جاء أداء وثائق الاستثمار باهتا الأسبوع الماضى متأثرا بحالة الجمود التى شهدتها الأسهم الكبرى فى ظل حالة الترقب التى سادت قاعات التداول نتيجة قيام مؤسسة ستاندرد آند بورز بتخفيض تصنيف مصر الائتمانى، وهو ما ساهم فى فرض المزيد من الضغوط على الجنيه المصرى.
وكانت المخاوف فى هذا النطاق قد دفعت المصريين للاتجاه نحو البيع مما ضغط على شريحة عريضة من الأسهم، إلا أن اتجاه المؤسسات الأجنبية للشراء خاصة للأسهم التى تتمتع بتدفقات نقدية دولارية من مشروعاتها وشركاتها التابعة فى الأسواق الخارجية حد من هذا الضغط، وهو ما يمثل حائط صد أمام تأثرها بهبوط الجنيه، وما يترتب على ذلك من ارتفاع أسعار المدخلات الصناعية المستوردة.
وتعد هذه الأسهم استثمارا آمنا متوسط الأجل جعلها هدفا لتعاملات الأجانب ذوى الملاءات المالية القوية التى تمنحهم القدرة على مواجهة تقلبات السوق، وتجنب تحويل الخسائر الدفترية الى محققة على المدى القصير على عكس اتجاه شريحة عريضة من المصريين، بالإضافة الى قيام الأجانب باستغلال أوقات الهبوط فى تعزيز المراكز فى أسهم منتقاة على غرار الأسبوع الماضى.
وكانت المحصلة إغلاق مؤشر EGX 30 عند مستواه السابق تقريبا بعد تراجعه بنسبة طفيفة بلغت %0.04 مسجلا 5417.6 نقطة مقابل 5443 نقطة فى إقفال الأسبوع الأسبق.
ويرصد أداء الصناديق المفتوحة الهجومية للأسهم الأسبوع الماضى استمرار وثيقة بنك المؤسسة العربية المصرفية فى التفوق على أقرانها وعلى مؤشرات البورصة، حيث ارتفعت بنسبة %0.97 مسجلة 83.5 جنيه.
وأظهرت القوائم المالية للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %80 من إجمالى أصوله المتداولة البالغة 45 مليون جنيه ومثلت النقدية والحسابات الجارية %16 منها.
واستقرت حركة وثيقة بنك بيريوس الأول مستفيدة من قوة أداء سهم أوراسكوم للإنشاء والصناعة المفضل لدى الأجانب، وأغلقت الوثيقة الأسبوع على ارتفاع بلغ %0.46 مسجلة 101.46 جنيه.
وتصدر سهم أوراسكوم للإنشاء والصناعة قائمة أكبر عشرة أسهم يستثمر بها الصندوق فى 30 نوفمبر 2012 ومثل نسبة %9.1 من صافى أصوله فى 30 أبريل 2011، وساهم السهم فى مكاسب الوثيقة، حيث اغلق الأسبوع على ارتفاع بنسبة %1.4 مسجلا 251.6 جنيه.
ويأتى سهم البنك التجارى الدولى فى المرتبة الثانية على قائمة أكبر عشرة أسهم فى محفظة الصندوق بنسبة %6.4 من صافى أصوله.
وتضم القائمة أسهم بنك البركة مصر بنسبة %4.8 والعربية للحليج والأهلى سوسيتيه والقلعة، كما تضم أسهما أخرى بنسبة %37.5 من صافى الأصول.
ويستثمر الصندوق فى وثائق نقدية بنسبة %19.6 من صافى أصوله، وتمثل أذون الخزانة %10.3.
وارتفعت وثيقة بنك كريدى أجريكول الثانية بنسبة طفيفة بلغت %0.07 مسجلة 83.62 جنيه، وأوضحت القوائم المالية للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %85 من إجمالى أصوله المتداولة البالغة 87.7 مليون جنيه، ومثلت النقدية والحسابات الجارية %10 من إجمالى الأصول المتداولة.
من جهة أخرى اتجهت شريحة عريضة من الوثائق للتراجع والذى جاء محدودا ومقاربا لمؤشرات السوق.
وأقفلت وثيقة بنك مصر الثالث على هبوط بنسبة %0.85 مسجلة 338.7جنيه، وأشارت قائمة أكبر عشرة أسهم يساهم فيها الصندوق فى 30 يونيو 2011 الى وجود أوراسكوم تليكوم، وتشمل المحفظة أسهم سوديك وهيرمس وأسهما دولارية متمثلة فى القابضة المصرية الكويتية.
وعن قطاع البنوك تشمل المحفظة سهم التجارى الدولى، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %80 من إجمالى أصوله المتداولة التى بلغت 90.6 مليون جنيه، وشكلت النقدية والودائع %20 من إجمالى الأصول المتداولة.
وكانت وثيقة بنك قناة السويس ضمن الخاسرين، حيث اغلقت على تراجع بنسبة %0.6 مسجلة 234.9 جنيه، وأظهرت القوائم المالية للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %77.8 من إجمالى أصوله المتداولة البالغة 25.3 مليون جنيه، ومثلت النقدية والحسابات الجارية %20 من إجمالى الأصول المتداولة.
وجاءت خسائر وثيقة بنك مصر ـ إيران للتنمية مقاربة للمؤشر، حيث هبطت بنسبة %0.4 مسجلة 292.5 جنيه.
وتصدر سهم أوراسكوم تليكوم قائمة الأسهم التى تشملها محفظة الصندوق فى 30 يونيو 2011، واغلق السهم على هبوط بنسبة %1.5 مسجلا 3.84 جنيه، ومثلت الأسهم %83 من إجمالى أصول الصندوق التى بلغت 174 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع %13 من إجمالى الأصول.
فى حين اغلقت وثيقة البنك الأهلى على هبوط بنسبة %0.36 مسجلة 38.73 جنيه، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق فى نهاية ديسمبر 2011 أن رصيد الأسهم بلغ 43.7 مليون جنيه مثلت %53 من أصوله المتداولة البالغة 81 مليون جنيه، وبلغت قيمة وثائق الاستثمار 6.9 مليون جنيه مثلت %8.5 من أصوله المتداولة، وسجلت سندات الشركات 10 ملايين جنيه مثلت %12 من الأصول المتداولة، وقام الصندوق خلال النصف الثانى من عام 2011 ببناء رصيد من أذون الخزانة بلغ فى ديسمبر الماضى 18 مليون جنيه مثلت %22 من أصوله المتداولة، ولم يكن للبنك رصيد من هذا البند فى فترة المقارنة، وأظهرت قائمة أكبر عشرة أسهم يستثمر بها الصندوق وجود أسمنت طرة وقنا بالإضافة الى مطاحن مصر العليا وشمال القاهرة والسويدى الكتريك والنساجون الشرقيون والمالية والصناعية وعز الدخيلة وسيدى كرير والصعيد العامة للمقاولات، ومن جهتها اغلقت وثائق الصناديق المتوازنة عند مستوياتها السابقة نفسها تقريبا.
واستقرت حركة وثيقة بنك مصر الأول مع اغلاقها على ارتفاع طفيف بنسبة %0.11 مسجلة 100.39 جنيه.
وأظهرت القوائم المالية للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %41 من أصوله المتداولة ووثائق استثمار الصناديق الأخرى %8، وشكلت السندات %25 من إجمالى قيمة أصوله، وشكلت الحسابات الجارية وأذون الخزانة %23.
وتراجعت وثيقة صندوق البنك الأهلى الثانية بنسبة طفيفة بلغت %0.36 مسجلة 74.26 جنيه، ويظهر المركز المالى للصندوق فى 31 ديسمبر 2011 الوجود المكثف لأدوات الدخل الثابت، حيث بلغ رصيد سندات الشركات 22 مليون جنيه مثلت %19 من صافى أصول الصندوق المتداولة البالغة 105 ملايين جنيه، وبلغ رصيد وثائق استثمار الصناديق النقدية 12 مليون جنيه مثلت %11 من الأصول، وبلغ رصيد أذون الخزانة 10 ملايين جنيه مثلت %9 من الأصول، فى حين بلغ رصيد الأسهم 56 مليون جنيه مثلت %53 من أصول الصندوق المتداولة فى نهاية ديسمبر 2011، وأظهرت قائمة أكبر عشرة أسهم يساهم فيها صندوق الأهلى الثانى وجود عز الدخيلة وسيدى كرير ومطاحن مصر العليا، بالإضافة الى قنا وسيناء وطرة عن قطاع الأسمنت والنساجون الشرقيون والسويدى الكتريك والمالية الصناعية، وكانت وثيقة البنك الأهلى الثالثة ضمن المتراجعين بنسبة %0.41 مسجلة 63.6 جنيه.
وأوضحت قائمة المركز المالى للصندوق فى 31 ديسمبر 2011 أن رصيد الأسهم بلغ 115 مليون جنيه مثلت %67 من صافى أصول الصندوق المتداولة البالغة 172 مليون جنيه، وبلغ رصيد أذون الخزانة 48 مليون جنيه مثلت %28 من الأصول وبلغت النقدية والودائع 7 ملايين جنيه مثلت %4 من أصول الصندوق المتداولة فى نهاية ديسمبر 2011، وأظهرت قائمة أكبر عشرة أسهم يساهم فيها صندوق الأهلى الثالثة وجود أوراسكوم للإنشاء والصناعة، بالإضافة الى سهم أوراسكوم تليكوم والبنك التجارى الدولى والمصرية للاتصالات وسوديك، كما تشمل القائمة طلعت مصطفى والقابضة المصرية الكويتية وجهينة للصناعات الغذائية وإيبيكو وأسمنت سيناء.
وفيما يخص الصناديق الإسلامية فقد كان أفضلها أداء وثيقة بنك فيصل الإسلامى التى ارتفعت بنسبة %0.93 مسجلة 75.5 جنيه، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم مثلت %92 من إجمالى أصوله المتداولة البالغة 192 مليون جنيه، وبلغ رصيد النقدية والودائع لدى البنوك %6 من إجمالى الأصول المتداولة.
وجاء أداء وثيقة بنك فيصل الإسلامى ـ التجارى الدولى «أمان» مستقرا، حيث أغلقت عند مستواها السابق نفسه تقريبا بعد تراجعها بنسبة طفيفة بلغت %0.26 مسجلة 42.16.
وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق فى 30 يونيو 2011 أن الأسهم سجلت %73 من صافى قيمة الأصول البالغ 34.5 مليون جنيه.
