فريد عبداللطيف
استقرت وثائق الاستثمار خلال تعاملات الاسبوع الماضي انعكاسا للتحركات العرضية الضيقة التي اتسمت بها حركة الاسهم الكبري باعتبارها تشكل عنصر الثقل في محافظ الصناديق، وجاء متوسط اداء الوثائق المفتوحة للاسهم مقاربا للبورصة وهو ما عكسه تراجع مؤشرها الرئيسي الاسبوع الماضي بنسبة طفيفة بلغت %0.6 مسجلا 7156 نقطة مقابل 7202 نقطة في اقفال الاسبوع الاسبق.
ومن المنتظر ان تواصل الوثائق الاداء الباهت انعكاسا لغياب اي محفزات داخل السوق تخرجها من حالة الجمود التي تمر بها في انتظار اعلان الشركات عن نتائج اعمالها لعام 2010 وهو ما سيبرهن قدرتها علي التعامل مع المستجدات السوقية ومدي تمكنها من الحفاظ علي الاتجاه الصعودي لارباحها، وبالتالي تحديد مدي جاذبية مضاعف ربحية اسهمها، وسيدفع وضوح الرؤية في هذا الشأن السيولة الكامنة داخل السوق للظهور الانتقائي. ومن المنتظر ان تكون الاسهم النخبة التي تمثل عمق محافظ الصناديق في مقدمة المستفيدين من العودة المرتقبة للسيولة نظرا لان هذه الاسهم تمثل شركات وبنوكا ذات اساس مالي قوي وديناميكية تمكنها من التعامل مع المستجدات السوقية، مما سيعطي دفعة لحركة الوثائق في الاسابيع مع حلول شهر فبراير الذي سيشهد الاعلان عن نتائج الاعمال تباعا.
وبالنسبة لاداء الصناديق المفتوحة للاسهم الاسبوع الماضي فقد شهدت دعما من سهم اوراسكوم للانشاء والصناعة الذي تحرك عرضيا علي نطاق ضيق مع اغلاقه عند نفس مستواه السابق تقريبا، واستطاعت الوثائق مواجهة الضغط الواقع عليها من سهم التجاري الدولي الذي يشهد تصحيحا منذ بداية العام بنسبة %7 بعد رالي تاريخي في عام 2010.
وكان افضل الوثائق المفتوحة اداء الاسبوع الماضي وثيقة البنك الاهلي الاولي التي تمكنت من تحقيق مكاسب بنسبة %1.8 مسجلة 39.4 جنيه، واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود »اوراسكوم تليكوم« والمصرية عن قطاع الاتصالات، والبنك الاهلي سوسيتيه، وكريدي اجريكول عن البنوك، وعن الاسمنت سيناء وقنا، ومدينة نصر والصعيد للمقاولات ومصر الجديدة عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي سيدي كرير والسويدي للكابلات، وآموك والعز الدخيلة والنساجون الشرقيون، مع تواجد ايبيكو وهيرمس، واوضحت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %56 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 139 مليون جنيه. ومثلت النقدية والودائع %23 من اجمالي الاصول ووثائق الاستثمار %17.
وارتفعت وثيقة بنك بيريوس الاولي الاسبوع الماضي بنسبة %0.37 مسجلة 104.6 جنيه، وتحركت الوثيقة بالتوازي مع سهم اوراسكوم للانشاء والصناعة الذي يعد صاحب اعلي وزن نسبي في محفظة الصندوق بنسبة %8.1 من اجمالي الاصول، وتمكنت الوثيقة من مقاومة الضغط الواقع عليها نتيجة تراجع سهم البنك التجاري الدولي الذي يعد صاحب ثاني وزن نسبي في هيكل المحفظة بنسبة %7.7. وقاد الصعود الدراماتيكي لسهم التجاري الدولي في عام 2010 وثيقة بيريوس لتحقيق اعلي عائد بين الصناديق المفتوحة في عام 2010 ما نسبته %15.5. وبلغت نسبة الاسهم الي اجمالي اصول الصندوق في نهاية 2010 ما نسبته %69 والنقدية والحسابات الجارية %31.
وجاء تمكن الوثيقة من مقاومة الضغط الواقع عليها من التجاري الدولي انعكاسا لتنوع وتوازن محفظة الصندوق، وشملت قائمة اهم اسهم يستثمر بها الصندوق في نهاية ديسمبر 2010 بجانب التجاري الدولي واوراسكوم للانشاء اسهما تقوم بتوزيعات نقدية سخية وفي مقدمتها اوليمبيك جروب والعز لحديد التسليح الذي مثل %4.08 من محفظة الصندوق، كما تواجد سهم موبينيل بنسبة %3.85، وستقوم الشركة بتوزيع كوبون تاريخي عن ارباح الاشهر التسعة الاولي بقيمة 9 جنيهات، وتشمل المحفظة مصر بني سويف بنسبة %5.3 وهيرمس، كما تتواجد شريحة من الاسهم الاخري بنسبة مجمعة %35.6.
وارتفعت وثيقة البنك العربي الافريقي ـ شيلد ـ الاسبوع الماضي بنسبة %0.36 مسجلة 118.2 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق في نهاية يونيو 2010 ان الاسهم شكلت %69 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة التي بلغت 308 ملايين جنيه ومثلت النقدية والودائع %13 من اجمالي الاصول المتداولة ومثلت وثائق الاستثمار %16 والبقية سندات.
واغلقت وثيقة بنك مصر الثالثة تعاملات الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %0.55 مسجلة 465 جنيها، واوضحت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود اوراسكوم تليكوم والمصرية عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي عن البنوك، وسوديك عن العقارات، فضلا عن سيدي كرير والسويدي للكابلات مع تواجد هيرمس والقابضة المصرية الكويتية، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %98 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 101 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع %1.2 من اجمالي الاصول المتداولة ومثلت وثائق الكوبونات المستحقة النسبة المتبقية.
وارتفعت وثيقة بنك مصر ـ ايران للتنمية تحت ادارة شركة اتش سي للاستثمار والاوراق المالية الاسبوع الماضي بنسبة %0.79 مسجلة 383 جنيها، واشارت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق في نهاية سبتمبر 2010 الي وجود شهادات الايداع الدولية لاوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء بالاضافة الي موبينيل والاهلي سوسيتيه وماريدايف وبالم هيلز ومصر الجديدة للانشاء والتعمير والقابضة المصرية الكويتية، وشكلت الاسهم %83 من إجمالي أصول الصندوق المقدرة بنحو 174 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع %13 من إجمالي الأصول.
وبالنسبة للصناديق المتوازنة فقد كان ضمن أفضلها اداء الاسبوع الماضي وثيقة البنك الاهلي الثانية التي ارتفعت بنسبة %1.7 مسجلة 84.8 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثاني ان الاسهم شكلت %54 من إجمالي أصوله المقدرة بنحو 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار للصناديق الاخري %19، واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي والأهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت قنا وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي آموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع تواجد هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة البنك الاهلي الثالثة الاسبوع الماضي بنسبة %0.78 مسجلة 81.4 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثالث ان الاسهم شكلت %53 من اجمالي اصوله الذي بلغ 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار %19.
واوضحت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي، والاهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت مصر بني سويف وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، فضلاً عن اموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع تواجد هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة بنك مصر الاولي الاسبوع الماضي بنسبة %0.49 مسجلة 103.9 جنيه، واظهرت القوائم المالية لصندوق بنك مصر في نهاية يونيو الماضي ان السندات مثلت %28 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %10 ومثلت الاسهم %44.
وارتفعت وثيقة البنك الوطني الاسبوع الماضي بنسبة %0.1 مسجلة 130.2 جنيه، واظهرت القوائم المالية لصندوق البنك الوطني المصري في نهاية يونيو ان السندات مثلت %68 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %4، ومثلت الاسهم %28، وشملت قائمة اكبر خمسة اسهم يستثمر بها الصندوق البنك التجاري الدولي، اوراسكوم للانشاء والصناعة، العز للحديد، المصرية للاتصالات، واوراسكوم تليكوم.
وبالنسبة للصناديق الاسلامية فقد شهدت استقرارا ملحوظا علي خلفية تحرك سهم اوراسكوم للانشاء علي نطاق ضيق واغلاقه عند نفس مستواه السابق وهو الذي يشكل عنصرًا مشتركًا ثقيل الوزن في محافظها.
واغلقت وثيقة بنك فيصل علي ارتفاع طفيف بنسبة %0.14 مسجلة 115.4 جنيه، وقام الصندوق بتوزيع كوبون بقيمة 2 جنيه عن ارباح 2010.
واغلقت وثيقة بنك مصر الرابعة الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %0.57 مسجلة 81.1 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول، واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، والمصرية للاتصالات. وارتفعت وثيقة بنك البركة الاسبوع الماضي بنسبة %0.14 مسجلة 83.8 جنيه.
واوضحت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول المتداولة.
واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، المصرية للاتصالات.
استقرت وثائق الاستثمار خلال تعاملات الاسبوع الماضي انعكاسا للتحركات العرضية الضيقة التي اتسمت بها حركة الاسهم الكبري باعتبارها تشكل عنصر الثقل في محافظ الصناديق، وجاء متوسط اداء الوثائق المفتوحة للاسهم مقاربا للبورصة وهو ما عكسه تراجع مؤشرها الرئيسي الاسبوع الماضي بنسبة طفيفة بلغت %0.6 مسجلا 7156 نقطة مقابل 7202 نقطة في اقفال الاسبوع الاسبق.
ومن المنتظر ان تواصل الوثائق الاداء الباهت انعكاسا لغياب اي محفزات داخل السوق تخرجها من حالة الجمود التي تمر بها في انتظار اعلان الشركات عن نتائج اعمالها لعام 2010 وهو ما سيبرهن قدرتها علي التعامل مع المستجدات السوقية ومدي تمكنها من الحفاظ علي الاتجاه الصعودي لارباحها، وبالتالي تحديد مدي جاذبية مضاعف ربحية اسهمها، وسيدفع وضوح الرؤية في هذا الشأن السيولة الكامنة داخل السوق للظهور الانتقائي. ومن المنتظر ان تكون الاسهم النخبة التي تمثل عمق محافظ الصناديق في مقدمة المستفيدين من العودة المرتقبة للسيولة نظرا لان هذه الاسهم تمثل شركات وبنوكا ذات اساس مالي قوي وديناميكية تمكنها من التعامل مع المستجدات السوقية، مما سيعطي دفعة لحركة الوثائق في الاسابيع مع حلول شهر فبراير الذي سيشهد الاعلان عن نتائج الاعمال تباعا.
وبالنسبة لاداء الصناديق المفتوحة للاسهم الاسبوع الماضي فقد شهدت دعما من سهم اوراسكوم للانشاء والصناعة الذي تحرك عرضيا علي نطاق ضيق مع اغلاقه عند نفس مستواه السابق تقريبا، واستطاعت الوثائق مواجهة الضغط الواقع عليها من سهم التجاري الدولي الذي يشهد تصحيحا منذ بداية العام بنسبة %7 بعد رالي تاريخي في عام 2010.
وكان افضل الوثائق المفتوحة اداء الاسبوع الماضي وثيقة البنك الاهلي الاولي التي تمكنت من تحقيق مكاسب بنسبة %1.8 مسجلة 39.4 جنيه، واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود »اوراسكوم تليكوم« والمصرية عن قطاع الاتصالات، والبنك الاهلي سوسيتيه، وكريدي اجريكول عن البنوك، وعن الاسمنت سيناء وقنا، ومدينة نصر والصعيد للمقاولات ومصر الجديدة عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي سيدي كرير والسويدي للكابلات، وآموك والعز الدخيلة والنساجون الشرقيون، مع تواجد ايبيكو وهيرمس، واوضحت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %56 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 139 مليون جنيه. ومثلت النقدية والودائع %23 من اجمالي الاصول ووثائق الاستثمار %17.
وارتفعت وثيقة بنك بيريوس الاولي الاسبوع الماضي بنسبة %0.37 مسجلة 104.6 جنيه، وتحركت الوثيقة بالتوازي مع سهم اوراسكوم للانشاء والصناعة الذي يعد صاحب اعلي وزن نسبي في محفظة الصندوق بنسبة %8.1 من اجمالي الاصول، وتمكنت الوثيقة من مقاومة الضغط الواقع عليها نتيجة تراجع سهم البنك التجاري الدولي الذي يعد صاحب ثاني وزن نسبي في هيكل المحفظة بنسبة %7.7. وقاد الصعود الدراماتيكي لسهم التجاري الدولي في عام 2010 وثيقة بيريوس لتحقيق اعلي عائد بين الصناديق المفتوحة في عام 2010 ما نسبته %15.5. وبلغت نسبة الاسهم الي اجمالي اصول الصندوق في نهاية 2010 ما نسبته %69 والنقدية والحسابات الجارية %31.
وجاء تمكن الوثيقة من مقاومة الضغط الواقع عليها من التجاري الدولي انعكاسا لتنوع وتوازن محفظة الصندوق، وشملت قائمة اهم اسهم يستثمر بها الصندوق في نهاية ديسمبر 2010 بجانب التجاري الدولي واوراسكوم للانشاء اسهما تقوم بتوزيعات نقدية سخية وفي مقدمتها اوليمبيك جروب والعز لحديد التسليح الذي مثل %4.08 من محفظة الصندوق، كما تواجد سهم موبينيل بنسبة %3.85، وستقوم الشركة بتوزيع كوبون تاريخي عن ارباح الاشهر التسعة الاولي بقيمة 9 جنيهات، وتشمل المحفظة مصر بني سويف بنسبة %5.3 وهيرمس، كما تتواجد شريحة من الاسهم الاخري بنسبة مجمعة %35.6.
وارتفعت وثيقة البنك العربي الافريقي ـ شيلد ـ الاسبوع الماضي بنسبة %0.36 مسجلة 118.2 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق في نهاية يونيو 2010 ان الاسهم شكلت %69 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة التي بلغت 308 ملايين جنيه ومثلت النقدية والودائع %13 من اجمالي الاصول المتداولة ومثلت وثائق الاستثمار %16 والبقية سندات.
واغلقت وثيقة بنك مصر الثالثة تعاملات الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %0.55 مسجلة 465 جنيها، واوضحت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود اوراسكوم تليكوم والمصرية عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي عن البنوك، وسوديك عن العقارات، فضلا عن سيدي كرير والسويدي للكابلات مع تواجد هيرمس والقابضة المصرية الكويتية، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %98 من اجمالي اصول الصندوق المتداولة الذي بلغ 101 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع %1.2 من اجمالي الاصول المتداولة ومثلت وثائق الكوبونات المستحقة النسبة المتبقية.
وارتفعت وثيقة بنك مصر ـ ايران للتنمية تحت ادارة شركة اتش سي للاستثمار والاوراق المالية الاسبوع الماضي بنسبة %0.79 مسجلة 383 جنيها، واشارت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق في نهاية سبتمبر 2010 الي وجود شهادات الايداع الدولية لاوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء بالاضافة الي موبينيل والاهلي سوسيتيه وماريدايف وبالم هيلز ومصر الجديدة للانشاء والتعمير والقابضة المصرية الكويتية، وشكلت الاسهم %83 من إجمالي أصول الصندوق المقدرة بنحو 174 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع %13 من إجمالي الأصول.
وبالنسبة للصناديق المتوازنة فقد كان ضمن أفضلها اداء الاسبوع الماضي وثيقة البنك الاهلي الثانية التي ارتفعت بنسبة %1.7 مسجلة 84.8 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثاني ان الاسهم شكلت %54 من إجمالي أصوله المقدرة بنحو 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار للصناديق الاخري %19، واظهرت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي والأهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت قنا وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، بالاضافة الي آموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع تواجد هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة البنك الاهلي الثالثة الاسبوع الماضي بنسبة %0.78 مسجلة 81.4 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي لصندوق الاهلي الثالث ان الاسهم شكلت %53 من اجمالي اصوله الذي بلغ 159 مليون جنيه، وشكلت النقدية %14، ومثلت وثائق الاستثمار %19.
واوضحت قائمة اكبر اسهم يساهم فيها الصندوق وجود موبينيل والمصرية للاتصالات عن قطاع الاتصالات، والتجاري الدولي، والاهلي سوسيتيه عن قطاع البنوك، وعن الاسمنت مصر بني سويف وسيناء، ومدينة نصر ومصر الجديدة والصعيد للمقاولات عن قطاعي الاسكان والمقاولات، فضلاً عن اموك والنساجون الشرقيون والعز الدخيلة وايبيكو وسيدي كرير والسويدي للكابلات عن قطاعي الصناعة والدواء، مع تواجد هيرمس والمصرية للمنتجعات عن الخدمات المالية.
وارتفعت وثيقة بنك مصر الاولي الاسبوع الماضي بنسبة %0.49 مسجلة 103.9 جنيه، واظهرت القوائم المالية لصندوق بنك مصر في نهاية يونيو الماضي ان السندات مثلت %28 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %10 ومثلت الاسهم %44.
وارتفعت وثيقة البنك الوطني الاسبوع الماضي بنسبة %0.1 مسجلة 130.2 جنيه، واظهرت القوائم المالية لصندوق البنك الوطني المصري في نهاية يونيو ان السندات مثلت %68 من اجمالي قيمة الاصول، وشكلت النقدية والحسابات الجارية %4، ومثلت الاسهم %28، وشملت قائمة اكبر خمسة اسهم يستثمر بها الصندوق البنك التجاري الدولي، اوراسكوم للانشاء والصناعة، العز للحديد، المصرية للاتصالات، واوراسكوم تليكوم.
وبالنسبة للصناديق الاسلامية فقد شهدت استقرارا ملحوظا علي خلفية تحرك سهم اوراسكوم للانشاء علي نطاق ضيق واغلاقه عند نفس مستواه السابق وهو الذي يشكل عنصرًا مشتركًا ثقيل الوزن في محافظها.
واغلقت وثيقة بنك فيصل علي ارتفاع طفيف بنسبة %0.14 مسجلة 115.4 جنيه، وقام الصندوق بتوزيع كوبون بقيمة 2 جنيه عن ارباح 2010.
واغلقت وثيقة بنك مصر الرابعة الاسبوع الماضي علي ارتفاع بنسبة %0.57 مسجلة 81.1 جنيه، واظهرت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول، واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، والمصرية للاتصالات. وارتفعت وثيقة بنك البركة الاسبوع الماضي بنسبة %0.14 مسجلة 83.8 جنيه.
واوضحت قائمة المركز المالي للصندوق ان الاسهم شكلت %87 من اجمالي اصوله المتداولة، وشكلت النقدية والودائع لدي البنوك %12 من اجمالي الاصول المتداولة.
واظهرت قائمة اهم اسهم يستثمر فيها الصندوق في نهاية ديسمبر 2009 وجود اوراسكوم تليكوم واوراسكوم للانشاء والصناعة، سوديك، القابضة المصرية الكويتية، المصرية للاتصالات.