وثائق صناديق الاستثمار تعاود الهبوط مجددًا

أحمد على فشلت صناديق الاستثمار فى الحفاظ على الاتجاه الصاعد، خلال تعاملات الأسبوع الماضي، لتفقد مكاسبها التى حققتها فى الأسبوع قبل الماض ». واصلت البورصة المصرية خلال الأسبوع المنقضى نزيف الخسائر المسيطر عليها منذ 5 أشهر، لتتراجع مؤشراتها بشكل جماعى بنسب بين %3 و %4.5، كما خسر رأس المال

وثائق صناديق الاستثمار تعاود الهبوط مجددًا
جريدة المال

المال - خاص

10:47 ص, الخميس, 1 نوفمبر 18

أحمد على

فشلت صناديق الاستثمار فى الحفاظ على الاتجاه الصاعد، خلال تعاملات الأسبوع الماضي، لتفقد مكاسبها التى حققتها فى الأسبوع قبل الماض ».

واصلت البورصة المصرية خلال الأسبوع المنقضى نزيف الخسائر المسيطر عليها منذ 5 أشهر، لتتراجع مؤشراتها بشكل جماعى بنسب بين %3 و %4.5، كما خسر رأس المال السوقى 30 مليار جنيه، مغلقا عند مستوى 737 مليار جنيه، مقارنة 767 مليار جنيه الأسبوع السابق .

وخسر مؤشر السوق الرئيسى egx30 %4.55 خلال الأسبوع المنقضي، ليغلق مرتفعا بشكل هامشى فوق 13000 نقطة، كما تراجع نظيره المقوم بالدولار بنسبة %4.57 منهيا تعاملاته عند 2467 نقطة .

نسب المحللون %30 من خسائر السوق الأسبوع المنقضى إلى التراجعات القوية لأسعار عدد كبير من الأسهم و دفعت شركات السمسرة لتنفيذ عمليات ضخمة من الـ Margin Call.

تراجع مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة egx70 بنسبة %3.33 إلى مستوى 668 نقطة، وتراجع مؤشر egx100 الأوسع نطاقا بنسبة %3.58 إلى 1678 نقطة.

لم يفلح الاتجاه الشرائى القوى للمستثمرين الأجانب والعرب الذى سجل إجمالى 240 مليون جنيه، فى كبح جماح الخسائر نتيجة الاتجاه القوى من شركات السمسرة نحو عمليات الـ Margin Call.

وكان نصيب الأجانب من التعاملات الأسبوع الماضى %22.78 ، بصافى شراء 202.01 مليون جنيه، والعرب 8.32% ، بصافى مشتريات 37.96 مليون جنيه، بينما كان نصيب المصريين %68.90، بعد استبعاد الصفقات.

وتراجعت التداولات إلى 3.8 مليار جنيه، مقارنة 4.3 مليار جنيه، وسط تراجع كميات التداول إلى 911 مليون ورقة منفذة مقابل 939 مليون ورقة منفذة .
نهاية الأسبوع المنقضى سيطر الأفراد على التعاملات بنحو %54 ، مقارنة بنسبة %46 للمؤسسات، بصافى شراء 6.82 مليون جنيه، وفقا للبيانات الأسبوعية الصادرة عن البورصة المصرية.

على صعيد الأسواق العالمية كان الأسبوع الماضى الأسوأ منذ 5 أعوام مع استمرار الموجات البيعية ببورصة وول ستريت الأمريكية، وأنهت المؤشرات الثلاثة للسوق الأسبوع على خسائر مع هبوط ستاندرد آند بورز %4.03 وناسداك %3.78 وداو جونز %2.97.

كما سجلت الأسهم الأوروبية أسوأ أداء لها منذ أغسطس 2015 متضررة من موجات بيع قوية، وأنهى المؤشر الرئيسى لأسهم منطقة اليورو متراجعا 0.93%، كما خسر المؤشر ستوكس 600 الأوروبى %0.77 لترتفع بذلك خسائره لنحو 8% منذ مطلع أكتوبر، وهبط كاك الفرنسى %1.3 وتراجع فايننشال تايمز البريطانى %0.92.

«مصر الخير» أقل خاسرين المتوازنة

سجلت فئة صناديق «المتوازنة» هبوط جماعى نهاية تعاملات الأسبوع الماضي، فيما كان صندوق «مصر الخير» الأقل هبوطًا بنسبة %0.45 لتصل قيمة وثيقته إلى 24.57 جنيه. وفى المركز الثانى حل صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» بنسبة هبوط قدرها %1.21 بقيمة 169.10 جنيه، وثالثًا جاء صندوق بنك مصر الأول بنسبة انخفاض فى قيمة وثيقته بلغت %1.85 لتسجل ما قيمته 195.84 جنيه .

رابعًا حل صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى «الماسى» بنسبة هبوط %2.04 بقيمة 235.90 جنيه للوثيقة، وخلفه جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بنسبة %2.26 بقيمة 292.29جنيه .

سادسًا سجل صندوق بنك الاستثمار العربى «سندي» بنسبة تراجع قدرها %2.35 بقيمة 11.89 جنيه.

خلفه فى المركز السابع جاء صندوق بنك أجريكول الرابع «الثقة» بنسبة %2.71 وبقيمة 240.82 جنيه للوثيقة، وبنفس نسبة الهبوط جاء صندوق البنك الأهلى الأول بقيمة 37.69 جنيه .

«المؤشر» يدفع الأسهم للأداء السلبى

عادت صناديق فئة الأسهم للأداء السلبى خلال تعاملات الأسبوع الماضي، بهبوط جماعى عقب مكاسب جيدة فى الأسبوع قبل الماضي، وضغط هبوط مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 الذى يضم الأسهم القيادية التى تتعامل عليها صناديق «الأسهم»- لتفقد الصناديق مكاسبها الماضية.

حل صندوق البنك التجارى الدولى الثانى «استثمار» فى المركز الأول كأقل الصناديق هبوطًا، بنسبة %1.64 بقيمة 182.26 جنيه للوثيقة، فيما كان صندوق البنك العربى الافريقى الدولى «شيلد» وصيفًا بنسبة هبوط %1.68 بقيمة 201.15 جنيه .

فى المركز الثالث جاء صندوق البنك الأهلى الكويتى بنسبة هبوط قدرها %2.23 بقيمة 124.39 جنيه، ورابعًا حل صندوق بنك الشركة المصرفية بنسبة %2.36 بقيمة 192.81 جنيه .

خامسًا جاء صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بنسبة هبوط قدرها %2.47 وبقيمة 305.7 جنيه للوثيقة .

منافسة ثلاثية على صدارة «النقدية »

نجحت فئة الصناديق النقدية فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضي، وشهدت التعاملات عودة صندوق البنك التجارى الدولى «أصول» لمركز الصدارة بواقع صعود وثيقته بـ %0.28 بقيمة 352.54 جنيه.

بنفس النسبة حصل صندوق بنك بلوم مصر النقدى على مركز الوصافة بقيمة 251.17 جنيه للوثيقة، تلاه ثالثًا صندوق البنك الأهلى الرابع بقيمة 264.14 جنيه بنسبة ارتفاع قدرها %0.28.

فى المركز الرابع سجل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، حضوره بنسبة ارتفاع قدرها %0.27 وبقيمة 1119.78 جنيه للوثيقة، وخامسًا حل صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» بنسبة صعود % 0.27 بقيمة 201.08 جنيه.

على مستوى الدخل الثابت؛ تصدر صندوق بنك القاهرة «الثابت» بنسبة ارتفاع بلغت %0.34 وبقيمة 178.19 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بنسبة ارتفاع %0.29 بقيمة 225.27 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك العقارى المصرى العربى «المصرى» بنسبة %0.27 بقيمة 179.14 جنيه، ورابعًا جاء صندوق البنك العربى الافريقى «جذور» بنسبة %0.26 بقيمة 19.72جنيه، وخامسًأ حل صندوق البنك الاهلى الثامن بنسبة %0.25 بقيمة 1576.84 جنيه.

تراجع جماعى للإسلامية

تصدر صندوق بنك فيصل الإسلامى قائمة الصناديق الإسلامية الأقل هبوطًا بنسبة %1.40 بقيمة 118.99 جنيه، تلاه صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» بنسبة %1.84 بقيمة 95.74 جنيه، وثالثًأ بنسبة تراجع %1.89 حل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بقيمة 184.82 جنيه.

وفى المركز الرابع، حل صندوق البنك الأهلى المصرى و بنك البركة «بشائر» بنسبة هبوط %3.28 بقيمة 73.49 جنيه، ومن خلفه صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة» بنسبة %3.66 بقيمة 18.44 جنيه.

صناديق تحديد الأصول تفقد 2.4%

هبطت صناديق تحديد الأصول بنسبة %2.4 خلال تعاملات الأسبوع الماضي، وتراجع صندوق الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %2.42 بقيمة 653.59 جنيه، و بنسبة هبوط %2.49 لصندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بقيمة 171.87جنيه للوثيقة.

فيما جاءت تحركات صناديق العملة الأجنبية ثابتة نسبيًا، وصعدت بنسب طفيفة بلغت %0.04 لوثيقة صندوق مصر النقدى لتسجل مستوى 11.590 دولار، فيما بقت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو عند مستوى 10.960 يورو.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.

جريدة المال

المال - خاص

10:47 ص, الخميس, 1 نوفمبر 18