التباين يسيطر على آداء «صناديق الاستثمار» خلال الأسبوع الماضى

تباين آداء وثائق صناديق الاستثمار، خلال الأسبوع الماضي، تماشيا مع مؤشرات البورصة.

وتباينت مؤشرات البورصة، خلال تعاملات الأسبوع الماضى –  حيث هبط المؤشر الرئيسي «EGX30»، بنسبة %4.3 ليغلق عند 10515 نقطة.

وصعد مؤشر «EGX70» للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %2.7 عند 1871 نقطة، كما صعد مؤشر «EGX100» الأوسع نطاقا بـ %1.8 مسجلا 2743 نقطة.

وهبط رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة 4 مليارات جنيه، ليغلق عند 605 مليارات جنيه مقابل 604 مليارات.

«الأهلى الأول و «تكامل» ينجوان فى «المتوازنة»

سيطر التراجع على غالبية وثائق الصناديق المتوازنة، خلال الأسبوع الماضي، وتمكن صندوقا البنك الأهلى الأول والتجارى الدولى «تكامل» من مخالفة الهبوط، ليرتفعا بنسب محدودة.

وسجل صندوق البنك الأهلى الأولى أعلى نسبة صعود بـ %0.22 لتصل وثيقته إلى 36.01 جنيه، وارتفع صندوق «تكامل» بـ %0.02 مسجلا 168.8 جنيه للوثيقة.

على الجانب الآخر، تصدر صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة»، قائمة الصناديق الأكثر تراجعا بنسبة %1.53 لتبلغ وثيقته 221.4 جنيه، ولحقه صندوق مصر الخير فى المركز الثانى بين الأعلى تراجعا بـ %1.47 وبقيمة 15.74 جنيه للوثيقة.

واحتل صندوق الاستثمار العربى «سندي» الترتيب الثالث بقائمة الصناديق الأعلى تراجعا ، بعدما هبطت وثيقته بنسبة %1.24 لتصل إلى 12.42 جنيه.

وفى الترتيب الرابع جاء صندوق بنك مصرالأول، بتراجع %1.13 لتبلغ وثيقته 185.14جنيه، ولحقه صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان » بنسبة هبوط %0.86 وبقيمة 308.28 جنيه للوثيقة.

«ABC» الرابح الوحيد فى «الأسهم»

وسجلت صناديق الأسهم، تراجعات شبه جماعية، تزامنا مع التراجعات التى لحقت بمؤشر البورصة الرئيسي « EGX30» خلال تعاملات الأسبوع الماضي.

وتمكن صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية «ABC» من الِصعود وحيدا بالمخالفة لكافة صناديق الأسهم، إذ ارتفعت وثيقته ما يقرب من %2 لتصل 96.9 جنيه.

وجاء صندوق بنك التجارى الدولى «استثمار» على رأس الصناديق الأدنى هبوطا بـ %0.2 لتصل وثيقته إلى 159.38 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى الثانى بتراجع %0.31 مسجلا 54.2 جنيه للوثيقة.

وفى المرتبة الثالثة بين الأدنى تراجعا، حل صندوق المجموعة المصرية العربية للتأمين «gig» بـ %0.44 وبقيمة 277.86 جنيه للوثيقة.

ورابعا : صندوق SAIB» الأول» بهبوط %0.46 وبقيمة 170.9 جنيه للوثيقة، وخامسا: صندوق بنك التعمير والإسكان «تعمير» بنسبة %0.47 وبقيمة 179.9 جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر تصدر صندوق بنك القاهرة قائمة الصناديق الأعلى تراجعا  بـ %2.4 وبقيمة 103.17 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك الكويت الوطنى « نماء» ،  بنسبة %2.2 وبلغت وثيقته 13.82 جنيه.

وفى المرتبة الثالثة جاء صندوق بنك قناة السويس بهبوط %2.03 لتسجل وثيقته 419.4 جنيه، ورابعا: صندوق بايونيرز «الرائد» بـ %2.01 وبقيمة 80.35 جنيه للوثيقة.

وجاء صندوق البنك الأهلى الثالث فى الترتيب الخامس بين الصناديق الأكثر تراجعا بـ %1.9 وبقيمة 112.2 جنيه للوثيقة.

«SAIB » يتصدر «النقدية»

ونجحت فئة الصناديق النقدية – التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة- فى الحفاظ على  الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وتمكن صندوق بنك SAIB» « النقدى من تحقيق أعلى نسبة صعود بـ %0.19 ليسجل 20.07 جنيه للوثيقة.

وجاء صندوق البنك الأهلى الكويتى النقدي فى المرتبة الثانية بـ %0.187 وبقيمة 30.62 جنيه للوثيقة، تلاه  بنك تنمية الصادرات «يومي» بنسبة %0.185 وبلغت وثيقته 390.5 جنيه.

ورابعا: صندوق البنك التجارى الدولى «أصول»، بـ %0.184 وبقيمة 450.58 جنيه للوثيقة، تلاه فى المركز الخامس صندوق بنك مصر إيران الثانى بـ %0.184 وبقيمة 1033.36 جنيه للوثيقة.

«الدخل الثابت» تصعد بشكل جماعي

 كما ارتفعت أسعار وثائق صناديق الدخل الثابت، بشكل جماعي، بقيادة صندوق بنك القاهرة «الثابت» إذ صعدت وثيقته بنسبة %0.31 وبقمية 251.66 جنيه.

وفى المرتبة الثانية حل صندوق البنك الأهلى الثامن بـ %0.26 ليسجل1853.25جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور»، بـ %0.2 ليسجل 25.3 جنيه للوثيقة.

«نعيم مصر» نجم «الاسلامية»

وتباين آداء الصناديق الإسلامية، خلال الأسبوع الماضي، وتصدر صندوق «نعيم مصر» الصناديق الرابحة بعدما ارتفعت وثيقته %1.6 لتسجل 156.27 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى وبنك البركة «بشائر» بارتفاع %1.2 وبقيمة 65.8 جنيه للوثيقة.

وفى المرتبة الثالثة بين الصناديق الأكثر ارتفاعا حل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بـ %0.53 وبقيمة 168.15 جنيه للوثيقة.

وعلى الجانب الآخر، سجل صندوق بنك الزراعى المصرى العربى «الوفاق» أعلى نسبة هبوط بـ %1.9 لتصل قيمة وثيقته إلى 12.77جنيه، تلاه صندوق بنك البركة مصر، بنسبة %1.3 وبقيمة 97.71 جنيه للوثيقة.

واحتل صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» المركز الثالث بين الصناديق الهابطة بنسبة %11 ليسجل 15.66 جنيه للوثيقة.

وارتفعت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية – بقيادة صندوقى بنك المصرف المتحد «رخاء» بـ %0.18 لتصل وثيقته إلى 246.9 جنيه، ثم بنك البركة «البركات» بـ %0.16 وبقيمة 111.87 جنيه للوثيقة.

وجاء صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى فى المركز الثالث بنسبة %0.14  لتسجل وثيقته  187.37 جنيه.

وتباينت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة – إذ ارتفعت وثائق صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ %0.89 لتسجل 90.1 جنيه للوثيقة، وتراجعت وثائق صندوق بنك عوده المتوازن «إزدهار» بنسبة %0.28 وبقيمة 170.31 جنيه للوثيقة.

هبوط «تحديد الأصول» وتذبذب «حماية رأس المال»

وهبطت أسعار وثائق صناديق تحديد الأصول بشكل جماعي، بقيادة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %0.47 ليصل إلى 152.27 جنيه، ثم صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «SAIB» الثانى بنسبة %0.46 ليسجل 114.76 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.14 ليصل سعر الوثيقة إلى 200.31 جنيه.

وتباينت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، إذ ارتفعت وثيقة صندوق العربى الأفريقى «جارد» بـ %0.05 لتصل إلى 14.5 جنيه، وتراجعت وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.12 مسجلة 496.69 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.