أنهت غالبية وثائق صناديق الاستثمار تعاملات الأسبوع الماضى على ارتفاع فى أسعارها، تزامنًا مع صعود مؤشرات البورصة، بينما لم يتمكن بعضها من اتباع المسار الصاعد. كما استكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة.
وأنهت مؤشرات البورصة الأسبوع الماضى على صعود جماعى، حيث ارتفع المؤشر الرئيسى EGX30، نحو 0.75% مسجلًا مستوى 11755 نقطة، وصعد مؤشر EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة 2.79% مسجلًا مستوى 2191 نقطة، كما صعد مؤشر EGX100 الأوسع نطاقًا بـ2.09% عند مستوى 3232 نقطة.
وربح رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة الأسبوع الماضى نحو 1.37% بما يعادل 10.1 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 748.4 مليار جنيه، مقابل 729.2 مليار جنيه الأسبوع السابق له.
«مصر الخير» و«سندي» خارج مسار «المتوازنة»
وارتفعت وثائق الصناديق المتوازنة، الأسبوع الماضى، باستثناء صندوقى مصر الخير وبنك الاستثمار العربى «سندي»، وهبطت وثيقة الأول بـ0.58% لتسجل 14.17 جنيه، والثانى بـ0.06% لتسجل 13.44 جنيه.
وتفوّق صندوق البنك التجارى «تكامل» فى فئة المتوازنة بعدما اقتنص المركز الأول بأعلى نسبة صعود 1.18%، ليبلغ سعر وثيقته 204.36 جنيه.
وحلّ صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بالمركز الثانى بصعود 0.95% لتصل وثيقته إلى 373.05 جنيه، ثم صندوق البنك الأهلى الأول بالمركز الثالث بـ0.33%، وبقيمة 46.15 جنيه للوثيقة الواحدة.
«الأهلى الكويتي» على قمة «الأسهم»
وانعكس الأداء الإيجابى لمؤشرات البورصة الأسبوع الماضى، على غالبية وثائق صناديق الأسهم، باستثناء 3 صناديق لم تتمكن من الاستفادة من ارتفاع البورصة.
واقتنص صندوق البنك الأهلى الكويتى صدارة الصناديق الصاعدة بـ1.48% وبقيمة 138.48 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق البنك التجارى الدولى « استثمار» فى المركز الثانى بـ1.47% وبسعر 204.9 جنيه للوثيقة.
وحلّ صندوق المؤسسة العربية المصرفية ABC، فى المركز الثالث بارتفاع 1.24% وبقيمة 137.36 جنيه للوثيقة، ثم جاء صندوق فاروس رابعًا بارتفاع 1.21% وبقيمة 99.52 جنيه للوثيقة.
وخامسًا حل صندوق بنك الكويت الوطنى « نماء» بنسبة ارتفاع بلغت 1.19% ليصل سعر وثيقته إلى 17.07 جنيه.
«أبوظبى الوطني» يقتنص صدارة «النقدية»
واستكملت الصناديق النقدية التى لا تتأثر بتحركات البورصة، الصعود الجماعى المحدود، خلال الأسبوع الماضى.
واقتنص صندوق بنك أبوظبى الوطنى المركز الأول بأعلى نسبة صعود 0.188%، وبلغ سعر وثيقته 248.4 جنيه.
وحل صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» بالمركز الثانى بصعوده 0.179% ليصل سعر وثيقته الى 286.4 جنيه، تلاه صندوق البنك العربى الأفريقى «جمان» فى المركز الثالث بـ0.179%، وبقيمة 352.79 جنيه للوثيقة.
وحصد صندوق بنك كريدى أجريكول الثالث، المركز الرابع بـ0.177% وبقيمة 1097.8 جنيه للوثيقة، وجاء صندوق بنك بلوم مصر النقدى خامسًا بارتفاع 0.177%، بسعر 345.97 جنيه للوثيقة.
«الأهلى الثامن» يحتفط بالتقدم فى «الدخل الثابت»
واستكملت أيضًا وثائق صناديق الدخل الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة، الأسبوع الماضى، كعادتها، كما احتفظ صندوق البنك الأهلى الثامن بالمركز الأول بأعلى نسبة ارتفاع بـ0.21%، بسعر 1938.14 جنيه للوثيقة الواحدة.
وفى المركز الثانى جاء صندوق البنك العربى الافريقى «جذور» بارتفاع 0.196% وبقيمة 28.66 جنيه للوثيقة، وحلّ صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» ثالثًا بـ0.177% ليصل سعر وثيقته إلى 372.17 جنيه.
«نعيم» نجم «الإسلامية»
وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية، جماعيًّا، الأسبوع الماضى، بقيادة صندوق نعيم مصر والذى احتل المركز الأول بنسبة صعود 3.49% ليصل سعر وثيقته إلى 160.35 جنيه.
ارتفعت وثائق صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق» بـ1.8% ليحصد المركز الثانى، ووصل سعر الوثيقة إلى 16.21 جنيه، ثم جاء صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» فى المركز الثالث بنحو 1.6%، مسجلًا 218.88 جنيه للوثيقة.
وحصد الصندوق المشترك لبنكى فيصل الإسلامى- التجارى الدولى «أمان» المركز الرابع بـ1.56% وبسعر 108.92جنيه للوثيقة، وخامسًا صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «سنابل»، بارتفاع 1.56% وبقيمة 140.97 جنيه للوثيقة.
وواصلت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية الصعود الطفيف- بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» بعدما ارتفعت وثيقته بنسبة 0.172% لتسجل 273.91 جنيه.
وجاء صندوق بنك البركة «البركات»، فى المركز الثانى بارتفاع 0.171%، مسجلًا 123.25 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك أبوظبى الاسلامى النقدى فى المركز الثالث، بنسبة 0.136% ليصل سعر الوثيقة إلى 203.35 جنيه.
وتباين أداء وثيقتى الصناديق الإسلامية المتوازنة، الأسبوع الماضى، حيث ارتفعت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ2.32%، لتسجل 102.21 جنيه، وهبطت وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «ازدهار» بـ0.39%، لتصل إلى 156.55 جنيه.
التباين يسيطر على «تحديد الأصول» و«حماية رأس المال»
وتباين أداء وثيقتى صناديق تحديد الأصول، الأسبوع الماضى، حيث ارتفعت وثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى بـ1.03% لتصل إلى 133.36 جنيه، وتراجعت وثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بـ0.08% لتصل إلى 180.42 جنيه.
كما تباين أداء وثيقتى صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» ارتفاعًا بنسبة 0.27% لتصل إلى 544.64 جنيه، بينما هبطت وثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» نحو 0.01% لتصل إلى 16.85 جنيه.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الأوراق المالية فى تحديد أنواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الإجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسومًا على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من 5-1.
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.