من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين الأسبوع المقبل، على الرغم من تعليقات الرئيس دونالد ترامب يوم الخميس بأنه “سيتطلب خفض أسعار الفائدة فوراً،” بحسب شبكة سي إن بي سي.
حتى الآن، تحرك البنك المركزي ببطء لإعادة ضبط السياسة بعد رفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 5.25% بين عامي 2022 و2023 في محاولة لمكافحة التضخم، الذي لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. قال ترامب إن التضخم وارتفاع أسعار الفائدة “يدمران بلدنا.”
لكن بالنسبة للمستهلكين الذين يكافحون تحت وطأة الأسعار المرتفعة وتكاليف الاقتراض العالية، لا يوجد أي أمل في تخفيف الوضع في الوقت الحالي.
معدل الفائدة الفيدرالي، الذي يحدده البنك المركزي الأمريكي، هو المعدل الذي تقترض به البنوك وتُقرض بعضها البعض لليلة واحدة. على الرغم من أن هذا ليس السعر الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تحركات الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تؤثر على معدلات الاقتراض والتوفير التي يراها المستهلكون كل يوم.
بمجرد أن ينخفض معدل الفائدة الفيدرالي في النهاية، قد يرى المستهلكون انخفاض تكاليف الاقتراض عبر مختلف القروض مثل الرهون العقارية، وقروض السيارات، وبطاقات الائتمان، مما يجعل الاقتراض أرخص.
بطاقات الائتمان
نظرًا لأن معظم بطاقات الائتمان لديها معدل متغير، هناك ارتباط مباشر بمعدل الفائدة المرجعي للاحتياطي الفيدرالي. لكن على الرغم من أن البنك المركزي خفض سعر الفائدة القياسي بمقدار نقطة مئوية كاملة العام الماضي، إلا أن تكاليف بطاقات الائتمان ظلت مرتفعة.
غالبًا ما تكون استجابة مصدري البطاقات لانخفاضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أبطأ من استجابتهم للزيادات، كما قال جريج مكبرايد، كبير المحللين الماليين في بنكريت.
حالياً، يبلغ متوسط معدل بطاقة الائتمان أكثر من 20%، وفقاً لبنكرايت — وهو قريب من أعلى مستوى له على الإطلاق.
في غضون ذلك، ارتفعت حالات التخلف عن السداد وارتفعت نسبة حاملي بطاقات الائتمان الذين يقومون فقط بسداد الحد الأدنى من مدفوعاتهم على فواتيرهم مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها منذ 12 عامًا، وفقًا لتقرير الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا.
قال شولز: “هذا يعني أنه ربما من الأهمية بمكان أكثر من أي وقت مضى السيطرة على ذلك الدين ذي الفائدة العالية.”
أسعار الرهن العقاري
ارتفعت معدلات الرهن العقاري في الأشهر الأخيرة، حتى مع خفض الاحتياطي الفيدرالي للمعدلات.
نظرًا لأن معدلات الرهن العقاري لمدة 15 و30 عامًا ثابتة وترتبط بشكل كبير بعوائد الخزانة والاقتصاد، فإنها لا تنخفض بالتوازي مع سياسة الاحتياطي الفيدرالي. نظرًا لأن معظم الناس لديهم قروض عقارية ذات معدل ثابت، فلن يتغير معدلهم إلا إذا قاموا بإعادة التمويل أو بيع منزلهم الحالي وشراء عقار آخر.
قال مكبرايد من بنكريت: “معظم ديون الرهن العقاري ثابتة، لذا فإن أصحاب المنازل الحاليين ليسوا متأثرين.” “إنه يضيف فقط إلى مشكلات القدرة على تحمل التكاليف بالنسبة للراغبين في شراء المنازل ويجعل مبيعات المنازل متجمدة.”