فشلت صناديق الاستثمار فى الحفاظ على مكاسبها الجماعية التى حققتها الأسبوع قبل الماضى، وسجلت تحركات متباينة مائلة صوب المكاسب شبه الجماعية، وسط خسائر تكبدها نحو 11 صندوقا منها 2 بفئة المتوازنة، و 4 من الأسهم، و مثلهما إسلامية، وصندوق مجموعة تحديد الأصول.
وارتفعت مؤشرات البورصة بشكل جماعى خلال تعاملات الأسبوع الماضى، مدفوعة بمشتريات المستثمرين الأجانب ونشاط فى أداء قطاع الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات، إذ صعد مؤشر “egx30” الرئيسى بنسبة %1.34 ليسجل 14105 نقطة، و”egx100” الأوسع نطاقًا %0.42 إلى 1400 نقطة، بينما سجل “egx70” للأسهم الصغيرة والمتوسطة ثباتًا عند نفس مستويات الأسبوع السابق له.
وقفز رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة بنسبة %0.6، ما يعادل 4.5 مليار جنيه، ليغلق عند 712.6 مليار بنهاية تعاملات الأسبوع المذكور مقابل 708.1 مليار استهل بها التداولات.
واستحوذت الأسهم على %24.25 من إجمالى تداولات داخل المقصورة، بينما كان نصيب السندات %75.75 خلال الأسبوع وفقا للتقرير الأسبوعى الصادر عن البورصة المصرية، فيما بلغت تعاملات البورصة خلال الأسبوع الماضى نحو14.1 مليار جنيه، بكمية تداولات 835 مليون ورقة مالية، من خلال تنفيذ 102 ألف عملية تداول، مقارنة مع 9.7 مليار جنيه تداولات الأسبوع السابق، بكمية تداولات 796 مليون ورقة المالية عبر 96 ألف عملية منفذة.
“سندي” يتمسك بصدارة “المتوازنة”
سجلت صناديق الاستثمار المتوازنة، ارتفاعات شبه جماعية خلال تعاملات الأسبوع الماضى، فيما كان صندوق بنك الاستثمار العربى “سندي” الأكثر صعودًا بين أعضاء المجموعة بنسبة %1.06 بقيمة 13.65جنيه للوثيقة للأسبوع الثانى علي التوالى.
فيما حل وصيفًا صندوق بنك مصر الأول بنسبة صعود فى قيمة وثيقته %0.59 لتسجل 206.22 جنيه، و ثالثًا صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الرابع “الثقة” الذى بلغت قيمة وثيقته نحو 239.02 جنيه بصعود قدره %0.47.
وفى المركز الرابع صندوق البنك الأهلى الأول بنسبة ارتفاع %0.21 بقيمة 38.96 جنيه للوثيقة، وخامسًا صندوق البنك الزراعى المصرى “الماسي” بنسبة ارتفاع %0.19 بقيمة 255.96 جنيه للوثيقة.
فيما كان صندوق البنك التجارى الدولى الأكثر تراجعًا بنسبة %0.44 بقيمة 180.13 جنيه.
“بايونيرز الرائد” فى المقدمة ..و “بلوم مصر” وصيفا
شهدت تعاملات صناديق الاستثمار –فئة الأسهم- خلال الأسبوع الماضى، ارتفاعات شبه جماعية لأعضائها، فيما نجح صندوق بايونيرز الرائد فى تصدر الترتيب مرتفعًا بنسبة %1.2 بقيمة 99.42 جنيه، وسط منافسة شرسة من صاحب المركز الثانى “بلوم مصر” الذى سجل ارتفاعًا بنسبة %1.04 بقيمة 172.79 جنيه للوثيقة.
وحل فى المركز الثالث صندوق بنك قناة السويس “الأجيال” بنسبة ارتفاع قدرها %0.78 بقيمة 14.84 جنيه، ورابعًا صندوق بنك مصر الثالث، بنسبة صعود %0.69 بقيمة 783.93جنيه للوثيقة، وفى المركز الخامس صندوق البنك الأهلى الثانى بنسبة ارتفاع %0.67 بقيمة 102.45 جنيه.
وجاء صندوق فاروس 1 الأكثر تراجعًا بنسبة %1.096 فى المركز الأول بقيمة 90.18 جنيه، وخلفه صندوق البنك التجارى الدولى الثانى “استثمار” بنسبة %0.53 بقيمة 183.7 جنيه.
“مصر للتأمين” نجم النقدية
نجحت صناديق الاستثمار النقدية -التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت تعاملات الأسبوع نجاح صندوق مصر للتأمين فى خطف الصدارة لأول مرة منذ عدة شهور، بنسبة ارتفاع فى قيمة وثيقته %0.24 لتصل إلى 18.53 جنيه.
وفى مركز الوصافة، حل صندوق بنك تنمية الصادرات “يومي” بنسبة ارتفاع %0.23 بقيمة 362.31 جنيه، وثالثًا صندوق البنك الأهلى المصرى الرابع بنسبة صعود %0.23 بقيمة 279.66 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الرابع صندوق البنك الزراعى المصرى “حصاد” بنسبة ارتفاع %0.22 بقيمة 27.53 جنيه، وخامسًا ظهر صندوق بنك “SAIB” النقدى بنسبة ارتفاع %0.22 بقيمة 18.61 جنيه.
وعلى مستوى الدخل الثابت، حصد صندوق بنك القاهرة “الثابت” صدارة الترتيب بنسبة ارتفاع %0.30 بقيمة 227.74 جنيه للوثيقة، وخلفه صندوق بنك الإسكندرية بنسبة ارتفاع %0.28 بقيمة 27.83 جنيه، وثالثًا صندوق البنك التجارى الدولى “ثبات” بنسبة %0.25 بقيمة 286.02 جنيه.
وفى المركز الرابع، حل صندوق البنك العربى الأفريقى الدولى “جذور” بنسبة ارتفاع %0.23 بقيمة 23.35 جنيه، وخامسًا صندوق البنك العقارى العربى المصرى بنسبة ارتفاع %0.19 بقيمة 214.52 جنيه، وسادسًا صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة %0.18 بقيمة 1766.19 جنيه.
”نعيم” هلال “الإسلامية”
سيطر التباين على أداء الصناديق الإسلامية فى تعاملات الأسبوع الماضى، إذ ارتفع نحو 6 صناديق مقابل هبوط 4 صناديق، وجاء فى مقدمة الصاعدين صندوق نعيم مصر بنسبة ارتفاع %1.12 بقيمة 175.9 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثانى، سجل صندوق مصر الرابع حضوره بنسبة ارتفاع %0.55 بقيمة 103.25 جنيه، وثالثًا صندوق بنك فيصل الإسلامى بنسبة %0.40 بقيمة 114.5 جنيه، ورابعًا صندوق البنك الزراعى المصرى “الوفاق” بنسبة %0.26 بقيمة 14.88 جنيه، وخامسًا صندوق بشائر بنسبة ارتفاع %0.20 بقيمة 69.99 جنيه للوثيقة.
فيما كان صندوق فيصل الإسلامى – التجارى الدولى “أمان” الأكثر هبوطًا بين أعضاء الفئة بنسبة %0.97 بقيمة 96.14 جنيه.
فيما ارتفعت الصناديق الإسلامية المتوازنة، إذ صعد صندوق بنك عوده “ازدهار” بنسبة %0.06 بسعر 177.02 جنيه للوثيقة، كما ارتفعت وثيقة صندوق بنك البركة مصر “المتوازن” بنسبة %1.17 لتصل إلى 93.19 جنيه للوثيقة.
تباين فى “تحديد الأصول”
تباينت أسعار وثائق صناديق تحديد الأصول خلال تعاملات الأسبوع الماضى، وصعد كل من صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %0.18 بقيمة 128.29 للوثيقة، وصندوق بنك تنمية الصادرات “كنوز” بنسبة %0.17 بقيمة 167.21 جنيه، فيما هبط صندوق الأسهم المتداولة بنسبة %0.56 بقيمة 5.4 جنيه للوثيقة،
وارتفعت أسعار وثائق صندوق مصر النقدى “الدولار” بنسبة %0.03 لتصل إلى 11.870 دولار للوثيقة، فيما ثبتت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو عند 10.986 يورو.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.