خسائر شبه جماعية لوثائق صناديق الاستثمار

فى ظل تراجع مؤشرات البورصة

خسائر شبه جماعية لوثائق صناديق الاستثمار
أحمد علي

أحمد علي

7:30 ص, الخميس, 16 يناير 20

سجلت وثائق خسائر فى تعاملات الأسبوع الماضى- ثانى أسابيع عام 2020 – مع هبوط أسعار الوثائق بمختلف الفئات، عدا النقدية والدخل الثابت.

وحافظت الصناديق النقدية والدخل الثابت على رحلة الصعود المتتالى، فيما نجا كل من صندوق بنك فيصل الإسلامى، وصندوق “الرابح” بفئة الدخل المتنوع، وصندوق مصر النقدى “الدولار” من التراجعات.

وتراجع المؤشر الرئيسى للبورصة “EGX 30” بنسبة %1.22 ليغلق على 13729.81 نقطة خلال جلسات الأسبوع المنتهى، ومؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة “EGX 70” بنسبة %2.65 عند 522.42 نقطة، و”EGX 100” بنحو %2.56 مسجلا 1363.21 نقطة، و”EGX 30” محدد الأوزان بنحو %2.08 مسجلا 15900.85 نقطة، وبورصة النيل بنسبة %0.22 ليغلق على 481.72 نقطة.

وخسر رأس المال السوقى للبورصة نحو 10.7 مليار جنيه خلال جلسات الأسبوع المنتهى، ليغلق عند مستوى 696 مليار جنيه، بنسبة انخفاض %1.5 عن الأسبوع الماضى، فيما سجلت قيمة التداول نحو 13.2 مليار

«سندى» الأكثر تأثيراً فى المتوازنة

سجلت الصناديق المتوازنة تراجعاً جماعيًا خلال تعاملات الأسبوع الماضى، فيما حل صندوق بنك الكويت الوطنى “الميزان” كأقل الخاسرين، بنسبة %0.58 بقيمة 318.46 جنيه للوثيقة، وثانيا صندوق البنك الزراعى المصرى “الماسي” بنسبة هبوط قدرها %1 بقيمة 254.14 جنيه.

وثالثا صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الرابع “الثقة” عقب تكبده خسائر بنسبة %1.12 فى سعر وثيقته البالغ 233.95 جنيه، ورابعًا صندوق البنك الأهلى المصرى الأول متراجعًا بنسبة %1.16 بقيمة 39.04 جنيه، وخامسًا صندوق بنك الاستثمار العربى “سندي” بنسبة تراجع %1.28 بقيمة 13.15 جنيه للوثيقة.

%1.7 متوسط انخفاض صناديق الأسهم

شهدت تعاملات صناديق الاستثمار-فئة الأسهم- خلال الأسبوع الماضى، تراجعات جماعية، فيما بلغ متوسط هبوط الصناديق بنحو %1.7 من قيمة وثائقها فى أسبوع.

وكان صندوق البنك المصرى لتنمية الصادرات “الخبير” أقل المتراجعين بنسبة %0.88 بقيمة 128.7 جنيه للوثيقة، وثانيا صندوق بنك قناة السويس بنسبة %0.97 بقيمة 494.67 جنيه للوثيقة، وثالثًا صندوق البنك الأهلى الثالث بنسبة تراجع %1.02 بقيمة 128.82 جنيه للوثيقة.

ورابعا صندوق مصر المستقبل بنسبة %1.29 بقيمة 22.79 جنيه، وخامسًا صندوق بنك الكويت الوطنى “نماء” بنسبة تراجع %1.34 بقيمة 16.16 جنيه.

وحل صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية “ABC” كأكثر الصناديق هبوطًا بفئة الأسهم بنسبة بلغت %3.5 بقيمة 100.43 جنيه للوثيقة.

«SAIB» يقتنص صدارة النقدية

نجحت الصناديق النقدية -التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على  الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت التعاملات اقتناص صندوق بنك “SAIB” النقدى لصدارة الترتيب بنسبة ارتفاع %0.38 بقيمة 18.46 جنيه.

وثانيا صندوق بنك الاستثمار العربى مرتفعاً %0.29 بقيمة 10.04 جنيه للوثيقة، وثالثًا صندوق بنك عوده النقدى بنسبة %0.24 بقيمة 29.23 جنيه للوثيقة.

ورابعا صندوق بنك الإسكندرية النقدى بنسبة %0.23 بقيمة 38.13جنيه، وخامسًا صندوق البنك الأهلى المتحد “ثروة” بنسبة %0.22 بقيمة 236.12 جنيه للوثيقة.

 وعلى مستوى الدخل الثابت حصد صندوق البنك العقارى المصرى العربى “المصري” صدارة الترتيب بنسبة ارتفاع %0.79 بقيمة 213.06 جنيه للوثيقة، وثانيا صندوق البنك التجارى الدولى مسجلاً ارتفاع %0.24 بقيمة 283.25 جنيه للوثيقة، وثالثًا صندوق البنك العربى الأفريقى الدولى “جذور” بنسبة %0.21 بقيمة 23.14 جنيه، ورابعًا صندوق بنك الإسكندرية بنسبة ارتفاع %0.20 بقيمة 27.5 جنيه، و خامسًا صندوق بنك القاهرة “الثابت” بنسبة %0.20 بقيمة 225.4 جنيه.

«فيصل» نجم «الإسلامية»

نجح صندوق بنك فيصل الإسلامى فى الهروب من تراجعات الصناديق الإسلامية الجماعية وارتفع بنسبة %3.6 بقيمة 114.27 جنيه للوثيقة.

وحل ثانيا صندوق بنك الاستثمار العربى “هلال” الأقل تراجعًا بنسبة %0.58 بقيمة 188.52جنيه للوثيقة، وثالثا صندوق البنك الزراعى المصرى “الوفاق” بنسبة %1.06 بقيمة 14.83 جنيه، ورابعا صندوق البنك الأهلى المصرى و بنك البركة “بشائر” بنسبة %1.4 بقيمة 70.06 جنيه للوثيقة، وخامسًا صندوق بنك الكويت الوطنى “الحياة” بنسبة %1.63 بقيمة 18.03 جنيه للوثيقة.

وهبطت الصناديق الإسلامية المتوازنة وتراجع صندوق بنك عوده “ازدهار” بنسبة %2.11  بسعر 175.28 جنيه للوثيقة، وهبطت وثيقة صندوق بنك البركة مصر “المتوازن” بنسبة %1.38 لتصل إلى 91.38  جنيه للوثيقة.

«الأسهم المتداولة» أقل الهابطين فى تحديد الأصول

تراجعت أسعار وثائق صناديق تحديد الأصول خلال تعاملات الأسبوع الماضى، وهبط صندوق الأسهم المتداولة-الأقل تراجعًا- بنسبة %2.38 بقيمة 5.32 جنيه للوثيقة، وثانيا صندوق بنك تنمية الصادرات “كنوز” بنسبة تراجع %2.46 بقيمة 166.32 جنيه، وثالثا صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %2.56 بقيمة 127.69 جنيه للوثيقة، ورابعا صندوق مصر الخير بنسبة %3.30 بقيمة 17.24 جنيه للوثيقة.

وارتفعت أسعار وثائق صندوق مصر النقدى “الدولار” بنسبة %0.03 لتصل إلى 11.856 دولار للوثيقة، كما استقرت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو عند 10.9845 يورو.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.