نشوى عبد الوهاب:
سجل العائد على مزادات أذون الخزانة والسندات الحكومية، التى طرحها البنك المركزى الأسبوع الماضى نيابة عن وزارة المالية، صعوداً جماعياً على جميع الفئات المطروحة، بنسب تراوحت بين ربع نقطة مئوية لعائد أذون 266 يوماً، و0.022 نقطة مئوية لآذون 91 يوماً.
يآتى الارتفاع للأسبوع الثانى على التوالى، بعد قرار لجنة السياسة السياسة النقدية بالبنك المركزى برفع أسعار الكوريدور، على الإيداع والإقراض لليلة واحدة، بنحو نصف نقطة مئوية، ليصل الى %9.25 و%10.25 على التوالى.
من جهه آخرى تعتزم وزارة المالية طلب إقتراض نحو 22.75 مليار جنيه من سوق أدوات الدين المحلى، مقابل 20.75 مليار جنيه إقترضتها الأسبوع الماضى، وذلك عبر مزادات أذون الخزانة، والسندات الحكومية.
يتوزع هيكل مديونيات وزارة المالية خلال تعاملات الأسبوع الجارى، على نحو اقتراض 16 مليار جنيه من مزادات أذون الخزانة قصيرة الآجل، وتتوزع الطروحات على اقتراض 3 مليارات جنيه من أذون الخزانة فئة 91 يوماً، و4 مليارات من أذون لآجل 182 يوماً، و4.5 مليارات جنيه من أذون 273 يوماً، و4.5 مليارات آخرى عبر أذون 364 يوماً.
فيما تنوى المالية إقتراض 6.75 مليار جنيه عبر السندات الحكومية متوسطة وطويلة الآجل، ويتوزع هيكل الطروحات بواقع اقتراض 3 مليارات جنيه من سندات لآجل 5 سنوات، و1.75 مليار جنيه من سندات لآجل 7 سنوات، إلى جانب اقتراض مليارى جنيه من سندات لآجل 18 شهراً.
يذكر أن وزارة المالية أعلنت مؤخراً عن إعتزامها اقتراض 281.750 مليار جنيه من سوق أدوات الدين المحلى، خلال تعاملات الربع الثالث للعام المالى 2016/2015، وذلك بزيادة 250 مليون جنيه، عن اجمالى حجم إصدارتها فى الربع الثانى من العام، يبلغ 281.5 مليار جنيه.
وإنعكست الارتفاعات الأخيرة فى متوسط عائد الأذون والسندات الحكومية خلال المزادات التى طرحتها وزارة المالية الأسبوع الماضى، على أداء مؤشر المال «ALMAL IR» الذى يقيس متوسط أسعار الفائدة على أدوات الدين المحلى المتاحة بالسوق المحلى فى الأجل القصير، ليرتفع بنحو 0.114 نقطة مئوية، مسجلاً 11.68 نقطة، مقابل %11.56 سجلتها خلال تعاملات الأسبوع الماضى.
وارتفع العائد على أذون 182 يوماً بنحو 0.172 نقطة مئوية، ليصل الى مستوى %11.577، مقابل %11.405 سجلتها فى مزاد سابق، وشهد العطاء إقبال مرتفع من البنوك التى قدمت 125 عرضاً بإجمالى قيمة 9.97 مليارات جنيه، لتقبل منها المالية 41 عرضاً بقيمة 4 مليارات جنيه، بينما تراوح العائد خلال المزاد بين %11.55 و%11.6.
كما ارتفع العائد على أذون 266 يوماً بنحو ربع نقطة مئوية فى مزاد الأسبوع الماضى، مسجلاً %11.859، مقابل %11.607 سجلها فى السابق، واقترضت المالية 4.5 مليارات جنيه من البنوك التى قدمت نحو 93 عرضاً بقيمة بلغت 8 مليارات جنيه، لتقبل منها المالية 58 عرضاً، بقيمة 4. مليارات جنيه، بعائد تراوح بين %11.789 و%11.921.
كما صعد العائد على أذون خزانة فئة 357 يوماً، ارتفاعاً ملحوظاً بنحو 0.199 نقطة مئوية، خلال مزادات الأسبوع الماضى، مسجلاً %11.824 مقابل %11.625 سجلها فى السابق، وخلال المزاد قدمت البنوك 107 عرضاً بقيمة 8.65 مليارات جنيه، لتقترض المالية 4.5 مليار جنيه من 35 عرضاً فقط بعائد تراوح بين %11.75 و%11.832.
بينما كان العائد على أذون 91 يوماً الأقل ارتفاعاً بين الفئات الأخرى، إذ صعد بنحو 0.022 نقطة مئوية خلال مزاد الأسبوع الماضى، مسجلاً %11.358 مقابل %11.336 سجلها فى السابق، وشهد المزاد إقبالاً ملحوظاً من البنوك للإكتتاب بكثافة فى المزاد متقدمة بـ209 عرضاً بقيمة تجاوزت 9.3 مليار جنيه لتكتفى المالية بقبول 102 عرضاً لاقتراض 3 مليارات جنيه، بعائد تراوح بين %11.249 و%11.372.
من جهه آخرى شهدت مزادات السندات الحكومية التى طرحتها وزارة المالية أمس، ارتفاعاً ملحوظاً فى متوسط عائدها بنسب تراوحت بين ربع نقطة مئوية و 0.191 نقطة مئوية لآجل 5 و10 سنوات.
وارتفع عائد سندات لآجل 5 سنوات بنحو ربع نقطة مئوية، مسجلاً %13.426 مقابل %13.174 سجلها فى السابق، واقترضت المالية 3 مليارات جنيه من 18 عرضاً من اجمالى 83 عرضاً قدمتها البنوك، بقيمة 4.507 مليار جنيه، وبعائد تراوح بين %13.56 و%13.35 على العروض المقبولة.
وصعد عائد سندات لآجل 10 سنوات الى %15.556 فى المتوسط مقابل %15.365 سجلها فى السابق فى مزاد شهد اقبالاً ملحوظاً من البنوك التى اكتتبت بـ68 عرضاً، بلغت قيمتها 3.45 مليار جنيه، لتكتفى المالية باقتراض 1.75 مليار جنيه من 22 عرضاً فقط، بعائد تراوح بين %15.629 و%15.385 خلال المزاد.
من جهه آخرى قامت البنوك المحلية بزيادة حجم ودائعها من فائض سيولتها بالعملة المحلية لدى المركزى بنحو 5 مليارات جنيه دفعة واحدة، خلال عطاءه الدورى للودائع المربوطة الذى ينظمه أسبوعياً، وقامت البنوك بإيداع نحو 140 مليار جنيه فى مزاد الأسبوع الماضى، مقابل 135 مليار فى السابق، بعائد %9.75 ولآجل أسبوع.
فيما قام 29 بنكاً بإسترداد ودائع قيمتها 135 مليار جنيه، كانت قد أودعتها لدى المركزى فى مزاد الأسبوع قبل الماضى، بعائد %9.75 وإستحق آجلها الثلاثاء الماضى.
وتستهدف آليه الودائع المربوطة لدى البنك المركزى تخفيض حجم المعروض النقدى من الجنيه فى السوق المحلى من جهة، ومجابهة التضخم من جهه آخرى، بما يساعد على امتصاص فائض السيولة المتضخمة لدى البنوك العاملة فى السوق المحلية.