تعرضت البنوك الأوروبية لضربة موجعة في أعقاب الرسوم الجمركية الشاملة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والتي فاقت التوقعات، بحسب شبكة “سي إن بي سي”.
وواصل مؤشر البنوك الأوروبية نزيفه صباح اليوم، مسجلاً خسائر إضافية بنسبة 9.28% بحلول الساعة 12:42 ظهرًا بتوقيت لندن، حيث خسرت كل من البنوك العملاقة دويتشه بنك، وإنتيسا سان باولو، وبانكو سانتاندير، ويونيكريديت ما بين 9% و11% من قيمة أسهمها.
في سويسرا، التي تواجه رسومًا جمركية أمريكية لا تقل عن 31% بموجب الإجراءات الأخيرة، انخفضت أسهم أكبر بنك في أوروبا القارية، يو بي إس، بنسبة 8%.
وتواجه البنوك المقرضة عاصفة هجوم مزدوج مرتبط بتعرضها الكبير للولايات المتحدة وتراجع آفاق الاقتصاد الأوروبي.
وحذّر خبراء اقتصاديون من أن الرسوم الجمركية التي أُعلن عنها يوم الأربعاء – والتي تشمل تعريفة جمركية شاملة بنسبة 10% على جميع الشركاء التجاريين، ورسومًا متبادلة إضافية على نظراء مستهدفين – قد تؤدي إلى ارتفاع التكاليف على المستهلكين الأمريكيين، مما يُفاقم التضخم المحلي ويُفاقم خطر الركود الاقتصادي – الذي حذر محمد العريان، كبير المستشارين الاقتصاديين في شركة أليانز، من أنه قد بلغ الآن مستوىً مُقلقًا.
وقال “العريان” لسيلفيا أمارو من قناة سي إن بي سي على هامش منتدى أمبروسيتي في سيرنوبيو بإيطاليا: “لا أعتقد أن [الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة أمرٌ حتمي لأن هيكل الاقتصاد قويٌّ للغاية، لكن الخطر أصبح مُقلقًا للغاية”.
وفي الوقت نفسه، حذّر سوريانش شارما من مورنينغستار في 3 أبريل من أن “التباطؤ الاقتصادي (أو الركود) له تأثير سلبي ملموس على نمو القروض في القطاع المصرفي الأمريكي، وتكاليف الائتمان، ورسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، وربحية التداول، ورسوم إدارة الأصول”.
و من الأهمية بمكان أن تُترجم فترات الركود عادةً إلى انخفاض في أسعار الفائدة، مما يؤدي بدوره إلى انكماش هامش صافي الفائدة في القطاع المالي، مما يُقلل أيضًا من الطلب على القروض ويعزز احتمالات التخلف عن السداد.
واضطرت البنوك الأوروبية – التي تُكافح بالفعل هذه المعضلة منذ أن بدأ البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في يونيو من العام الماضي – إلى التحول من التركيز التقليدي على الإقراض الصرف إلى الخدمات ذات العائدات الرسومية مثل الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول.
وإلى جانب رد فعلها على حالة عدم اليقين الكبيرة في الاقتصاد الأمريكي البارز، فإن المؤسسات المالية الأوروبية – والعالمية الأوسع نطاقًا – معرضة أيضًا للاضطرابات والتقلبات في الدولار، نظرًا لاحتياطياتها الكبيرة من العملة المهيمنة عالميًا.
كما تتأثر هذه المؤسسات باحتمال تباطؤ النمو الاقتصادي الأوروبي، حيث تُهدد التعريفات التجارية الطلب على السلع من أوروبا.
وداخل الاتحاد الأوروبي، الذي سيخضع لضريبة بنسبة 20%، حذّرت بولندا أمس من أن سياسات الحماية التجارية الأمريكية ستكلف الاقتصاد البولندي 0.4% من ناتجه المحلي الإجمالي، أي ما يقارب 10 مليارات زلوتي (2.6 مليار دولار).
وفي مذكرة صادرة أمس، حذّر دويتشه بنك من أن الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو قد يتضرر بنسبة تتراوح بين 0.4 و0.8% في أعقاب الرسوم الجمركية الأمريكية، وهي نسبة أكبر من تلك المتوقعة في توقعات البنك للفترة 2025-2026.
وأفادت “بلومبرج نيوز” في 2 أبريل أن المفوضية الأوروبية، الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي، تعمل على حزمة من المقترحات الاقتصادية قصيرة الأجل لدعم اقتصاد المنطقة في ظل الرسوم الجمركية الأمريكية – حيث اكتفت رئيسة الاتحاد الأوروبي أورسولا فون دير لاين حتى الآن بالقول إن الاتحاد “يستعد لمزيد من الإجراءات المضادة لحماية مصالحنا وأعمالنا التجارية في حال فشل المفاوضات”.
وحذّر إستراتيجيو بنك أوف أمريكا للأبحاث العالمية من تراجع كبير في القطاع المصرفي في أعقاب الرسوم الجمركية، مشيرين إلى أن المُقرضين استفادوا حتى الآن من “رواية قوية من القاعدة إلى القمة وآمال مالية ألمانية، وبالتالي، فهم من بين الأصول الأقل تقدمًا في تسعير تقلبات الاقتصاد الكلي العالمي”.
وانضمت البنوك الأوروبية، وخاصةً تلك التي تتخذ من ألمانيا مقرًا لها، إلى شركات الدفاع الإقليمية في تحقيق مكاسب في الأسابيع الأخيرة بعد أن اتخذ الاتحاد الأوروبي وأكبر اقتصاداته خطوات لتخفيف قواعد الديون لتحفيز الإنفاق على الأمن، مما زاد من احتمالات تعزيز نشاط القروض الإقليمية.