الهبوط يخيم على أسعار غالبية وثائق «صناديق الاستثمار» الأسبوع الماضى

سيطرت التراجعات شبه الجماعية، على أسعار وثائق صناديق الاستثمار، خلال الأسبوع الماضى،  تأثرا بهبوط مؤشر البورصة الرئيسي «EGX30».

وأنهت مؤشرات البورصة تعاملات الأسبوع الماضى، على تباين ، إذ هبط  «EGX30» بنحو %0.7 ليغلق عند 10808 نقطة، فيما صعد مؤشر «EGX70» للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %1.9 عند 2908 نقاط، وارتفع مؤشر «EGX100» الأوسع نطاقا بـ%0.62 مسجلا3870 نقطة.

وفقد رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة الأسبوع الماضى نحو %0.1 بما يعادل  نصف مليار جنيه، ليغلق عند 715.2 مليار جنيه مقابل 715.7 مليار جنيه، مستوى الإغلاق للأسبوع السابق له.

واستكملت الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة.

«مصر الخير» يخالف مسار «المتوازنة»

وتمكن صندوق  «مصر الخير» من الارتفاع مخالفا للمسار الهابط الذى لحق وثائق الصناديق المتوازنة، الأسبوع الماضى، إذ صعدت وثيقته %0.13 لتسجل 14.8 جنيه.

 وتصدر صندوق بنك مصر الأول قائمة الأقل تأثرا بهبوط المتوازنة بـ%0.06 لتسجل وثيقته 191.78 جنبه، وحل صندوق البنك الزراعى «الماسي» فى المركز الثانى بهبوط %0.12، مسجلا 267.3  جنيه للوثيقة.

وجاء صندوق كريدى أجريكول مصر الرابع «الثقة» فى المركز الثالث بين الأقل تأثرا  بانخفاض %0.14 وبقيمة 263.5 جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر تكبد صندوق البنك الأهلى الأول أعلى نسبة تراجع %0.71 ليصل سعر وثيقته إلى 42.2 جنيه.

«فاروس» و «استثمار ِcib» ينجوان فى «الأسهم»

وهبطت وثائق صناديق الأسهم، لتعكس أداء مؤشر البورصة الرئيسي «EGX30» باستثناء صندوقى فاروس و صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار».

وتمكن صندوق فاروس من الصعود %2.13 ليتفوق على أداء كل الصناديق الأسبوع الماضى ،وبلغ سعر وثيقته 97.96 جنيه، وارتفت وثيقة صندوق «استثمار» بـ%0.13، لتسجل 182.57 جنيه.

على جانب آخر، تمكن صندوق بنك مصر الثانى من تصدر قائمة الصناديق الأقل هبوطا بنسبة %0.20 وبقيمة 85.85 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق مصر الثالث بهبوط %0.23 وبقيمة 649.59 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث بين الصناديق الأقل هبوطا، جاء صندوق البنك العربى الأفريقى «شيلد» بتراجع %0.28 وبسعر 173.65 جنيه للوثيقة، وحل صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الرابع بـ%0.57 وبقيمة 120.4 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك قناة السويس بـ%0.61 وبقيمة 461.59 جنيه للوثيقة.

وأما الصناديق الأكثر تراجعا فجاء فى مقدمتها صندوق بنك بلوم مصر بانخفاض %1.5 لتصل وثيقته إلى 146.84 جنيه، ثم صندوق بنك التعمير والإسكان «تعمير» فى المركز الثانى بـ%1.37 وبقيمة 190.03 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث صندوق بنك «MID الأول» بتراجع %1.33 وبقيمة 510.15 جنيه للوثيقة، ورابعا صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين «GIG» بـ%1.32 وبقيمة  296.72  جنيه، ثم صندوق بنك قناة السويس «الأجيال» بـ%1.31 وبسعر 12.99 جنيه للوثيقة.

«ثروة» يواصل تصدره «النقدية»

واستكملت الصناديق النقدية، التى لا تتأثر بتحركات البورصة الارتفاع الطفيف، الأسبوع الماضى.

وحافظ صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» على المركز الأول بارتفاع %0.183 لتسجل وثيقته 277.24 جنيه، كما حافظ صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث على المركز الثانى  بـ%0.182 وبقيمة 1062.7 جنيه للوثيقة.

 وحل صندوق بنك الاستثمار العربى فى المركز الثالث بارتفاع %0.181 ووصل سعر وثيقته إلى 11.75 جنيه، تلاه فى المركز الثالث صندوق بنك قطر الأهلي  «ثمار» بنسبة صعود بلغت %0.18، وبقيمة 428.99  جنيه للوثيقة.

واقتنص صندوق بنك بلوم مصر النقدى، المركز الخامس بين الأعلى صعودا  بـ%0.179 وبقيمة 343.87  جنيه للوثيقة.

و«جذور» يتصدر «الدخل الثابت»

 وارتفعت أيضا وثائق صناديق الدخل الثابت – كعادتها- وحقق صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» أعلى نسبة صعود بلغت %0.20 مسجلا 27.63 جنيه للوثيقة، تلاه البنك التجارى الدولى «ثبات» بـ %0.19 وبقيمة 360.6 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق البنك القاهرة  «الثابت» بالمركز الثالث، بارتفاع %0.18 وبقيمة 265.48 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك الأهلى الثامن بـ%0.14 لتصل وثيقته إلى 1913.54 جنيه.

«أمان» الأقل تضررا فى «الإسلامية»

واتجهت وثائق الصناديق الإسلامية، نحو التراجع الجماعى الأسبوع الماضى، وجاء صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» على رأس الصناديق الأقل تأثرا بهبوط  %0.49  لتسجل وثيقته  96.4 جنيه.

وفى المركز الثانى جاء صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق»  بـ50.56 وبقيمة 13.97 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بنسبة تراجع %0.69 وبسعر 195.24 جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر حل صندوق «نعيم مصر» على رأس الأكثر تراجعا إذ هبط بنسبة 2.9% لتسجل وثيقته 177.7 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك البركة بـ%1.47 لتصل إلى 105.8 جنيه.

وفى المركز الثالث بين الأكثر تراجعا جاء  صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» بـ%1.19 وبقيمة 18.13 جنيه للوثيقة.

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية بشكل محدود – كعادتها –  بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» الذى صعدت وثيقته بنسبة %0.18 لتصل إلى 265.4 جنيه.

كما حل صندوق بنك البركة «البركات» فى المركز الثانى بارتفاع %0.16 وبقيمة 119.76 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى، فى المركز الثالث بنسبة %0.13  لتصل وثيقته إلى 198.41 جنيه.

وتراجعت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة، وتكبدت وثيقة صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار» أقل نسبة تراجع بـ%0.9، لتصل إلى 161.97 جنيه، وفى المقابل هبطت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ%2.15 لتصل إلى 102.33 جنيه.

تقهقر «تحديد الأصول» وتقدم «حماية رأس المال»

وسيطر الهبوط الجماعى على وثائق صناديق تحديد الأصول الأسبوع الماضى، وسجلت وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «SAIB الثانى» أقل نسبة انخفاض بـ%1.31 لتصل إلى 122.18 جنيه للوثيقة، ثم وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %1.34 لتصل إلى  162.23 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.15 ليصل سعر الوثيقة إلى 213.08 جنيه.

كما ارتفعت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، جماعيا، وصعدت وثيقة صندوق صندوق البنك العربى الافريقى «جارد» بنسبة  %0.14 لتصل إلى 15.75 جنيه، ثم وثيقة بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.03، لتسجل 525.8 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.