أحمد علي:
واصلت وثائق صناديق الاستثمار الهبوط للأسبوع الثانى على التوالى، وتراجعت أسعار معظمها فى ظل صعود عدد قليل منها، رغم ارتفاع مؤشر البورصة الرئيسى «EGX30».
أنهت مؤشرات البورصة المصرية تعاملاتها على تباين الأسبوع المنقضى، مع ارتفاع مؤشر السوق الرئيسى EGX30 ، مدعوما بصعود سهم البنك التجارى الدولى المسيطر على ثلث الوزن النسبى للمؤشر، ومكاسب جزئية لرأس المال السوقى، ومشتريات عربية وأجنبية، وفى المقابل تراجعت باقى المؤشرات، وانخفضت التداولات .
ارتفع EGX30 أسبوعيا %0.18 مغلقا عند 13507 نقاط، مدعوما بصعود التجارى بنسبة %5.5 إلى 84 جنيها، متجاوزا توقعات المحللين للأسبوع عند 82 جنيها .
تراجعت باقى المؤشرات بنسبة %0.15 لمؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة EGX70 ليغلق عند 673 نقطة، كما انخفضEGX 100 الأوسع نطاقا بنسبة %0.14 عند 1695 نقطة .
سجل رأس المال السوقى مكاسب 4 مليارات جنيه مغلقا عند 765 مليار جنيه، واتجهت تعاملات الأجانب للشراء بصافي120.8 مليون جنيه، والعرب 25.5 مليون جنيه، بنسب %22.24 و%6 من التعاملات على الترتيب، بينما كان نصيب المستثمرين المحليين 71.76 %من التعاملات .
«تكامل» ينجو من انخفاضات المتوازنة
سجلت فئة صناديق «المتوازنة» هبوطًا جماعيًا خلال تعاملات الأسبوع الماضى، عدا صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» الذى ارتفع بنسبة %0.74، للأسبوع الثانى على التوالى .
فيما كان صندوق بنك مصر الأول الأقل هبوطًا بقائمة المتراجعين، وتواجد فى المركز الثانى بتسجيل هبوط بنسبة %0.13، تلاه فى المركز الثالث صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى “الماسي” بنسبة هبوط %0.14 .
وفى المركز الرابع، جاء صندوق بنك الكويت الوطنى “الميزان” بنسبة تراجع قدرها 0.31%، وخامسًا صندوق بنك الاستثمار العربى “سندي” بنسبة هبوط قدرها %0.44، وحل سادسًا صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع “الثقة” بنسبة %0.50، وحل خلفه سابعًا صندوق مصر الخير المتوازن، بنسبة %0.57، وأخيرًا حل صندوق البنك الأهلى الأول بنسبة %0.63 .
هبوط شبه جماعى لفئة الأسهم
استمر تراجع فئة صناديق الأسهم شبه الجماعى، وتراجعت أسعار وثائق الفئة خلال الأسبوع الماضى، رغم ارتفاع مؤشر البورصة الرئيسى EGX30 ، فيما نجا كل من صندوق البنك التجارى الدولى “استثمار” وصندوق البنك العربى الأفريقى الدولى “شيلد” بنسبة ارتفاع %1.06 و%0.71 على التوالى .
كان صندوق البنك التجارى الدولى الثانى “استثمار” أقل الهابطين فى المركز الثالث بنسبة %0.19، تلاه صندوق بنك مصر الثانى فى المركز الرابع بنسبة تراجع %0.28، وخامسًا صندوق مصر الثالث بنسبة هبوط %0.33 .
وحل صندوق بنك بايونيرز “الرائد” كأكثر الهابطين فى الفئة خلال الأسبوع الماضى، بنسبة %1.72 تلاه صندوق البنك الأهلى المتحد “ألفا” بنسبة تراجع قدرها %1.64 .
«حصاد» يزيح «بلوم» عن صدارة النقدية
نجحت فئة الصناديق النقدية –التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة– فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت التعاملات نجاح صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى “حصاد” فى خطف صدارة الأسبوع بنسبة ارتفاع قدرها %0.28 من صندوق بنك بلوم مصر النقدى الذى حل فى المرتبة الثانية بنسبة ارتفاع قدرها %0.27 .
فى المركز الثانى حل كل من صندوق البنك الأهلى الرابع وصندوق البنك التجارى الدولى “أصول“، وصندوق البنك العربى الإفريقى “جمان” وصندوق بنك قطر الوطنى “ثمار” وصندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، وصندوق بنك HSBC مصر وصندوق بنك الإسكندرية النقدى، وصندوق بنك الاستثمار العربى وصندوق بنك أبوظبى الوطنى .
فى المركز الثالث، جاء كل من صندوق بنك التعمير والإسكان “موارد“، صندوق مصر للتأمين، وصندوق البنك المصرى الخليجى “ثراء” وصندوق التجارى وفا بنك، بنسبة ارتفاع قدرها %0.26 .
فى المركز الرابع، حل كل من صندوق بنك SAIB النقدى وصندوق البنك الأهلى الكويتى النقدى بنسبة %0.25، وفى المركز الخامس، سجل صندوق البنك الأهلى الكويتى النقدى حضوره بنسبة ارتفاع %0.24على مستوى الدخل الثابت، تصدر صندوق البنك التجارى الدولى “ثبات” بنسبة %0.42، وحل فى المركز الثانى صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة ارتفاع %0.33، ثالثًا جاء صندوق بنك القاهرة “الثابت” بنسبة %0.33، رابعًا صندوق بنك العربى الأفريقى الدولى “جذور” بنسبة %0.26، وخامسًا حل صندوق البنك العقارى المصرى العربى «المصرى» بنسبة %0.23 .
«أمان» يتصدر الإسلامية
تراجع شبه جماعى لأعضاء فئة الصناديق الإسلامية خلال تعاملات الأسبوع الماضى، عدا صندوق بنك فيصل الإسلامى –التجارى الدولى «أمان» بنسبة %1.21، متصدرًا ترتيب الفئة، تلاه فى المركز الثانى، صندوق بنك فيصل الإسلامى بنسبة ارتفاع %0.70 .
وفى المركز الثالث حل صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» كأقل الهابطين فى الفئة، بنسبة تراجع %0.08، وتلاه رابعًا صندوق البنك الأهلى المصرى وبنك البركة «بشائر» بنسبة هبوط %0.57، وخامسًا صندوق بنك الكويت الوطنى “الحياة” بنسبة تراجع %0.62 .
تراجعت الصناديق الإسلامية المتوازنة، وهبط صندوق بنك عودة المتوازن “ازدهار” بنسبة %0.18، وصعد صندوق بنك البركة “المتوازن” بنسبة %1.03 .
صعدت الصناديق النقدية الإسلامية، بنسبة %0.27 بصندوق البنك المصرف المتحد بالمركز الأول، وبنسبة 0.25% لصندوق أبوظبى الإسلامى النقدى .
خسائر طفيفة لتحديد الأصول
استمر هبوط صناديق تحديد الأصول بنسبة طفيفة خلال تعاملات الأسبوع الماضى، وتراجعت وثيقة صندوق الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %0.75، وبنسبة هبوط قدرها %0.68 لصندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز ».
وصعد صندوق مصر النقدى «الدولار» بنسبة %0.04، فيما بقت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو، عند مستوى 10.969 يورو .
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.