حققت صناديق الدخل الثابت ونظيرتها النقدية أعلى العوائد الاستثمارية لصناديق الاستثمار، خلال 9 أشهر المنتهية، فيما كانت «المتوازنة» صاحبة المركز الثالث من حيث العوائد المحققة .
باستثناء الصناديق النقدية التى تتعامل فى أدوات الدين «السندات الحكومية – أذون الخزانة» فإن التباين سيطر بوضوح على أداء باقى فئات الصناديق، سواء فئة الأسهم التى انقسمت على نفسها بين صعود 14 صندوقا و هبوط 13، فيما مالت فئة الصناديق الإسلامية للهبوط مسجلة تراجع 8 صناديق من أصل 10 مدر جين بها .
حصد صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات»، المدرج بفئة صناديق الدخل الثابت، لقب الأكثر ارتفاعًا بين الصناديق، محققًا نسبة ارتفاع لسعر وثيقته قدرت %13.89 تلاه صندوق بنك القاهرة «الثابت» المدرج بذات الفئة، مرتفعًا %13.04.
يأتى ذلك التباين رغم ارتفاع مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 بنسبة %9.3 خلال 9 أشهر الماضية، وأغلق نهاية سبتمبر الماضي، عند مستوى 14257 نقطة مقارنة بمستوى بداية العام عند 13.035.77 نقطة .
فيما خسرت البورصة المصرية 34.6 مليار جنيه من قيمتها السوقية، واستقر رأسمال البورصة السوقى عند مستوى 715.4 مليار جنيه، مقارنة 750 مليار جنيه بداية العام الجارى .
يجب التنويه أن الجمعية المصرية لصناديق الاستثمار EIMA تقوم حاليًا بمراجعة نشرات الاكتتاب الخاصة بالصناديق، ولهذا لم تقم EIMA حتى اللحظة بنشر ترتيب الصناديق الأسبوعى منذ بداية العام، حتى اللحظة. بناء على ذلك تنشر «المال» ترتيب صناديق الاستثمار معتمدة على البيانات الرسمية الواردة بإعلانات أسعار الوثائق فى الصحف و المواقع الإلكترونية الخاصة بشركات إدارة الأصول، بنفس التصنيف الرسمى الأخير الصادر عن «EIMA» .
وتنوه المال بأن الأسعار الواردة بالتقرير غير متضمنة التوزيعات النقدية فى نهاية الربع الثالث من 2019.
«الماسى» يقبض على صدارة «المتوازنة»
استطاعت فئة الصناديق المتوازنة أن تحقق ارتفاع شبه جماعى عدا صندوق وحيد هو صندوق مصر الخير، الذى اتخذ من الهبوط القوى سبيلًا له خلال 9 أشهر المنتهية من العام الجارى .
نجح صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسي» فى اقتناص صدارة ترتيب الفئة، بعدما ارتفعت قيمة وثيقته بنسبة %7.15 لتسجل 255.98 جنيه نهاية سبتمبر الماضي، فيما حل وصيفًا صندوق بنك الاستثمار العربى «سندي» بنسبة ارتفاع 7.01 % بقيمة 13.43 جنيه للوثيقة.
فى المركز الثالث حل صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بنسبة %6.58 بقيمة 318.39 جنيه، رابعًا حصل صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» محققًا ارتفاعًا فى سعر وثيقته بنسبة %6.51 بقيمة 189.86 جنيه للوثيقة .
فى المركز الخامس جاء صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الرابع «الثقة» بارتفاع قدره %4.49 فى سعر وثيقته التى استقرت عند 236.3 جنيه .
على مستوى الهابطين، حل وحيدًا صندوق مصر الخير بنسبة هبوط كبيرة قدرها %24.4 مستقرًا عند سعر 18.68 جنيه للوثيقة مقارنة 24.72 جنيه فى مطلع العام الجارى .
«استثمار CIB» النجم الأبرز فى سماء «الأسهم»
انقسمت فئة صناديق الأسهم على نفسها، وصعدت أسعار 14 صندوقا فيما اتجهت أسعار 13 للهبوط فى نهاية 9 أشهر الماضية، رغم ارتفاع مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 بنسبة 8.9% منذ بداية العام، حتى 30 سبتمبر الماضى .
فى صدارة قائمة الصاعدين، حصد صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» لقب النجم الأبرز فى سماء الأسهم، بارتفاع لسعر وثيقته قدر %5.56 بقيمة 204.26 جنيه، فيما حل وصيفًا صندوق بنك الإسكندرية بنسبة ارتفاع %5.22 لتصل قيمة وثيقته إلى 373.57 جنيه.
فى المرتبة الثالثة جاء صندوق بنك القاهرة الذى ارتفعت قيمة وثيقته بنسبة %5.05 بقيمة 122.41 جنيه، ورابعًا حل صندوق بنك قناة السويس «الأجيال» بنسبة %4.93 بقيمة 15.180 جنيه للوثيقة، وخامسًا حل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثاني، بنسبة ارتفاع %4.69 بقيمة 190.09 جنيه .
فى قائمة الهابطين، جاء صندوق فاروس فى المقدمة بنسبة هبوط %11.28 بقيمة 102.08 جنيه للوثيقة، مقارنة 115.06 جنيه فى مطلع العام الجاري، وحل خلفه صندوق بايونيرز الرائد بنسبة هبوط %8.65 بقيمة 102.73 جنيه، وثالثًا حل صندوق بنك بلوم مصر بنسبة تراجع %3.83 بقيمة 175.37 جنيه.
«حصاد الزراعى» يقطف قمة «النقدية»
نجحت فئة الصناديق النقدية -التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى تسجيل ثانى أفضل معدل عائد استثمارى بين صناديق الاستثمار فى 9 أشهر الماضية، فيما نجح صندوق البنك الزراعى المصرى «حصاد» فى قطف صدارة النقدية بعدما حقق ارتفاعًا نسبته %10.72 بسعر وثيقته البالغ 26.34 جنيه .
فى مركز الوصافة حل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث بنسبة ارتفاع %10.61 بقيمة 1106.09 جنيه للوثيقة، ثالثًا جاء صندوق بنك قطر الأهلى الوطنى «ثمار» بنسبة ارتفاع %10.67 بقيمة 353.12 جنيه .
حل صندوق البنك التجارى الدولى «أصول» فى المركز الرابع، بنسبة %10.65 وبقيمة 399.96 جنيه، خامسًا جاء صندوق بنك الإسكندرية النقدى بنسبة ارتفاع 10.64 % بقيمة 36.81 جنيه للوثيقة.
على مستوى الدخل الثابت، تصدر صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» صاحب أعلى نسبة ارتفاع بين صناديق الاستثمار، بنسبة %13.89 بقيمة 263.92 جنيه، خلفه صندوق بنك القاهرة الثابت بنسبة ارتفاع %13.04 بقيمة 205.33 جنيه، وثالثًا حل صندوق البنك العقارى المصرى العربى «المصري» بنسبة ارتفاع %10.82 بقيمة 203.84 جنيه.
فى المركز الرابع حل صندوق البنك العربى الأفريقى الدولى «جذور» بنسبة ارتفاع فى قيمة الوثيقة %10.54 لتصل إلى 22.33 جنيه، وخامسًا حل صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة ارتفاع %7.86 بقيمة 1732.51 جنيه للوثيقة.
«فيصل» و«أمان» يفران من هبوط «الإسلامية»
شهدت تعاملات الصناديق الإسلامية، تراجع شبه جماعى فى أداء أعضائها، عدا صندوقين فقط استطاعا الهروب من حلقة الهبوط، وهم صندوق بنك فيصل الإسلامى الذى ارتفع بنسبة %4.18 بقيمة 123.1 جنيه للوثيقة، ومعه صندوق «أمان» الذى ارتفع بنسبة %3.64 بقيمة 105.85 جنيه .
فيما ضمت قائمة الهابطين 8 صناديق، كان أكثرهم تراجعًا صندوق نعيم مصر بنسبة %10.29 بقيمة 176.21 جنيه، ثم صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق» بنسبة %3.59 بقيمة 15.24 جنيه، وثالثهم صندوق بنك مصر الرابع الذى تراجع بنسبة %3.42 بقيمة 107.79 جنيه .
فيما هبطت الصناديق الإسلامية المتوازنة، بنسبة %6.59 لصندوق بنك عودة «ازدهار» بسعر 185.93 جنيه للوثيقة وبنسبة %8.89 لبنك البركة مصر «المتوازن» بسعر 90.98 جنيه للوثيقة.
فيما تماشت الصناديق النقدية الإسلامية مع فئة الصناديق النقدية العامة، محققة ارتفاعات قوية، بنسبة %10.27 لصندوق البنك المصرف المتحد «رخاء» بقيمة 220.1 جنيه، وبنسبة %9.89 لصندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى بقيمة 169.9 جنيه للوثيقة.
صندوق «الرابح» يرتفع 9%
قدم صندوق بنك الشركة المصرفية العربية 3 «الرابح» – المدرج بفئة الدخل المتنوع- أداء مميز خلال 9 أشهر الماضية، وحقق ارتفاعًا فى قيمة وثيقته بنسبة %9.04 بقيمة 181.72 جنيه.
فيما صعدت فئة صناديق العملة الأجنبية بشكل طفيف، وارتفعت وثيقة صندوق مصر النقدى الدولارى بنسبة %1.41 لتسجل 11.80 دولار، فيما صعدت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو بنسبة %0.20 لتصل إلى 10.98 يورو .
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.