تعتزم وزارة المالية اقتراض 9 مليارات جنيه فقط من السوق المحلية فى الاسبوع الاخير من السنة المالية الحالية 2012/2011 من خلال طرح 4 مزادات لأذون الخزانة، موزعة بواقع مليار جنيه لاذون 91 يوماً، ومليارى جنيه من أذون لأجل 182 يوماً و 6 مليارات جنيه من أذون 273 يوماً و 364 يوماً موزعة بواقع 3 مليارات جنيه لكل منهما، فيما لم تطلب المالية الاقتراض عبر السندات الحكومية فى الاسبوع الحالى .
وشهدت سوق الدين المحلى تطورات ملحوظة فى تعاملات الاسبوع الماضى، حيث فاجأت وزارة المالية البنوك بطرح مزاد للأذون الدولارية بعد فترة توقف دامت لاكثر من شهر، وطلبت المالية اقتراض 500 مليون دولار من البنوك التى قدمت 23 عرضاً بقيمة 890 مليون دولار لتقبل منها 17 عرضاً بقيمة 526 مليون دولار فقط .
وسجل متوسط اسعار الفائدة على مزاد الاذون الدولارية ارتفاعاً طفيفاً فى مزاد الأسبوع الماضى ليسجل %3.715 فى المتوسط مقابل %3.706 سجلها فى آخر مزاد طرح لهذه الفئة، فيما تراوحت اسعار الفائدة خلال المزاد ما بين 3.7 و %3.73.
من جهة أخرى اتجهت وزارة المالية الى تخفيض حجم اقتراضها من اذون الخزانة لتكتفى باقتراض 7 مليارات جنيه من مزادات الاسبوع الماضى بالرغم من طلبها اقتراض 9.5 مليار جنيه، وذلك فى محاولة منها للتصدى للارتفاع النسبى فى مستويات اسعار الفائدة خلال المزادات لتتجه الى تقليص الكمية المسحوبة ورفض عروض البنوك ذات العائد الأعلى، فيما ألغت المالية اعادة طرح مزاد سندات لأجل 10 سنوات طلبت خلاله اقتراض مليار جنيه .
وسجلت اسعار الفائدة ارتفاعات ملحوظة بنسب تراوحت ما بين 0.303 نقطة مئوية للفائدة على اذون 91 يوماً و 0.038 نقطة مئوية للعائد على اذون 357 يوماً، ليصل مؤشر «ALMAL EGP» الذى يقيس متوسط اسعار الفائدة على ادوات الدين المحلى قصيرة الأجل المتاحة داخل السوق المصرية بمجموع نقاطه الى مستوى 15.552 نقطة خلال مزادات الاسبوع الماضى مقابل 15.516 نقطة جمعها من مزادات الاسبوع قبل الماضى .
أوضح مدير ادارة المعاملات الدولية فى احد البنوك العامة أن زيادة طلبات وزارة المالية للاقتراض من سوق ادوات الدين المحلى فى الفترة الأخيرة والتوقعات بزيادة اقتراضها خاصة مع ارتفاع مستويات العجز المتوقعة فى الموازنة العامة الجديدة لتتجاوز 150 مليار جنيه أدت الى الضغط على وقف السيولة النقدية المتاحة داخل البنوك العاملة فى السوق، وهى الازمة التى بدأت تتضح معالمها مؤخراً مع تعديل البنك المركزى لآجال الريبو الى 28 يوماً بدلاً من 7 ايام مع الزيادة الملحوظة فى طلبات البنوك على اعادة الاقتراض بضمان ما فى حوزتها من الاوراق المالية وأذون الخزانة الحكومية .
وأوضح أن توتر الاحداث السياسية الأخيرة فى البلاد قبل اعلان نتائج الانتخابات الرئاسية وحالة الركود الاقتصادى من شأنهما أن يضاعفا من اعباء الحكومة مع شبه التوقف النسبى فى ايراداتها مما يدفعها لزيادة الاعتماد على الاقتراض من سوق ادوات الدين المحلى، مما دفع باسعار الفائدة السائدة فى السوق نحو الارتفاع لمستويات قياسية، واجبر المالية على التصدى لتلك الارتفاعات بتقليص حجم اقتراضها .
وأشار الى أن تأخر التوصل الى حلول بشأن الاقتراض الخارجى بالعملة الاجنبية دفع المالية لتنظيم سادس مزاد لها للاقتراض عبر الاذون الدولارية لتدبير احتياجاتها من العملة الاجنبية خاصة بعد حل مجلس الشعب والذى كان مخولا له الموافقة على القروض الدولية وعلى رأسها قرض صندوق النقد الدولى وغيره من القروض التى تم تجميدها بعد حل البرلمان .
وكان العائد على أذون الخزانة فئة 91 يوماً الأكثر ارتفاعاً بين جميع الفئات المطروحة مسجلاً %14.753 خلال مزاد الاسبوع الماضى بزيادة قدرها 0.303 نقطة مئوية مقارنة بمتوسط سعر الفائدة الذى بلغ %14.45 سجلها فى مزاد سابق، واقترضت المالية مليار جنيه من 113 عرضاً من اجمالى 146 عرضاً قدمتها البنوك بقيمة 1.469 مليار جنيه، فيما تراوحت اسعار الفائدة خلال المزاد ما بين 13.8 و %14.949.
كما ارتفع العائد على اذون 182 يوماً بنحو 0.043 نقطة مئوية ليصل الى %15.359 مقابل %15.316 سجلها فى السابق، واقترضت المالية 2.5 مليار جنيه من 111 عرضاً من اجمالى 161 عرضاً قدمتها البنوك بقيمة تجاوزت 3.82 مليار جنيه خلال المزاد، فيما تراوحت اسعار الفائدة بين 15.25 و %15.439.
فيما حاولت المالية التصدى لارتفاع العائد بتخفيض كمية السيولة التى اقترضتها من مزاد اذون 266 يوماً الى 1.5 مليار جنيه فقط بالرغم من طلبها اقتراض 3 مليارات جنيه، وذلك بعد ان ارتفع متوسط العائد على المزاد الى %15.905 مقابل %15.825 سجلها فى السابق، وبالرغم من اقبال البنوك التى قدمت 151 عرضاً بقيمة 3.98 مليار جنيه لتقبل منها المالية 96 عرضاً فقط بعائد تراوح ما بين 15.7 و %15.949.
كما خفضت المالية من حجم اقتراضها من اذون 357 يوماً بمليار جنيه لتكتفى باقتراض مليارى جنيه، للتصدى لارتفاع متوسط عائدها الى %15.928 مقابل %15.89 سجلتها فى مزاد سابق .
وشهد المزاد إقبالاً ملحوظاً من البنوك التى قدمت 202 عرض بقيمة تجاوزت 4.43 مليار جنيه إلا أن المالية اكتفت بقبول 107 عروض بعائد تراوح ما بين 15.8 و %15.95.