■ بعد عامين من المفاوضات
■ رغبة البائعين تُحدد تحويل السندات لأسهم فى UBER أو سدادها نقدًا بفائدة
خالد بدر الدين – شريف عمر – محمود جمال – أحمد على
بعد مرور أكثر من عامين، توصلت شركتا أوبر وكريم أمس الثلاثاء لاتفاق تستحوذ بموجبه الأولى على كامل أسهم الثانية فى صفقة بلغت قيمتها 3.1 مليار دولار منها 1.4 مليار تسدد نقدًا، و1.7 مليار فى صورة سندات قابلة للتحويل لأسهم فى أوبر بسعر 55 دولارًا للسهم الواحد.
ورجحت المصادر عدم ممانعة «حماية المنافسة» فى إتمام استحواذ أوبر على كامل أسهم كريم، مشيرة إلى أن المهلة الزمنية المعلن عنها لتنفيذ الصفقة ستشهد توفيق الأوضاع وتوفير الاشتراطات الواردة بلائحة قانون الجهاز.
ولفتت المصادر إلى أن رغبة البائعين هى ما ستُحدد سداد المبلغ المتبقى من قيمة الصفقة والبالغ 1.7 مليار دولار فى صورة أسهم بشركة أوبر، وذلك خلال الفترة الزمنية المعلنة لإنهاء الجوانب القانونية وإجراءات نقل الملكية.
وقالت مصادر مقربة من «أوبر» و«كريم» إن الأخيرة كانت تعتزم زيادة رأسمالها بقيمة كبيرة خلال الربع الأول من العام الحالى، مع قصرها على قدامى المساهمين، وكانت المفاوضات تدور حول رفع حصة المملكة القابضة – التابعة للأمير السعودى الوليد بن طلال – إلى %30 من رأسمالها بدلاً من %7 حالياً، مشيرة إلى أن حصيلة زيادة رأس المال كانت ستوظف فى زيادة خدمات كريم بأسواق منطقة الشرق الأوسط، واختراق بلدان جديدة.
وقالت الشركتان إنه متوقع إنهاء الصفقة فى الربع الأول من 2020 ما يعنى أن أثرها سيظهر فى أرباح أول ربعين تصدرهما أوبر كشركة مدرجة فى بورصة نيويورك، لكن من المحتمل الكشف عنه فى إفصاح الطرح الأولى المرجح ألا يقل تقدير قيمة الشركة فيه عن 100 مليار دولار.
ورحب بالصفقة مستثمرو الشرق الأوسط فى كريم، ومن بينهم مجموعة الطيار السعودية والمملكة القابضة، والاتصالات السعودية وصندوق إس.تى.فى السعودي
وقالت شركة الطيار المدرجة بالبورصة السعودية، إنها ستتخارج من الاستثمار مقابل 1.78 مليار ريال سعودى وتتوقع نتيجة ذلك تحقيق ربح إجمالى يصل إلى 1.34 مليار.
بينما ستبيع المملكة القابضة حصتها مقابل 1.25 مليار ريال تشمل 564 مليونًا نقدا وسندات قابلة للتحويل فى أوبر بقيمة 685 مليونًا، فى حين ستحصل الاتصالات السعودية التى استثمرت بشكل غير مباشر عبر صندوق رأسمال مخاطر تابع لها على 274 مليون ريال نقدًا وفى صورة أوراق قابلة للتحويل.
وبلغت إيرادات أوبر العام الماضى 11.3 مليار دولار وإجمالى الحجوزات 50 مليار دولار، و لكن الشركة خسرت 3.3 مليار دون حساب مكاسب بيع وحداتها الخارجية فى روسيا وجنوب شرق آسيا.
وبحسب الموقع الإلكترونى لأوبر العالمية، تنتشر الشركة فى 600 مدينة داخل 65 دولة، وتجرى 15 مليون رحلة يوميا، بإجمالى 75 مليون راكب و3 ملايين كابتن، بينما تعمل كريم فى 120 مدينة داخل 15 بلدا بمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.
ويضم هيكل ملكية كريم 3 كيانات سعودية هى المملكة القابضة بنسبة %7.11، وSTC %10، والطيار %14.7، بجانب حصص غير معلنة لشركة صناعة السيارات الألمانية دايملر، المالكة للعلامة التجارية –مرسيدس-، وديدى أكبر مزود لتطبيقات حجز سيارات الأجرة فى الصين والإنترنت اليابانية راكوتين.