جهاد سالم
واصلت صناديق الاستثمار تكبد الخسائر التى بدأتها منذ مطلع العام الجارى، على خلفية موجة هابطة سيطرة على تحركات البورصة المصرية، فيما نجت كعادتها الصناديق التى تستثمر أموالها فى أدوات الدين منخفضة المخاطر بعائد ثابت بسوق السندات.
وتباين أداء مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى، إذ تراجع مؤشرها الرئيسى EGX30 بـ %2.5 ليسجل مستوى 5713 نقطة، فيما حالف الحظ نظيره EGX70 للأسهم المتوسطة والصغيرة ليصعد بـ %2.3 مسجلا مستوى 344 نقطة، وهبط EGX100 الأوسع نطاقًا بـ %0.4 ليسجل 692 نقطة.
وبلغ إجمالى قيم التداولات على الأسهم 6.8 مليار جنيه الأسبوع الماضى، مقابل 4.5 مليار جنيه الأسبوع الأسبق، وتراجع رأس المال السوقى للأسهم المقيدة بنحو 3.5 جنيه ليغلق عند مستوى 380.5 مليار جنيه، مقابل 384 مليار جنيه مستوى الإغلاق السابق.
«الأهلى الثانى» يتصدر تراجعات «المتوازنة»
تكبدت وثائق صندوق البنك الأهلى الثانى أعلى خسائر الصناديق «المفتوحة – المتوازنة» خلال تعاملات الأسبوع الماضى بنسبة %1.50 لتسجل 53.79 جنيه للوثيقة، لحقتها وثائق صندوق بنك مصر الأول بتراجع %1.24 لتسجل 111.37 جنيه للوثيقة، ومن ثم وثائق صندوق البنك الأهلى الأول بتراجع %1.15 لتصل لـ 29.22 جنيه للوثيقة.
«بيريوس الأول» يقود هبوط «الأسهم»
تصدر صندوق بنك بيريوس الأول قائمة الصناديق الأعلى خسائر بين «المفتوحة – الاسهم» بنحو %2.57 ليصل سعر الوثيقة إلى 83.91 جنيه، تلاه صندوق بنك قناة السويس «الأجيال» بـ %2.39 لتصل سعر الوثيقة إلى 6.79 جنيه، ثم صندوق البنك المصرى الخليجى بـ % 2.32 مسجلا 114.58 جنيه، لحقه صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ %2.22 لتصل سعر الوثيقة إلى 83.24 جنيه.
وخسر صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأول %2.14 لتسجل وثيقته 179.29 جنيه، ثم صندوق بنك الإسكندرية بـ %2.03 مسجلا 162.87 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك العربى الأفريقى»شيلد» بـ %1.80 مسجلا 88.75 جنيه للوثيقة.
وهبطت وثائق صندوق بنك قناة السويس بنحو %1.74 لتسجل 224.77 جنيه، تلتها وثائق صندوق البنك الأهلى المتحد «ألفا» بـ %1.73 لتصل إلى 10.19 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك بلوم بتراجع %1.67 ليصل سعر الوثيقة إلى 91.3 جنيه.
وتراجعت وثائق صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بـ %1.62 لتصل 137.6 جنيه، ثم وثائق صندوق بنك مصر الثانى بـ %1.60 لتصل 47.21 جنيه، ثم وثائق صندوق بنك فاروس بنحو %1.44 لتسجل 87.13 جنيه للوثيقة.
وانخفضت أسعار وثيقة بنك مصر الثالث بـ %1.30 لتسجل 355.39 جنيه، تلتها وثيقة صندوق بنك مصر إيران للتنمية بـ %1.23 لتصل إلى 293.57 جنيه، ثم وثيقة صندوق البنك الأهلى الثالث بـ %1.07 لتصل لـ 62.87 جنيه، فيما حققت وثيقة صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية، أقل نسبة تراجع بـ % 0.65 لتسجل 92.26 جنيه.
«العائد الثابت» تغرد خارج السرب
خالفت الصناديق «المفتوحة – العائد الثابت» المسار الهابط الذى لحق صناديق الاستثمار خلال تعاملات الأسبوع الماضى لتسجل جميعها ارتفاعًا بنسب تراوحت ما بين 0.12 و%0.17، نظرًا لتركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت، وسجل صندوق البنك العقارى المصرى أعلى نسبة ارتفاعات بـ %0.17 ليصل سعر الوثيقة إلى 132.71 جنيه.
وربح 11 صندوقًا %0.16 وهى: صندوق بنك الإسكندرية النقدى «عائد يومى» مسجلا 23.08 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك قطر الوطنى الأهلى ليصل سعر الوثيقة إلى 220.67 جنيه، وصندوق بنك مصر الرابع النقدى بسعر 26.60 جنيه للوثيقة، وسجلت وثائق صندوق بنك «مصر إيران 1005.22 جنيه، وصندوق بنك القاهرة الثانى النقدى بسعر 17.34 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك إتش إس بى سى مصر للسيولة بسعر 178.40 جنيه للوثيقة.
وارتفعت أسعار وثائق صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية «مزايا» لـ 17.48 جنيه، وصندوق بنك التعمير والإسكان «موارد» لتصل إلى 16.46 جنيه للوثيقة، وصندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث مسجلا 1005.07 جنيه، وبلغت أسعار وثائق صندوق بنك بيريوس النقدى 17.58 جنيه، ووثائق صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» بسعر 142.29 جنيه للوثيقة.
وربح صندوق البنك المصرى الخليجى «ثراء» %0.15 ليسجل 13.09 جنيه، فيما سجل صندوق البنك الأهلى الرابع النقدى، أقل نسبة صعود بـ %0.12 ليصل سعر الوثيقة إلى 221.64 جنيه.
«مصر الرابع» الأقل تآثراً بين «الإسلامية»
هبطت وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» %1.99 مسجلة أعلى نسبة تراجع بين «الصناديق الإسلامية» خلال تعاملات الأسبوع الماضى، وسجلت 87.22 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى بـ %1.45 لتصل إلى 63.17 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» بنحو %1.93، لتصل لـ 38.31 جنيه.
وخسرت وثيقتا صندوق «سنابل» بنك البركة مصر %1.19، وسجلتا 66.45 جنيه و52.51 جنيه للوثيقة على الترتيب، فيما تكبدت وثائق صندوق بنك مصر الرابع أقل نسبة خسائر بنحو %0.81 لتصل إلى 63.65 جنيه للوثيقة.
وانخفضت أسعار صناديق ضمان رأس المال من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.04 لتصل إلى 318.06 جنيه للوثيقة.
«تحديد الأصول» تخسر.. وأرباح محدودة بـ «الدخل المتنوع»
استكملت وثائق صناديق «تحديد الأصول» خسائرها، وسجل صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «1» تراجعا بـ %1.57 ليصل سعر الوثيقة لـ392.2 جنيه، تلاه صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «2» بـ%1.55 مسجلا 267.06 جنيه للوثيقة.
وربحت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 «الرابح» بنسبة %0.04 لتسجل 124.25 جنيه.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.