاملات الأسبوع الماضى، هبط المؤشر الرئيسى للبورصة EGX30، بنسبة %0.65 ليغلق عند 11579 نقطة.

فيما صعد مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %2.27 عند مستوى 2364 نقطة، كما ارتفع مؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بـ%1.9 مسجلا مستوى 3390 نقطة.

وارتقع رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة نحو %0.31 بما يعادل 2.1 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 695.4 مليار جنيه مقابل 693.3 مليار جنيه مستوى الإغلاق الأسبوع السابق.

«الاهلى الأول» فى صدارة «المتوازنة»

وتباين أداء وثائق الصناديق المتوزانة، الأسبوع الماضى، ما بين ارتفاعات وانخفاضات محدودة.

وتصدر صندوق البنك الأهلى الأول، قائمة الصناديق الصاعدة، بعدما ارتفعت وثيقته بنسبة %0.87 لتسجل 41.9 جنيه، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل»، فى المركز الثانى بنسبة %0.61 وبقيمة 183.8 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث بين الأعلى صعودا، جاء صندوق بنك مصر الأول بارتفاع %0.32 وبقيمة 202.15 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق المتراجعة، احتل صندوق مصر الخير، الترتيب الأول، بهبوط نسبته %0.64 مسجلا 16.28 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثانى بين الأكثر هبوطا، جاء صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة”، بنسبة %0.16 وبقيمة 239.5 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى » بنسبة %0.04، وبقيمة 13.36 جنيه للوثيقة.

«استثمار» يتربع على عرش «الأسهم»

وسيطر التباين على صناديق الأسهم الأسبوع الماضى، لتكسر رحلة الصعود المتواصلة منذ بدايات العام الجديد 2021، لتعكس تباين البورصة الأسبوع الماضى، التى تراجع مؤشرها الرئيسى EGX30، وصعدا مؤشرى EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة، وEGX100 الأوسع نطاقا.

وتمكن صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» من تحقيق أعلى نسبة ارتفاع، ليتربع على عرش الصناديق الصاعدة بـ%0.93 وبلغت وثيقته 179.3 جنيه.

وفى المركز الثانى بين قائمة الأعلى صعودا، جاء صندوق البنك الأهلى الثانى، بارتفاع %0.82 وبقيمة 63.77 جنيه للوثيقه، لحقه صندوق البنك الأهلى الخامس بـ%0.74وبقيمة 10.77 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق المؤسسة العربية المصرفية ABC، فى المركز الرابع بين الأعلى صعودا بـ%0.49 وبقيمة 118.78 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك مصر الثانى، فى المركز الخامس بـ%0.32 لتصل وثيقته الى 95.27 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق الهابطة، جاء صندوق البنك الأهلى الكويتى فى الترتيب الأول بين الأكثر تراجعات بـ %0.96 ليسجل 124.7 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثانى بين الأكثر تراجعا، صندوق فاروس 1 بنسبة %0.35 لتصل وثيقته إلى 87.16 جنيه، وثالثا صندوق البنك الأهلى الثالث بـ%0.21 وبقيمة 124.9 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بايونيرز «الرائد» فى المركز الرابع بين الصناديق الأكثر هبوطا بتراجعه %0.19 ليسجل 85.4 جنيه للوثيقة، ثم صندوق مصر المستقبل فى المركز الخامس بـ%0.18 وبقيمة 21.9 جنيه للوثيقة.

«SAIB» على قمة «النقدية»

واستمرت فئة الصناديق النقدية، التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة، فى الحفاظ على الصعود الجماعى الطفيف، خلال الأسبوع الماضى.

واقتنص صندوق بنك SAIB النقدى، المركز الأول بأعلى نسبة صعود %0.198 لتسجل وثيقته 20.58 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة»، بارتفاع %0.184 وبقيمة 262.9 جنيه للوثيقة.

وحصد صندوق البنك الزراعى المصرى «حصاد» المركز الثالث بارتفاع %0.183 وبقيمة 30.3 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق كريدى أجريكول مصر، بالمركز الرابع، بارتفاع %0.182 وسجلت وثيقته 1007.89 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الأهلى الكويتى بـ%0.181 وبقيمة 31.34 جنيه للوثيقة.

«التجارى ثبات» يسجل أعلى ارتفاع بـ«الدخل الثابت»

وارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، جماعيا، الأسبوع الماضى أيضا كعادتها، وتمكن صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، من تسجيل أعلى نسبة ارتقاع بما يقارب %0.24 ليسجل 340.8 جنيه للوثيقة.

وجاء صندوق بنك القاهرة «الثابت»، فى الترتيب الثانى بـ%0.23 وبقيمة 256.9 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور»، بارتفاع %0.20 وبقيمة 26.11 جنيه للوثيقة.

«الوفاق» يهبط منفردا من بين «الإسلامية»

ومالت الصناديق الإسلامية، نحو الصعود الجماعى، خلال الأسبوع الماضى، باستثناء صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق»، الذى هبط منفردا بنسبة %0.4 ليسجل 14.04 جنيه للوثيقة.

وتمكن صندوق البنك الأهلى وبنك البركة «بشائر»، من اقتناص المركز الأول بين قائمة الأكثر ارتفاعا بـ%1.2 لتسجل وثيقته 78.26 جنيه.

وحصد صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى «أمان»، المركز الثانى بصعود %0.87 ليسجل 93.7 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» فى المركز الثالث بـ%0.96 وبقيمة 188.26 جنيه للوثيقة.

وتقاسم المركز الرابع، صندوقا بنك مصر الرابع وبنك الكويت الوطنى «الحياة» بـ%0.48 وبقيمة 97.5 جنيه للوثيقة، و17.8 جنيه للوثيقة، تلاهما صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «سنابل» بـ%0.35 وبقيمة 123.09 جنيه للوثيقة.

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء»، الذى صعدت وثيقته بـ%0.17 ليسجل 252.3 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بنك البركة «البركات»، فى المركز الثانى بنحو %0.15 لتصل إلى 114.26 جنيه، تلاه صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى فى المركز الثالث، بنسبة %0.13 لتسجل وثيقته 190.7 جنيه.

وتباينت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة، حيث صعدت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ%0.31 لتصل إلى 99.5 جنيه، فيما هبطت وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «ازدهار» بـ%0.34 لتسجل 175.79 جنيه للوثيقة.

الارتفاع يحالف «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»

وصعدت وثائق صناديق تحديد الأصول، الأسبوع الماضى، بقيادة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى، والذى ارتفع بنسبة %0.154 ليسجل 130.14 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %0.152، لتصل وثيقته الى 172.8 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ%0.14 ليصل سعر الوثيقة إلى 204.1 جنيه.

وصعدت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، بنسبة %0.24 وسجلت وثيقة صندوق العربى الأفريقى «جارد»، 15.26 جنيه، ووثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر»، 515.7 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.