جهاد سالم
تكبدت وثائق صناديق الاستثمار خسائر خلال تعاملات الأسبوع الأول من العام الحالى، زادت فى بعضها على خسائر مؤشر البورصة الرئيسى EGX30، فيما استكملت الصناديق التى تستثمر أموالها بأدوات الدين منخفضة المخاطر بسوق السندات، تحقيق ارتفاعات طفيفة تراوحت بين 0.08 و%0.16.
وأنهت مؤشرات البورصة تعاملات الأسبوع الماضى على تباين، حيث هبط EGX30 بـ%1.19 ليسجل 6922 نقطة، وصعد مؤشر الأسهم المتوسطة والصغيرة EGX70 بـ%1.61 ليغلق عند مستوى 384 نقطة، وتراجع المؤشر الأوسع نطاقا EGX100 بـ%0.33 ليغلق عند مستوى 787 نقطة.
وتراجع إجمالى قيم التداولات على الأسهم لـ«مليارى» جنيه الأسبوع الماضى، مقابل 4 مليارات الأسبوع الأسبق، وفقد رأس المال السوقى للأسهم المقيدة نحو 0.81 مليار جنيه، ليغلق عند مستوى 428.98 مليار جنيه، مقابل 429.79 مليار، مستوى الإغلاق السابق بتراجع %0.2.
«الأهلى الثانى» يتصدر تراجعات «المتوازنة»
تكبدت وثائق صندوق البنك الأهلى الثانى أعلى خسائر فى الصناديق «المفتوحة المتوازنة» خلال تعاملات الأسبوع الماضى بنسبة %1.46 لتسجل 61.45 جنيه للوثيقة، لحقتها وثائق صندوق البنك الأهلى الأول بتراجع %1.32، لتصل لـ32.89 جنيه للوثيقة، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصر الأول بتراجع %0.80 لتسجل 123.43 جنيه للوثيقة.
«ألفا» يقود هبوط «الأسهم»
تكبد صندوق البنك الأهلى المتحد «ألفا»، أعلى نسبة تراجع بين الصناديق «المفتوحة الأسهم» بنحو %2.73 ليصل سعر الوثيقة إلى 11.98 جنيه، تلاه صندوق البنك العربى الأفريقى «شيلد» بـ%2.22 ليصل سعر الوثيقة إلى 103.08 جنيه، ومن ثم صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية بـ%1.89 مسجلا 106.97 جنيه للوثيقة.
وهبطت وثائق صندوق بنك مصر إيران للتنمية بـ%1.53 لتصل الوثيقة إلى 335.75 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك فاروس بـ%1.41 ليسجل 99.07 جنيه، ثم وثائق صندوق البنك الأهلى الثالث بـ%1.39 لتصل قيمة الوثيقة لـ72.3 جنيه.
وتراجع صندوقا بنك بريوس الأول وبنك قناة السويس بـ%1.32، وسجلا 100.08 جنيه و261.64 جنيه للوثيقة على الترتيب، تلاهما صندوق بنك مصر االثانى بـ%1.61 ليصل سعر الوثيقة إلى 54.62 جنيه.
وخسر صندوقا بنك بلوم والمجموعة العربية المصرية للتأمين %1.14 وسجلا 104.7 و157.61 جنيه للوثيقة على الترتيب، تلاهما صندوق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بـ%1.04 ليصل سعر الوثيقة إلى 97.18 جنيه، ثم صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأول بـ%1.02 ليصل سعر الوثيقة إلى 208.45 جنيه.
وانخفضت اسعار وثائق صندوقى البنك المصرى الخليجى وبنك الإسكندرية بـ%0.91 وسجلا 133.33 جنيه و188 جنيهًا للوثيقة على الترتيب، فيما حققت وثائق صندوق بنك مصر الثالث أقل نسبة تراجع بـ%0.90 لتصل إلى 405.4 جنيه للوثيقة.
سوق السندات تنقذ «العائد الثابت»
خالفت الصناديق «المفتوحة العائد الثابت» المسار الهابط الذى لحق صناديق الاستثمار خلال تعاملات الأسبوع الماضى، لتسجل جميعها ارتفاعا بنسب تراوحت بين 0.08 و%0.16، نظرا لتركزها فى أوعية الاستثمار منخفضة المخاطر بسوق السندات بعائد ثابت.
وارتفعت أسعار وثائق 8 صناديق بـ%0.16، وهى: بنك الإسكندرية النقدى «عائد يومى» مسجلا 23.01 جنيه للوثيقة، وبنك قطر الوطنى الأهلى بسعر 219.99 جنيه، وبنك مصر الرابع النقدى بسعر 26.51 جنيه للوثيقة، وبنك مصر إيران مسجلا 1002.02 جنيه.
وسجل صندوق بنك إتش إس بى سى مصر للسيولة سعر 177.84 جنيه للوثيقة، وبنك المؤسسة العربية المصرفية «مزايا» بسعر 17.79 جنيه، وبنك كريدى أجريكول مصر الثالث مسجلا 102.01 جنيه، وصندوق بنك بيريوس النقدى بسعر 17.53 جنيه.
وصعدت 3 صناديق بـ%015، وهى صندوق بنك التعمير والإسكان «موارد» لتصل إلى 16.41 جنيه للوثيقة، وصندوق البنك المصرى الخليجى «ثراء» بسعر 12.97 جنيه، وصندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» مسجلا 141.84 جنيه للوثيقة.
وارتفعت وثائق صندوق البنك الأهلى الرابع النقدى بـ%0.09 ليصل سعر الوثيقة إلى 221.16 جنيه، فيما حققت وثائق صندوق البنك العقارى المصرى العربى أقل نسبة صعود بـ%0.08 لتصل إلى 132.56 جنيه للوثيقة.
«هلال» الأكثر هبوطًا بين «الإسلامية»
هبطت وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بـ%2.83 مسجلة أعلى نسبة تراجع بين «الصناديق الإسلامية» خلال تعاملات الأسبوع الماضى، ليصل سعر الوثيقة إلى 102.39 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى «أمان» بـ%1.83 لتصل إلى 44 جنيهًا للوثيقة، ثم وثائق صندوق «سنابل» بتراجع %1.52 لتصل إلى 76.57 جنيه للوثيقة.
وتراجعت أسعار وثائق صندوق بنك مصر الرابع بـ%1.31 لتصل إلى 71.78 جنيه للوثيقة، لحقتها وثائق صندوق بنك البركة مصر بنحو %0.92 لتسجل 60.09 جنيه للوثيقة، وحققت وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى أقل نسبة خسائر بنحو %0.85 لتصل إلى 71.48 جنيه للوثيقة.
وانخفضت أسعار وثائق صناديق ضمان رأس المال من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %0.64 لتصل إلى 331.46 جنيه للوثيقة.
«تحديد الأصول» تخسر.. وأرباح محدودة بـ«الدخل المتنوع»
خسرت وثائق صناديق «تحديد الأصول» الأسبوع الماضى، وسجل صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «1» تراجعا بـ%1.09 لتصل سعر الوثيقة إلى 447.95 جنيه، تلاه صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «2» بـ%1.05 مسجلا 305.55 جنيه للوثيقة.
وربحت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 «الرابح» بنسبة %0.02 لتسجل 124.32 جنيه.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.