استفادت وثائق الاستثمار في فتح تعاملات عام 2011 من الاداء القوي لشريحة من الاسهم التي تمثل وزنا ثقيلا في محافظها، وفي مقدمتها اوراسكوم للانشاء والصناعة والعز للحديد وموبينيل وهيرمس مع تسجيل سهم البنك الاهلي سوسيتيه جنرال اعلي مستوياته علي الاطلاق، وجاءت مكاسب الوثائق بمعدل مقارب للبورصة وهو ما عكسه ارتفاع مؤشرها الرئيسي الاسبوع الماضي بنسبة %0.85 مسجلا 7202.6 نقطة مقابل 7142 نقطة في اقفال الاسبوع السابق.
وحدت من صعود الوثائق، التحركات العرضية لعدد من الاسهم الكبري وفي مقدمتها اوراسكوم تليكوم وطلعت مصطفي، بالاضافة الي البنك التجاري الدولي الذي يمر بمرحلة التقاط الانفاس بعد تحطيمه ارقامه القياسية علي مدار جلسات 2010.
وستكون قدرة الوثائق علي الاضافة الي مكاسبها في المرحلة الحالية مرتبطة بتمكن الاسهم التي تشهد تحركات عرضية من استخدام مرحلة التجميع التي تمر بها كقاعدة للانطلاق لاعلي في الجلسات المقبلة، نظرا لان الاسهم التي دعمت الوثائق الاسبوع الماضي اصبحت مشبعة شرائيا لتكون التحركات العرضية هي السيناريو الاقرب لحركتها.
وبالنسبة للصناديق المفتوحة للاسهم فقد شهدت صعودا شبه جماعي في الاسبوع الاول من تعاملات عام 2011، جاء متوسطه مقاربا لمؤشرات البورصة، وارتفعت وثيقة بنك بيريوس الاول تحت ادارة شركة بيريوس لادارة صناديق الاستثمار بنسبة بلغت %0.82 مسجلة 104.25 جنيه لتكون الوثيقة قد تحركت بشكل مواز لمؤشرات البورصة خلال تعاملات الاسبوع الماضي.
واستفادت الوثيقة من صعود سهم اوراسكوم للانشاء والصناعة الذي يعد صاحب اعلي وزن نسبي في محفظة الصندوق بنسبة %8.1 من اجمالي الاصول، ومن جهة اخري حد من صعود الوثيقة استقرار حركة سهم البنك التجاري الدولي الذي يعد صاحب ثاني وزن نسبي في هيكل المحفظة بنسبة %7.7، وكان الصعود الدراماتيكي لسهم التجاري الدولي في عام 2010 قد قاد وثيقة بيريوس لتحقيق اعلي عائد بين الصناديق المفتوحة في عام 2010 بلغت نسبته %15.5.
وبلغت نسبة الاسهم الي اجمالي اصول الصندوق في نهاية 2010 ما نسبته %69 والنقدية والحسابات الجارية %31، وتفرض السياسة التشغيلية للصندوق ألا تزيد نسبة الاسهم الي اجمالي الاصول علي حد معين، ويفرض ذلك علي مدير الصندوق القيام بتسييل جزء من المحفظة في حال صعود السوق في ظل ان القيمة السوقية للاسهم تتجاوز المعدل المحدد من قبل لجنة استثمار الصندوق، كما تفرض هذه السياسة علي الصندوق القيام بالشراء اوقات الهبوط، لان القيمة السوقية للاسهم تقل عن المعدل المتفق عليه. وتعد هذه الاستراتيجية بمثابة عامل توازن تلقائي يجنب الاندفاع نحو الشراء اوقات الصعود والاهتزاز والانجراف وراء البيع اوقات الهبوط.
وشملت قائمة اهم اسهم يستثمر بها الصندوق في نهاية ديسمبر 2010 بجانب التجاري الدولي واوراسكوم للانشاء، اسهما تقوم بتوزيعات نقدية سخية وفي مقدمتها اوليمبيك جروب الذي مثل %4.08 من محفظة الصندوق، كما تواجد موبينيل بنسبة %3.85، وستقوم الشركة بتوزيع كوبون تاريخي عن ارباح الاشهر التسعة الاولي بقيمة 9 جنيهات. وتشمل المحفظة مصر بني سويف بنسبة %5.3 وهيرمس، كما تتواجد شريحة من الاسهم الاخري بنسبة مجمعة %35.6.
وارتفعت وثيقة البنك العربي الافريقي ـ شيلد ـ الاسبوع الماضي بنسبة %1.6 مسجلة 117.7 جنيه. وتعد الوثيقة الافضل اداء بين الصناديق المفتوحة علي المدي الطويل بعائد في خمس سنوات بلغ %56. واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق في نهاية يونيو 2010 ان الاسهم شكلت %69 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة والمقدرة بنحو 308 ملايين جنيه. ومثلت النقدية والودائع %13 من اجمالي الاصول المتداولة، ومثلت وثائق الاستثمار %16 والبقية سندات.
واغلقت وثيقة بنك مصر الثالث تعاملات الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %1.6 مسجلة 463 جنيها. واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود اوراسكوم تليكوم والمصرية عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي عن البنوك، سوديك عن العقارات، بالاضافة الي سيدي كرير والسويدي للكابلات مع وجود هيرمس والقابضة المصرية الكويتية. واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %98 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 101 مليون جنيه. ومثلت النقدية والودائع %1.2 من اجمالي الاصول المتداولة، ووثائق الكوبونات المستحقة النسبة المتبقية.
وبالنسبة لاداء باقي الصناديق المفتوحة للاسهم فقد نجحت وثيقة البنك الاهلي الاولي تحت ادارة شركة الاهلي لادارة صناديق الاستثمار في التفوق علي البورصة والارتفاع الاسبوع الماضي بنسبة %1.7 مسجلة 38.6 جنيه. واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود اوراسكوم تليكوم والمصرية عن قطاع الاتصالات، والبنك الاهلي سوسيتيه وكريديه اجريكول عن البنوك، وعن الاسمنت سيناء وقنا، ومدينة نصر والصعيد للمقاولات ومصر الجديدة عن قطاع الاسكان والمقاولات. فضلا عن سيدي كرير والسويدي للكابلات، واموك والعز الدخيلة والنساجون الشرقيون، مع وجود ايبيكو وهيرمس. واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %56 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 139 مليون جنيه. ومثلت النقدية والودائع %23 من اجمالي الاصول ووثائق الاستثمار %17.
وارتفعت وثيقة بنك مصر ايران للتنمية تحت ادارة شركة اتش سي للاستثمار والاوراق المالية الاسبوع الماضي بنسبة %1.2 مسجلة 380 جنيها. واوضحت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق في نهاية سبتمبر 2010 وجود شهادات الايداع الدولية لاوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء، بالاضافة الي موبينيل والاهلي سوسيتيه وماريدايف وبالم هيلز ومصر الجديدة للانشاء والتعمير والقابضة المصرية الكويتية. وشكلت الاسهم %83 من اجمالي اصول الصندوق الذي بلغ 174 مليون جنيه. ومثلت النقدية والودائع %13 من اجمالي الاصول.
وبالنسبة للصناديق المتوازنة فقد كان ضمن افضلها اداء الاسبوع الماضي وثيقة البنك الاهلي الثالثة التي ارتفعت بنسبة %1.4 مسجلة بنسبة 80.8 جنيه. واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثالث ان الاسهم شكلت %53 من اجمالي اصوله الذي بلغ 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار %19. واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي والاهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت مصر بني سويف وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي اموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع وجود هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة بنك مصر الاول الاسبوع الماضي بنسبة %1.1 مسجلة 103.4 جنيه. واظهرت القوائم المالية لصندوق بنك مصر في نهاية يونيو الماضي ان السندات مثلت %28 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %10، ومثلت الاسهم %44.
وارتفعت وثيقة البنك الاهلي الثانية الاسبوع الماضي بنسبة %1.9 مسجلة 83.4 جنيه. واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثاني ان الاسهم شكلت %54 من اجمالي اصوله المقدرة بنحو 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار للصناديق الاخري %19. واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي والاهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت قنا وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي اموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع وجود هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة البنك الوطني الاسبوع الماضي بنسبة %0.53 مسجلة 130 جنيها. واظهرت القوائم المالية لصندوق البنك الوطني المصري في نهاية يونيو ان السندات مثلت %68 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %4، والاسهم %28. وشملت قائمة اكبرخمسة اسهم يستثمر بها الصندوق: البنك التجاري الدولي، اوراسكوم للانشاء والصناعة، العز للحديد، المصرية للاتصالات. واوراسكوم تليكوم.
وبالنسبة لباقي الصناديق المتوازنة فقد حققت مكاسب معتدلة. واغلقت وثيقة بنك التنمية والائتمان الزراعي »الماسي« علي ارتفاع بنسبة %1.5 مسجلة 104 جنيهات.
واظهرالمركز المالي للصندوق تنوع الوثيقة واتزانها، حيث مثلت الاسهم %39 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة. وشملت قائمة اكبر خمسة اسهم يستثمر بها الصندوق اوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، العز للحديد وسيدي كرير، بالاضافة الي البنك الاهلي سوسيتيه. ومثلت النقدية %8 من اصول الصندوق والسندات واذون الخزانة %28 ومثلت شهادات الادخار %22 من اجمالي الاصول. ليكون الصندوق قد كسب رهانه علي سهم البنك الاهلي سوسيتيه الذي كان بجانب التجاري الدولي الافضل اداء في عام 2010 مع اقفالهما تعاملات العام عند اعلي مستوياتهما علي الاطلاق.
وبالنسبة للصناديق الاسلامية فقد استفادت من صعود سهم اوراسكوم للانشاء الذي يعد عنصرا مشتركا ثقيل الوزن في محافظها. واغلقت وثيقة بنك فيصل علي ارتفاع بنسبة %1.6 مسجلة 115.2 جنيه. وقام الصندوق بتوزيع كوبون بقيمة 2 جنيه عن ارباح عام 2010.
واغلقت وثيقة بنك مصر الرابع الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %2 مسجلة 80.7 جنيه. واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول. واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، المصرية للاتصالات، واوراسكوم تليكوم
وارتفعت وثيقة بنك البركة الاسبوع الماضي بنسبة %1.6 مسجلة 83.7 جنيه، واوضحت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول. واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، المصرية للاتصالات، واوراسكوم تليكوم.