أدوات الاستثمار منخفضة المخاطر تحمى «العائد الثابت»
جهاد سالم:
تفاقمت خسائر صناديق الاستثمار خلال 2015، تحت تأثير من التراجعات العنيفة التى شهدتها البورصة المصرية، تأثرا بالعديد من الأحداث المحلية والخارجية.
سجلت غالبية الوثائق خسائر كبيرة، فيما نجت الصناديق التى تستثمر أموالها فى أدوات الدين منخفضة المخاطر بسوق السندات من دائرة الخسائر، لتحقق ارتفاعات سنوية فى حدود 5 – %11.
كان الدكتور محمد عمران، رئيس البورصة المصرية، قد قال فى مؤتمر حصاد البورصة المصرية خلال عام 2015، إن النشاط الاقتصادى خلال العام الماضى، لم يحظى بعوامل محفزة على مستوى أسواق العالم، إذ أن الاقتصاد الأمريكى لم ينمُ بالدرجة التى كانت متوقعة، كما أن اقتصاديات روسيا والمكسيك، مرت بفترات ركود، مع استمرار أزمة الديون بمنطقة اليورو، وحرب العملات بين الصين والولايات المتحدة الأمريكية.
ولفت إلى أن منتصف 2015 شهد أكبر خسارة للنفط، فضلاً عن تباطؤ الاقتصاد الصينى، وإتجاه معظم الدول إلى تخفيض أسعار عملاتها، ما أثر سلباً على نشاط أسواق المال حول العالم.
وأنهت مؤشرات البورصة عام 2015 على تراجعات جماعية، إذ هبط مؤشرها الرئيسى EGX30 بـ%21.5 ليسجل 7006 نقطة، مقابل 8926 نقطة، وتراجع مؤشر الأسهم المتوسطة والصغيرة EGX70 بـ%33 ليغلق عند 378 نقطة، مقابل 565 نقطة، وتراجع المؤشر الأوسع نطاقا EGX100 بـ%28 ليغلق عند 790 نقطة، مقابل 1090 نقطة.
بلغت اجمالى قيم التداولات بالبورصة المصرية خلال عام 2015، نحو 247 مليار جنيه، مقابل 291 مليار جنيه خلال 2014، وفقد رأس المال السوقى للأسهم المقيدة نحو 70 مليار جنيه، خلال عام ليغلق عند 430 مليار جنيه، مقابل 500 مليار جنيه مستوى العام قبل الماضى.
«الأهلى الثانى» يتصدر تراجعات «المتوازنة»
تكبدت وثائق صندوق البنك الأهلى الثانى خسائر بنحو %23.77 خلال عام 2016، لتراجع قيمة الوثيقة من 81.8 جنيه إلى 62.36 جنيه، مسجلة أعلى نسبة خسائر بين الصناديق «المفتوحة المتوازنة»، لحقتها وثائق صندوق البنك الأهلى الأول بتراجع %22.78 لتصل لـ33.33 جنيه للوثيقة، مقابل 43.16 جنيه مطلع العام، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصرالأول بتراجع %11.05 لتسجل 124.43 جنيه للوثيقة، مقابل 139.89 جنيه مطلع العام.
«بيريوس الأول» الأعلى خسائر بـ«الأسهم»
تراجعت وثيقة صندوق بنك بيريوس الأول من 139.18 جنيه إلى 101.42 جنيه خلال العام الماضى، مسجلة أعلى نسبة تراجع بين الصناديق «المفتوحة الأسهم» بنحو %27.13، تلتها وثيقة صندوق بنك بلوم بتراجع %25.26 لتصل سعر الوثيقة إلى 105.91 جنيه، مقابل 141.7 جنيه مطلع العام الماضى.
واختتمت وثيقة صندوق البنك العربى الإفريقى «شيلد» تعاملات العام على تراجع بـ25.04% لتصل لمستوى 105.42 جنيه، مقابل 140.64 جنيه، سعر بداية العام الماضى، وفقدت وثيقة بنك فاروس نحو %24.96، لتتراجع من 133.9 إلى 100.49 جنيه، تلتها وثيقة صندوق المجموعة العربية المصرية للتأمين بتراجع %24.38 لتصل إلى 159.42 جنيه، مقابل 210.82 جنيه، بداية 2015.
خسرت وثائق صندوق بنك قناة السويس«الأجيال» %24.34 لتصل سعرالوثيقة إلى 8.20 جنيه، بدلاً من 10.85 جنيه، سعر بداية العام الماضى، تلتها وثائق صندوق البنك الأهلى المتحد «ألفا» بـ%23.38، لتتراجع من 16.08 جنيه إلى 12.32 جنيه، ومن ثم وثائق صندوق بنك مصر إيران للتنمية بـ%22.74 لتصل الوثيقة إلى 340.97 جنيه، مقابل 441.33 جنيه.
وفقدت وثائق صندوق بنك قناة السويس نحو %22.67 لتسجل 265.15 جنيه، مقابل 342.87 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك مصر الثانى بتراجع %20.88 لتصل إلى 55.26 جنيه، مقابل 69.84 جنيه مطلع العام الماضى، ومن ثم وثائق صندوق البنك المصرى الخليجى بـ%20.87، لتغلق عند مستوى 134.56 جنيه مقابل 170.06 جنيه.
تكبدت وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى، خسائر بـ%19.21، لتصل إلى 98.2 جنيه، مقابل 121.55 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك مصر الثالث بـ % 18.95 لتسجل 409.09 جنيه، مقابل 504.73 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الأول بـ%18.94 لتتراجع من مستوى 259.79 جنيه، إلى 210.59 جنيه.
خسر صندوق البنك الأهلى الثالث %18.77 لتصل سعر الوثيقة إلى 73.32 جنيه، مقابل 90.26 جنيه مطلع العام الماضى، لحقه صندوق بنك الإسكندرية بـ%18 لتصل قيمة الوثيقة إلى 189.73 جنيه، مقابل 231.24 جنيه، فيما تكبد صندوق بنك المؤسسة المصرفية العربية أقل نسبة خسائر سنوية بـ%16.87 ليصل سعر الوثيقة إلى 109.03 جنيه، مقابل 131.15جنيه.
توزيع أرباح بـ«كريدى أجريكول مصر الثالث ومصر إيران» يبعدهما عن صدارة الارتفاعات
حمى التحوط فى إدارة الاستثمار وتوظيف الأموال فى أدوات الدين ذات العائد الثابت بسوق السندات البعيد عن المخاطر، الصناديق «المفتوحة العائد الثابت» من الخسائر، التى لحقت جميع صناديق الاستثمار خلال العام الماضى، لتحقق أرباحاً فى حدود 5 – %11 بغالبية وثائق العائد الثابت.
ووزع صندوقان أرباحًا قبل الإعلان عن أسعار نهاية العام، وفقا لسياستهما الاستثمارية للصناديق وسجل أحدهما تراجعاً بـ%0.02 وهو صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثالث، وبذلك تنهى الوثيقة العام بالقرب من نفس مستوياتها السابقة عند 1000.45 جنيه، مقابل 1000.69 جنيه. فيما سجل أخر سعر لوثيقة الصندوق قبل التوزيع 1085.61 جنيه، وأنهى صندوق بنك مصر إيران العام على صعود طفيف بـ%0.02، بعد قيام الصندوق بتوزيع أرباح، وبذلك يصل سعر الوثيقة إلى 1000.45، مقابل 1000.66 جنيه، وكان أخر سعر لوثيقة الصندوق قبل التوزيع 1041.44 جنيه.
وسجل صندوق البنك العقارى المصرى، أعلى نسبة ارتفاعات خلال عام بـ%10.77، ليصل سعر الوثيقة إلى 132.45 جنيه، مقابل 119.57 جنيه مطلع العام، تلاه صندوق بنك بيريوس النقدى، رابحاً %8.78، ليصل سعر الوثيقة إلى 17.50 جنيه، مقابل 16.08 جنيه، تلاه صندوق البنك الأهلى الرابع النقدى بـ%8.67، ليسجل 220.96 جنيه، مقابل 203.36 جنيه.
وربح صندوق بنك القاهرة الثانى النقدى نحو %8.61 لتصل قيمة الوثيقة إلى 17.26جنيه، مقابل 15.89 جنيه، تلاه صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية «مزايا» بأرباح سنوية %8.60 لتصل الوثيقة إلى 17.76 جنيه، مقابل 16.35 جنيه، تلاه صندوق بنك مصر الرابع النقدى بـ%8.58 لتصل قيمة الوثيقة إلى 26.47 جنيه مقابل 24.38 جنيه.
وسجل صندوقين ارتفاعات سنوية بـ%8.52، هما صندوق بنك قطر الوطنى الأهلى، لترتفع قيمة الوثيقة من 202.39 جنيه إلى 219.65 جنيه، وصندوق بنك إتش أس بى سى مصر، للسيولة لتصل الوثيقة إلى 177.56 جنيه، مقابل 163.62 جنيه، سعر بداية العام الماضى.
وحققت وثائق صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة»، ارتفاعا سنويا بـ%8.51 لتصل إلى 141.62 جنيه، مقابل 130.51 جنيه، سعر بداية العام الماضى، تلتها وثائق صندوق بنك الإسكندرية النقدى «عائد يومى» بارتفاع %8.49 لتصل إلى 22.97 جنيه، مقابل 21.17 جنيه، تلتها وثائق صندوق بنك التعمير والإسكان «موارد» بـ8.43 لتصل إلى 16.38 جنيه، مقابل 15.11 جنيه، ومن ثم صندوق البنك المصرى الخليجى «ثراء»، بـ%5.02 لتصل إلى 12.95 جنيه، مقابل 12.34 جنيه.
«هلال» الأكثر هبوطاً بين «الإسلامية»
تصدرت وثائق صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال»، قائمة خسائر«الصناديق الإسلامية» خلال 2015، بعد أن فقدت نحو %27.68 لتصل إلى 105.37 جنيه، مقابل 145.69 جنيه، تلتها وثائق صندوق «سنابل» بتراجع %25.61 لتسجل 77.75 جنيه، مقابل 104.51 جنيه.
وخسرت وثائق صندوق بنك فيصل الإسلامى التجارى الدولى «أمان» %22.78 لتصل إلى 44.82 جنيه، مقابل 58.04 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك مصر الرابع فاقدة %21.08 من قيمتها لتصل إلى 72.73 جنيه، مقابل 92.16 جنيه.
وهبطت وثائق صندوق بنك البركة مصر بـ%21 لتصل إلى 60.65 جنيه، مقابل 76.76 جنيه سعر بداية العام، وحققت وثائق بنك فيصل الإسلامى أقل نسبة خسائر سنوية بنحو %17.50 لتصل إلى 72.09جنيه، مقابل 87.38 جنيه.
وانخفضت أسعار صناديق ضمان رأس المال فى عام 2015 من خلال وثيقة بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بنسبة %5.27 لتصل إلى 333.59 جنيه، مقابل 352.16 سعر بداية العام.
«تحديد الأصول» تفقد نحو 24%
تكبدت وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية «2» أعلى نسبة خسائر بين صناديق «تحديد الأصول» العام الماضى بـ%24.05 ليصل سعر الوثيقة إلى 388.79 جنيه، مقابل 406.56 جنيه، لحقتها وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «1» بتراجع سنوى %24، لتصل إلى 452.88 جنيه، مقابل 595.22 جنيه.
وربحت صناديق الدخل المتنوع من خلال وثيقة بنك الشركة المصرفية العربية 3 «الرابح» بنسبة %4.61، لترتفع قيمة الوثيقة من 118.81 جنيه، إلى 124.29 جنيه.