أداء متباين لوثائق «صناديق الاستثمار» فى تعاملات الأسبوع الماضى

تباين أداء  وثائق صناديق الاستثمار، ما بين ارتفاعات محدودة وهبوط طفيف تزامنًا مع انخفاضات بسيطة لحقت بمؤشرات  البورصة الأسبوع الماضى. 

واستكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة. 

وخلال الأسبوع الماضى، انخفض مؤشر السوق الرئيسى «EGX30» بنحو %0.22 مغلقًا عند  10256 نقطة،  كما تراجع مؤشر «EGX70» للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %0.25 عند 2323 نقطة، وهبط مؤشر «EGX100» الأوسع نطاقا %0.55 مسجلا 3279 نقطة.

وربح رأس المال السوقى 15.8 مليار جنيه، ليغلق عند 667.3 مليار، مقابل  651.5 مليار، مستوى الإغلاق السابق.

«الماسى ومصر الخير » يخالفان المسار الصاعد لـ «المتوازنة»

واتجهت وثائق الصناديق المتوازنة لارتفاع شبه جماعى بنسب محدودة – الأسبوع الماضى –  باسثناء صندوقى البنك الزراعى ومصر الخير. 

وسجل  صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسي»  أعلى نسبة هبوط  بـ%0.51 لتصل وثيقته إلى 261.46 جنيه، ثم صندوق مصر الخير بهبوط %0.03 وبقيمة 13.12 جنيه للوثيقة.

وعلى جانب الصناديق الصاعدة، تمكن صندوق بنك الاستثمار العربي«سندي»  من تسجيل أعلى نسبة ارتفاع  بلغت %0.20 لتصل وثيقته إلى 12.6 جنيه. 

وفى المرتبة الثانية حل صندوق البنك التجارى الدولي «تكامل»  بارتفاع %0.19، لتصل وثيقته إلى 182.85 جنيه، ثم صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بـ%0.17 لتصل وثيقته إلى 333.12 جنيه.

«شيلد» الأعلى بين «الأسهم»

وأنهت وثائق صناديق الأسهم –  الأسبوع الماضى – على تباين فى تحركاتها، إذ مالت النسبة الأكبر منها نحو التراجع تماشيا مع هبوط مؤشرات البورصة .

واعتلى صندوق البنك العربى الأفريقي «شيلد» قائمة الصناديق الصاعدة بـ%0.52 مسجلا 170.53 جنيه الوثيقة، لحقه صندوق البنك التجارى الدولي «استثمار» فى المرتبة الثانية بارتفاع %0.16، وبقيمة 178.4 جنيه للوثيقة. 

وحل صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الثالث بين الصناديق الصاعدة بـ%0.08 لتسجل وثيقته 117.4 جنيه للوثيقة، ومن ثم جاء صندوق بلوم مصر فى المركز الرابع بارتفاع %0.05 وبقيمة 143.9 جنيه فى الوثيقة، وحل خامسًا صندوق مصر المستقبل بـ%0.04 وبلغ سعر وثيقته 20.99 جنيه. 

وعلى جانب الصناديق الهابطة، جاء صندوق فاروس فى المقدمة بأعلى نسبة تراجع بلغت  %1.5 لتصل وثيقته إلى 93.48 جنيه، تلاه صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية «ABC» بنسبة %0.96 ليسجل 120.9 جنيه للوثيقة.

وفى المركز الثالث، جاء صندوق البنك الأهلى الخامس  بنسبة تراجع %0.90 وبقيمة 9.9 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بايونيرز  «الرائد» بـ %0.5 وبقيمة 79.48 جنيه للوثيقة.

وتذيل صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» قائمة الخمسة الاكثر تراجعا بـ %0.4 وبقيمة 14.64 جنيه للوثيقة.

«مزايا» يتصدر «النقدية»

واستكملت – الصناديق النقدية – التى لا تتأثر بتحركات البورصة – الصعود الجماعي  المحدود، خلال الأسبوع الماضى. 

وسجل صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية  «مزايا» النقدى، أعلى نسبة ارتفاع بـ%0.20 لتصل وثيقته إلى 34.17 جنيه، تلاه صندوق البنك الزراعى المصري «حصاد» فى المركز الثانى بصعود %0.19 وبقيمة 31.56 جنيه للوثيقة. 

وحصد صندوق أبو ظبى الوطنى النقدى، المركز الثالث بـ%0.188 وبقيمة 237.78 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» بـ%0.184 وبقيمة 273.73 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بنك كريدى آجريكول الثالث – فى المركز الخامس –  بارتفاع %0.183 وبقيمة 1049.22 جنيه للوثيقة.

يذكر أن الترتيب سالف الذكر لم يتضمن التوزيعات النقدية للصناديق عن النصف الأول من العام الجارى.

«المصرى»  الأول في  «الدخل الثابت»

 كما استكملت أيضا وثائق صناديق الدخل الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة ، الأسبوع الماضى، كعادتها، واقتنص صندوق البنك العقارى المصرى العربى «المصري»  المركز الأول بصعوده %0.54 وبلغت وثيقته  246.33 جنيه. 

وحل  صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» فى المركز الثانى بارتفاع %0.30 وبقيمة 27.24 جنيه للوثيقة، ثم صندوق البنك التجارى الدولي «ثبات»  فى المركز الثالث بـ%0.22 وبلغ سعر وثيقته 355.74 جنيه.

 «سنابل» يتربع على عرش«الإسلامية»

أنهت وثائق الصناديق الإسلامية – الأسبوع الماضى – على آداء متباين أيضا، وتربع صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية  «سنابل» على عرش الصناديق الأكثر صعودا بـ0.59 وبلغ سعر وثيقته 125.77 جنيه، تلاه صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بنحو  0.39%  لتصل وثيقته إلى 191.85 جنيه. 

وحل صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولي صندوق  «آمان»  فى المركز الثالث بارتفاع  %0.31 وسجلت وثيقته  94.9 جنيه. 

وعلى جانب الصناديق الأكثر تراجعا جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» فى المركز الأول بنحو  %0.31 لتصل وثيقته إلى 17.37 جنيه،  ثم صندوق نعيم مصر بهبوط  %0.30 وبقيمة  173.17 جنيه. 

وفى المركز الثالث بين الصناديق الأكثر تراجعا جاء صندوق بنك مصر الرابع  بـ%0.21 لتصل وثيقته إلى 89.23 جنيه. 

فيما واصلت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية الصعود الطفيف – بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» بعدما ارتفعت وثيقته  بنسبة %0.18 لتسجل 262.06 جنيه.

و جاء صندوق بنك البركة «البركات» فى المركز الثانى بارتفاع %0.16 مسجلا 118.44 جنيه للوثيقة، ومن ثم صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى فى المركز الثالث، بنسبة %0.13  ليصل سعر الوثيقة إلى 196.53 جنيه.

وتباينت وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة –  جماعيا –  إذ ارتفعت وثيقة صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار» بنسبة  %0.37 لتصل إلى 152.86 جنيه، وهبطت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن»  بـ%0.15 لتصل إلى 99.9 جنيه.

تقهثر «تحديد الأصول» وتقدم «حماية رأس المال»

وسيطر الهبوط  على وثائق صناديق تحديد الأصول – الأسبوع الماضى –  وسجلت وثائق صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» أقل نسبة تراجع  بـ%0.29 لتصل إلى 160.05جنيه للوثيقة، ثم وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «SAIB» الثاني  بـ%0.34 لتسجل 120.4 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح» بـ %0.15 ليصل سعر الوثيقة إلى 210.85 جنيه.

وارتفعت وثائق صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» أعلى نسبة صعود  بـ%0.26، لتصل إلى  15.42 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر»   بـ%0.21، لتصل إلى 520.14 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.