أظهرت تعاملات سوق الدين خلال الأسبوع الماضى ارتفاع متوسط سعر العائد على أدوات الدين الحكومية، باستثناء أذون الخزانة لأجل 182 يومًا وسندات لأجل 5 أعوام واللتين تراجعتا بواقع 0.007 و0.026 نقطة مئوية على الترتيب.
وبالرغم من ارتفاع العائد على الأدوات الحكومية، رفعت وزارة المالية مبيعاتها بنسبة %85 لأذون الخزانة، وبنسبة %72.7 للسندات.
وصعد متوسط العائد على أذون الخزانة الحكومية لأجل 91 و273 و364 يومًا بواقع 0.021 و0.006 و0.018 نقطة مئوية على الترتيب، كما ارتفع متوسط العائد على السندات لأجل عامين و10 سنوات بواقع 0.001 نقطة مئوية لكل منهما.
وارتفع متوسط التغطية على أذون الخزانة الحكومية خلال تعاملات الأسبوع الماضى، إلى 2.98 مرة، من 2.67 مرة فى الأسبوع السابق عليه.
وقامت وزارة المالية بزيادة مبيعاتها من أذون خزانة بنسبة %85 خلال تسويات الأسبوع الماضى من خلال الموافقة على عروض بقيمة 59.2 مليار جنيه، بزيادة 27.2 مليار جنيه عن القيمة المعلنة للعطاءات البالغة 32 مليار جنيه.
كما زادت مبيعاتها من سندات الخزانة بنسبة %72.75 من خلال قبول عطاءات بقيمة 19.002 مليار جنيه، بارتفاع 8.002 مليار جنيه عن القيمة المطلوبة والبالغة نحو 11 مليارًا.
وارتفع متوسط العائد على أذون الخزانة وفق مؤشر المال «IR»، بواقع 0.015 نقطة مئوية ليسجل %13.168 مقابل %13.153 فى الأسبوع السابق عليه.
ومنذ بداية العام الجارى حقق مؤشر المال «IR»، مكاسب بنحو 0.425 نقطة، بعد أن خسر 2.12 نقطة مئوية على مدار عام 2020.
ويتبنى البنك المركزى المصرى سياسة نقدية مستقرة منذ بداية العام الجارى، وحافظ على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عند %8.25 للإيداع و%9.25 للإقراض للمرة الخامسة على التوالى خلال 2021 فى اجتماعه الأخير.
وقال المركزى إن أسعار العائد الأساسية لديه تعد مناسبة فى الوقت الحالى، وتتسق مع تحقيق معدل التضخم المستهدف والبالغ %7 (± 2 نقطة مئوية) فى المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2022 واستقرار الأسعار على المدى المتوسط.
وتعقد لجنة السياسة النقدية للبنك المركزى 3 اجتماعات لها على مدار الأشهر المتبقية من العام الجارى، سيكون أقربها فى يوم 16 سبتمبر المقبل.
وفى تقرير السياسة النقدية الصادر مؤخرا، قال البنك المركزى إن التقديرات تشير إلى أن الظروف النقدية الحقيقية فى مصر استقرت على نطاق واسع بعد آخر تخفيض لأسعار الفائدة خلال الربع الثالث من عام 2020، بدعم من التخفيضات التراكمية لأسعار الفائدة بمقدار 400 نقطة أساس فى مارس وسبتمبر ونوفمبر من العام الماضى.
وأضاف أن من المتوقع أن تحوم المعدلات السنوية للتضخم العام فى مصر حول منتصف معدل التضخم المستهدف والبالغ %7 خلال الربع الرابع من عام 2022؛ بناء على نمط تعافى النشاط الاقتصادى وتوقعات التضخم المستقرة، بالإضافة إلى الأوضاع النقدية الحقيقية المتوقعة.
وفى تعليقه الأسبوعى على الأسواق العالمية والمحلية، قال البنك المركزى المصرى، إن بيانات التضخم كانت محط الأنظار خلال الأسبوع الماضى، وكانت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين متراجعة قليلاً، بينما أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين أعلى زيادة سنوية منذ أكثر من عشر سنوات.
وأضاف: «جاءت بيانات ثقة المستهلك فى الولايات المتحدة عند أدنى مستوى لها فى عقد من الزمان مع استمرار زيادة انتشار تحور «دلتا». كانت أسعار الفائدة متقلبة بينما وصلت أسواق الأسهم إلى مستويات قياسية جديدة وسط أرباح قوية للشركات».
وأظهرت تعاملات سوق الدين المصرية خلال الأسبوع الماضى ارتفاع متوسط الفائدة على أذون 91 يوما، بواقع 0.021 نقطة مئوية، ليسجل %13.011 مقابل %12.99 فى الأسبوع السابق عليه، وذلك بالتزامن مع صعود معدل التغطية إلى 4.43 مرة من 3.99 مرة فى العطاء السابق لنفس الأجل.
وطلبت المؤسسات المختلفة الاكتتاب فى أذون أجل 91 يومًا بقيمة 26.560 مليار جنيه، وتم الموافقة على طلبات بقيمة 16.841 مليار جنيه، بارتفاع 10.841 مليار جنيه عن القيمة المستهدفة من الطرح البالغة 6 مليارات.
كما صعد متوسط الفائدة على أذون لأجل 273 يوما بواقع 0.006 نقطة مئوية، ليسجل %13.081 مقابل %13.075 وبمعدل تغطية 2.44 مرة متراجعا من 3.23 مرة الأسبوع قبل الماضى.
وعرضت البنوك والمؤسسات المختلفة الاكتتاب بقيمة 12.215 مليار جنيه، قٌبل منها نحو 2.768 مليار جنيه، بانخفاض 2.232 مليار جنيه عن القيمة المستهدفة من الطرح والبالغة 5 مليارات.
وزاد متوسط عائد أذون لأجل 364 يومًا بواقع 0.018 نقطة مئوية خلال الأسبوع الماضى، ليصل إلى %13.274 مقابل %13.256 على العطاء قبل الأخير.
وارتفع معدل تغطية البنوك والمؤسسات المختلفة لعطاء أذون لأجل 364 يومًا إلى 2.11 مرة بالمقارنة مع 1.68 مرة فى العطاء السابق.
وبلغت عروض البنوك والمؤسسات المختلفة للاكتتاب فى أذون لأجل 364 يومًا نحو 31.601 مليار جنيه، وتمت الموافقة على 25.196 مليار، بزيادة 10.196 مليار جنيه عن القيمة المستهدفة من الطرح والبالغة 15 مليارًا.
بينما تراجع متوسط الفائدة على أذون 182 يوما بواقع 0.007 نقطة مئوية ليسجل %13.135 مقابل %13.142 بالتزامن مع زيادة معدل التغطية إلى 4.16 مرة بالمقارنة مع 3.24 مرة الأسبوع قبل الماضى.
وطلبت المؤسسات والبنوك الاكتتاب بقيمة 24.962 مليار جنيه، ووافقت «المالية» على طلبات بقيمة 14.394 مليارا، بزيادة قدرها 8.394 مليار عن القيمة المستهدفة من الطرح عند 6 مليارات.
وعلى صعيد السندات الحكومية، طرحت وزارة المالية ثلاثة عطاءات بقيمة 11 مليار جنيه خلال الأسبوع الماضى، وقبلت عروضا بنحو 19 مليار جنيه، بزيادة %72.75 عن القيمة المطلوبة.
وارتفع متوسط أسعار الفائدة على السندات لأجل عامين بواقع 0.001 نقطة مئوية ليصل إلى %13.728 فى الأسبوع الماضى مقابل %13.727 فى العطاء السابق عليه لنفس الأجل.
وبلغت عروض البنوك والمؤسسات للاكتتاب فى سندات لأجل عامين نحو 18 مليار جنيه، وتمت الموافقة على 15 مليارا مقارنة بنحو 7 مليارات قيمة الطرح المستهدفة.
كما ارتفع متوسط أسعار الفائدة على السندات لأجل 10 سنوات بواقع 0.001 نقطة مئوية ليسجل مستوى %14.799 خلال الأسبوع الماضى.
وبلغت قيمة طرح السندات لأجل 10 سنوات نحو 2.5 مليار جنيه، وتقدمت البنوك والمؤسسات المالية المختلفة بنحو 89 عرضا بقيمة 7.582 مليار جنيه تقريبا، وتم الموافق على 26 عرض بقيمة 2.5 مليار جنيه.
فى حين تراجع متوسط أسعار الفائدة على السندات لأجل 5 أعوام بواقع 0.026 نقطة مئوية خلال الأسبوع الماضى، ليصل إلى %14.536 مقابل %14.562 فى العطاء السابق لنفس الأجل.
وبلغت قيمة طرح السندات لأجل 5 أعوام نحو 1.5 مليار جنيه، وتقدمت البنوك والمؤسسات المالية المختلفة بـ30 عرضا بقيمة 2.117 مليار جنيه تقريبا، وتم الموافق على 14 عرضا بقيمة 1.5 مليار جنيه.
«المركزى» يسحب سيولة بنحو 162.15 مليار جنيه
وعلى صعيد إدارة السيولة، ربط البنك المركزى المصرى ودائع بقيمة 162.15 مليار جنيه خلال الأسبوع الماضى.
وأعلن «المركزى» عن طرح ودائع ثابتة العائد بقيمة 5 مليارات جنيه لأجل 7 أيام، وتقدمت البنوك بنحو 5 عروض بقيمة 11.3 مليار جنيه بسعر فائدة %8.750، وافق منها على 5 مليارات جنيه.
كما أعلن عن عطاء الودائع المرتبطة بالكوريدور بقيمة 140 مليار جنيه لأجل 35 يومًا، وتقدمت البنوك بـ59 عرضا للاكتتاب بقيمة بلغت 186.304 مليار، ووافق «المركزى» على 26 عرضًا بقيمة 157.15 مليار جنيه بمتوسط سعر فائدة %10.344.
طرح عطاءات بحوالى 41.5 مليار فى الأسبوع الحالى
وخلال الأسبوع الجارى، تعتزم «المالية» طرح أدوات دين حكومية بقيمة 41.5 مليار جنيه، مقسمة على 31 مليار جنيه أذون خزانة، و10.5 مليار جنيه سندات خزانة.
وتشمل طروحات أذون الخزانة المقررة خلال الأسبوع الجارى، أجل 91 يومًا بقيمة 6.5 مليار جنيه، وأجل 182 يومًا بقيمة 5.5 مليار، وأجل 273 يومًا بقيمة 4.5 مليار، وأجل 364 يومًا بقيمة 14.5 مليار.
وتتضمن عطاءات سندات الخزانة الأسبوع الجارى، سندات لأجل 3 أعوام بقيمة 8.5 مليار جنيه، وسندات لأجل 7 أعوام بقيمة 2 مليار جنيه.