أجرت شركة “برايس ووتر هاوس كوبرز PWC” استطلاع رأى لأكثر من 70 مديرا تنفيذيا من جميع أنحاء العالم، حول مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة أو ما يُعرف بـ “ETFs”.
وضم الاستطلاع نحو 4 مناطق رئيسية فى سوق الصناديق المتداولة فى البورصات العالمية، وجاءت الولايات المتحدة على رأسها بنسبة مشاركة %36، تلتها أوروبا بـ %26 بجانب مديرين من السوق الكندية بـ %21 وأخيرًا منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة %17.
وجاءت أبرز توقعات المديرين التنفيذيين فى استطلاع PWC بأن أصول الصناديق المتداولة ETFs ستسجل على الأقل نحو 19.2 تريليون دولار فى يونيو 2028، بمعدل نمو مُركب سنوى يقدر بـ %13.5 على مدار 5 أعوام من 2023 حتى 2028.
وأشارت PWC فى تقريرها إلى أن معدل النمو السنوى المتوقع بـ%13.5 رغم كونه رقمًا متحفظًا، لكنه يفوق بكثير نظيره المحتمل لقيمة وحجم قطاع ادارة الأصول والثروات والذى يقدر بـ%5 خلال 5 أعوام تنتهى فى 2027.
وأشارت PWC إلى أنه خلال الـ 10 أعوام من 2013 إلى 2023، تضاعف عدد الجهات المصدرة لصناديق الاستثمار المتداولة ليصل لـ 582 جهة، بجانب قيام أكثر من %60 من أكبر 100 مدير أصول فى العالم بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة.
وعلى مدار 10 أعوام، ارتفعت قيمة أصول صناديق الاستثمار المتداولة (المؤشرات) من 2.3 تريليون دولار بنهاية 2013 إلى 11.4 تريليون دولار بديسمبر 2023.
ولفتت PWC فى تقريرها إلى أن التكنولوجيا ستلعب دورًا رئيسيًا فى مساعدة الشركات على دفع التغييرات فى نماذج أعمالها بدءًا من العمليات ذاتها وصولًا للمستثمرين الجدد، وذلك فى ظل عمل مصدرى صناديق الاستثمار المتداولة بهامش ربح ضيق.
وأكدت أن الاستطلاع أظهر أن المستثمرين الأفراد سيشكلون قطاعًا مهمًا بصورة متزايدة فى النمو المستقبلى، وذلك فى ظل تميز صناديق المؤشرات بسهولة فهمها كأداة أو منتج مباشر يمكن الوصول إليه بطريقة سلسة.
الولايات المتحدة الأمريكية
وتعد “الولايات المتحدة” أكبر سوق لصناديق الاستثمار المتداولة، حيث تجاوزت الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة بأمريكا مستوى الـ 8 تريليونات دولار فى ديسمبر2023.
وتشير التوقعات الى أن %64 من المشاركين الأمريكيين فى الاستطلاع يتوقعون بأن تصل الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة فى الولايات المتحدة إلى 13 تريليون دولار على الأقل بحلول يونيو 2028 بمعدل نمو سنوى مركب قدره %12.5.
وأكد تقرير PWC أن التوقعات تشير إلى أن أعلى مستوى للطلب على صناديق الاستثمار المتداولة على مدى السنوات القليلة المقبلة من المستشارين الماليين والوسطاء والمحافظ والمستثمرين الأفراد على التوالى.
وأوضح الاستطلاع بأن أصول صناديق الاستثمار المتداولة النشطة بأمريكا سجلت نموا سنويا مركبا بـ %35.4 على مدى 5 أعوام ماضية، لتصل إلى 514 مليار دولار فى نهاية 2023.
كندا
أشار التقرير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة فى كندا سجلت تدفقات قوية خلال العام الماضى بنحو 31.5 مليار دولار، ليصل إجماليها إلى 295.9 مليار دولار، وهو ما يمثل نحو %3 من إجمالى الأصول المتداولة عالميًا.
وجاءت توقعات أكثر من %50 من المشاركين الكنديين فى الاستطلاع متفائلة حول وصول الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة الكندية إلى 700 مليار دولار على الأقل فى 2028 بنمو سنوى مركب %19.6 خلال 5 أعوام.
ورجحوا أن يأتى الطلب الأكبر على صناديق الاستثمار المتداولة الكندية من قبل المستثمرين الأفراد ثم المستشارين الماليين والوسطاء والمحافظ.
الأسواق الأوروبية
أوروبا هى ثانى أكبر سوق إقليمية لصناديق الاستثمار المتداولة، مع %16 من إجمالى الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة فى العالم فى عام 2023.
وكانت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الأوروبية البالغة 158.2 مليار دولار هى ثانى أعلى مستوى على الإطلاق، إذ بلغت الأصول المدارة فى أوروبا 1.7 تريليون دولار فى نهاية العام الماضى.
وجاءت التوقعات بأن تصل قيمة الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة فى أوروبا لـ 3 تريليونات دولار فى عام 2028، بمعدل نمو سنوى مركب %14.3.
الأسواق الآسيوية
وشهدت أصول صناديق الاستثمار المتداولة فى منطقة آسيا والمحيط الهادئ نموًا يزيد على %22 سنويًا منذ عام 2013 لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1.26 تريليون دولار فى عام 2023.
وتعد منطقة آسيا والمحيط الهادئ ثالث أكبر سوق لصناديق الاستثمار المتداولة فى العالم، بنسبة %11 من أصول صناديق الاستثمار المتداولة العالمية.
ويعتقد ما يقرب من نصف المشاركين فى استطلاعنا بمنطقة آسيا والمحيط الهادئ أن أصول صناديق الاستثمار المتداولة الإقليمية سوف تلحق بأوروبا بحلول عام 2028 لتصل إلى 3 تريليونات دولار، بمعدل نمو سنوى مركب قدره %17.8 خلال تلك الفترة.
ومن المتوقع أن يأتى أعلى مستوى للطلب على صناديق الاستثمار المتداولة خلال السنوات القليلة المقبلة من المستثمرين الأفراد.