كشفت شركة توصيل الطعام الألمانية “ديليفري هيرو” عن خططها لإدراج وحدتها “طلبات” في دبي في ما قد يكون من بين أكبر الاكتتابات العامة الأولية في المنطقة هذا العام، بحسب وكالة بلومبرج.
وتخطط شركة توصيل الطعام الألمانية لبيع حصة 15% في شركتها التابعة في الشرق الأوسط، وفقًا لبيان صدر يوم الأحد، مع الاحتفاظ بحصة الأغلبية. وأضافت أنها قد تعدل حجم العرض رهنا بالموافقات المطلوبة من هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات العربية المتحدة.
وأفادت بلومبرج نيوز في سبتمبر أن بيع الأسهم قد يجمع نحو مليار دولار.
الإدراج في منتصف ديسمبر
وقالت الشركة التي تتخذ من برلين مقرا لها إن من المتوقع أن يتم الإدراج في منتصف ديسمبر، مع استخدام العوائد لأغراض عامة للشركة وتحسين هيكل رأس مالها.
وتخطط طلبات حاليًا لدفع أرباح لا تقل عن 100 مليون دولار في أبريل مقارنة بالنتائج المالية للربع الرابع، بالإضافة إلى 400 مليون دولار أخرى على دفعتين في أكتوبر 2025 وأبريل 2026، وفقًا للبيان.
وبعد ذلك، من المتوقع دفع الأرباح مرتين في كل عام، حيث تستهدف طلبات دفع صافي دخل بنسبة 90٪.
يأتي الطرح العام الأولي وسط موجة من مبيعات الأسهم الجديدة في الشرق الأوسط.
جمعت شركة الطاقة المملوكة للدولة في سلطنة عمان مبلغًا قياسيًا قدره 2 مليار دولار من خلال إدراج وحدة الاستكشاف والإنتاج الخاصة بها الشهر الماضي، وتستعد لبيع أسهم في أعمال الميثانول.
تتسارع شركات القطاع الخاص أيضًا. جمعت شركة لولو القابضة لتجارة التجزئة 1.72 مليار دولار في أكبر إدراج في الإمارات العربية المتحدة هذا العام.
تتطلع شركة خدمات تكنولوجيا المعلومات ألفا داتا إلى إدراج في أبو ظبي، بينما تستعد شركة نايس وان لتجارة التجزئة لمستحضرات التجميل عبر الإنترنت، ومقدم الرعاية الصحية الموسى الصحية، وشركة التكنولوجيا إجادة للاكتتابات العامة الأولية في المملكة العربية السعودية.
أبلغت طلبات عن 6 مليارات دولار من إجمالي حجم البضائع في عام 2023، ارتفاعًا من أقل من 4 مليارات دولار في عام 2021. زاد التدفق النقدي الحر بنسبة 64٪ على أساس سنوي إلى 226 مليون دولار في الأشهر الستة المنتهية في يونيو.
وبحسب تقرير بلومبرج إنتليجنس، فإن طرح دبي الأولي قد يقدر قيمة “جوهرة التاج” لشركة دليفري هيرو بما يصل إلى 12 مليار دولار بما في ذلك الديون.
ومع ذلك، فإن دخول المنافسين الأشداء قد يؤثر على حصة طلبات في السوق وقيمتها، بحسب المحللة تاتيانا ليسيتسينا.
تضرر توقعات الأرباح
ويتم الاستشهاد بشركة جاهز السعودية، التي تضررت توقعات أرباحها بسبب دخول شركة ميتوان الصينية العملاقة لتوصيل الطعام. وأشارت ليسيتسينا إلى أنه في حين لا تعمل طلبات في المملكة، فإن أسواق الخليج المربحة قد تجتذب المنافسين.
لقد عززت دليفري هيرو مكانتها في الشرق الأوسط من خلال عمليات الاستحواذ. فقد اشترت أعمال توصيل الطعام لشركة زوماتو الهندية في الإمارات العربية المتحدة في عام 2019، ومنصة البقالة عبر الإنترنت إنستاشوب في عام 2020. كما أن علامة طلبات التجارية لها حضور في البحرين ومصر وعمان وقطر والكويت والعراق والأردن.