د. حسن فارس
للمرة الثانية خلال هذا العام فعلها صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» فبعد دورة ارتفاع كبيرة في الأسعار بالبورصة انخفضت أسعار الأوراق بالبورصة وتبعتها صناديق الاستثمار إلا أن صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس صمد أمام هذا الانخفاض فبعد أن تسارعت انفاس البورصة نتيجة استمرار الصعود خلال الفترة السابقة واجهت اوقاتا عصيبة هذا الأسبوع انخفضت علي أثرها أسعار وثائق معظم صناديق الاستثمار المصرية فيما عدا ثلاثة صناديق، وقد حقق صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» أعلي ارتفاع في سعر الوثيقة من بين جميع صناديق الاستثمار خلال أسبوع التداول الحالي المنتهي في 17 يوليو 2003 مقارنة بالاسبوع الأسبق، حيث بلغ ارتفاع سعر الوثيقة 2.01 جنيه بنسبة ارتفاع قدرها %0.19 خلال الأسبوع ليقفل سعر الوثيقة علي 1052.13 جنيه.
جاء هذا الارتفاع علي الرغم من انخفاض أسعار متوسط الأوراق المالية المتداولة بالسوق معبرا عنها بمؤشر هيرميس المالي HFI الذي أغلق علي 8504.84 نقطة بنسبة ارتفاع قدرها %6.11 بمقدار 553.77 نقطة.
وكان صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» قد حقق أعلي ارتفاع في سعر الوثيقة من بين جميع صناديق الاستثمار خلال أسبوع التداول المنتهي في 24 ابريل 2003 مقارنة بالأسبوع الأسبق، حيث بلغ ارتفاع سعر الوثيقة 2.52 جنيه بنسبة ارتفاع قدرها %0.25 خلال الأسبوع ليقفل سعر الوثيقة علي 1028.51 جنيه.
جاء هذا الارتفاع علي الرغم من انخفاض أسعار متوسط الأوراق المالية المتداولة بالسوق معبرا عنها بمؤشر هيرميس المالي HFI الذي أغلق علي 6953.03 نقطة بنسبة ارتفاع قدرها %2.40 بمقدار 171.26 نقطة.
ويدين الصندوق بالفضل في تحقيق هذا الارتفاع في سعر وثيقته بصفة أساسية إلي طبيعة محفظة الصندوق حيث أنه صندوق ذو عائد يومي تراكمي وتحتوي محفظة الصندوق بصفة أساسية علي اذون الخزانة والنقدية والودائع لدي البنوك، وهي استثمارات منخفضة المخاطر نسبيا مقارنة بالاستثمارات في الأسهم فهي تناسب المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار لتحقيق عوائد مستقرة نسبياً بعيداً عن التقلبات التي تحدث في صناديق الاستثمار التي تستثمر أساسا في الأسهم، وقد انعكس ذلك علي طبيعة محفظة الصندوق التي ارتفع التركيز فيها علي أوجه الاستثمار ذات العائد الثابت مقارنة بالاستثمار في الأسهم حيث يمثل الاستثمار في النقدية بالبنوك وودائع الأجل %32.43 من اجمالي الأصول المتداولة للصندوق في 31/12/2002 محتلا بذلك نصيب الأسد منها وقد انخفضت الأهمية النسبية للاستثمار في النقدية بالبنوك وودائع لأجل بمحفظة الصندوق بمقدار %19.31 مقارنة بالمركز المالي للصندوق في 31/12/2001 وكان ذلك لصالح ارتفاع نسبة الاستثمار في أذون الخزانة التي سجلت %67.11 من اجمالي الأصول المتداولة في 31/12/2001 مقابل %42.94 في 31/12/2001 بنسبة زيادة قدرها %56.27.
وقد وصلت نسبة الاستثمار في السندات إلي صفر في 31/12/2002 مقارنة بنسبة %16.05 من اجمالي الأصول في 31/12/2001 كما لا يستثمر الصندوق في أية اسهم وهو ما جعل الصندوق لا يتأثر بانخفاض أسعار الاسهم بالبورصة خلال هذا الأسبوع.
في الوقت نفسه حققت وثيقة صندوق استثمار بنك مصر اكستريور «ذو العائد التراكمي والتوزيع الدوري» المركز 16 من حيث أكبر ارتفاع في العائد مقارنة بصناديق الاستثمار من نفس النوع منذ بداية العام فقد سجلت وثيقة الصندوق ارتفاعا قدره 51.34 جنيه بنسبة %5.13 منذ بداية العام مقابل ارتفاع في مؤشر هيرميس المالي نسبته %60.06 خلال نفس النسبة.
وقد حقق الصندوق صافي أرباح قدرها 24.258.990 جنيه عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2002 مقابل أرباح في السنة المالية المنتهية في 31/12/2001 والتي بلغت 27.338.180 جنيه ويرجع ذلك إلي ارتفاع ايرادات النشاط التي انقلبت من تحقيق خسائر قدرها 26.475.828 جنيه عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2001 إلي تحقيق أرباح قدرها 28.942.008 جنيه عن فترة المقارنة المنتهية في 31/12/2002.
ليبلغ عدد الوثائق 241.568 وثيقة في 31/12/2002 مقابل 175.320 وثيقة في 31/12/2001 بنسبة ارتفاع %37.79 وبنسبة انخفاض قدرها %1.35 مقارنة بعدد الوثائق القائمة وقدرها 244.880 وثيقة في 31/12/2000، وبنسبة انخفاض قدرها %71.75 مقارنة بعدد الوثائق القائمة وقدرها 855.098 وثيقة في 31/12/1999 هذا وقد بدأ صندوق استثمار بنك امريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي » نشاطه في 22/6/1999 بقيمة اسمية للوثيقة قدرها 1000 جنيه وبلغ اجمالي التوزيعات النقدية للصندوق منذ بدء مزاولته للنشاط 405.13 جنيها ويدير استثمار الصندوق شركة لازارد لإدارة صناديق الاستثمار.
للمرة الثانية خلال هذا العام فعلها صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» فبعد دورة ارتفاع كبيرة في الأسعار بالبورصة انخفضت أسعار الأوراق بالبورصة وتبعتها صناديق الاستثمار إلا أن صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس صمد أمام هذا الانخفاض فبعد أن تسارعت انفاس البورصة نتيجة استمرار الصعود خلال الفترة السابقة واجهت اوقاتا عصيبة هذا الأسبوع انخفضت علي أثرها أسعار وثائق معظم صناديق الاستثمار المصرية فيما عدا ثلاثة صناديق، وقد حقق صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» أعلي ارتفاع في سعر الوثيقة من بين جميع صناديق الاستثمار خلال أسبوع التداول الحالي المنتهي في 17 يوليو 2003 مقارنة بالاسبوع الأسبق، حيث بلغ ارتفاع سعر الوثيقة 2.01 جنيه بنسبة ارتفاع قدرها %0.19 خلال الأسبوع ليقفل سعر الوثيقة علي 1052.13 جنيه.
جاء هذا الارتفاع علي الرغم من انخفاض أسعار متوسط الأوراق المالية المتداولة بالسوق معبرا عنها بمؤشر هيرميس المالي HFI الذي أغلق علي 8504.84 نقطة بنسبة ارتفاع قدرها %6.11 بمقدار 553.77 نقطة.
وكان صندوق استثمار بنك أمريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي» قد حقق أعلي ارتفاع في سعر الوثيقة من بين جميع صناديق الاستثمار خلال أسبوع التداول المنتهي في 24 ابريل 2003 مقارنة بالأسبوع الأسبق، حيث بلغ ارتفاع سعر الوثيقة 2.52 جنيه بنسبة ارتفاع قدرها %0.25 خلال الأسبوع ليقفل سعر الوثيقة علي 1028.51 جنيه.
جاء هذا الارتفاع علي الرغم من انخفاض أسعار متوسط الأوراق المالية المتداولة بالسوق معبرا عنها بمؤشر هيرميس المالي HFI الذي أغلق علي 6953.03 نقطة بنسبة ارتفاع قدرها %2.40 بمقدار 171.26 نقطة.
ويدين الصندوق بالفضل في تحقيق هذا الارتفاع في سعر وثيقته بصفة أساسية إلي طبيعة محفظة الصندوق حيث أنه صندوق ذو عائد يومي تراكمي وتحتوي محفظة الصندوق بصفة أساسية علي اذون الخزانة والنقدية والودائع لدي البنوك، وهي استثمارات منخفضة المخاطر نسبيا مقارنة بالاستثمارات في الأسهم فهي تناسب المستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار لتحقيق عوائد مستقرة نسبياً بعيداً عن التقلبات التي تحدث في صناديق الاستثمار التي تستثمر أساسا في الأسهم، وقد انعكس ذلك علي طبيعة محفظة الصندوق التي ارتفع التركيز فيها علي أوجه الاستثمار ذات العائد الثابت مقارنة بالاستثمار في الأسهم حيث يمثل الاستثمار في النقدية بالبنوك وودائع الأجل %32.43 من اجمالي الأصول المتداولة للصندوق في 31/12/2002 محتلا بذلك نصيب الأسد منها وقد انخفضت الأهمية النسبية للاستثمار في النقدية بالبنوك وودائع لأجل بمحفظة الصندوق بمقدار %19.31 مقارنة بالمركز المالي للصندوق في 31/12/2001 وكان ذلك لصالح ارتفاع نسبة الاستثمار في أذون الخزانة التي سجلت %67.11 من اجمالي الأصول المتداولة في 31/12/2001 مقابل %42.94 في 31/12/2001 بنسبة زيادة قدرها %56.27.
وقد وصلت نسبة الاستثمار في السندات إلي صفر في 31/12/2002 مقارنة بنسبة %16.05 من اجمالي الأصول في 31/12/2001 كما لا يستثمر الصندوق في أية اسهم وهو ما جعل الصندوق لا يتأثر بانخفاض أسعار الاسهم بالبورصة خلال هذا الأسبوع.
في الوقت نفسه حققت وثيقة صندوق استثمار بنك مصر اكستريور «ذو العائد التراكمي والتوزيع الدوري» المركز 16 من حيث أكبر ارتفاع في العائد مقارنة بصناديق الاستثمار من نفس النوع منذ بداية العام فقد سجلت وثيقة الصندوق ارتفاعا قدره 51.34 جنيه بنسبة %5.13 منذ بداية العام مقابل ارتفاع في مؤشر هيرميس المالي نسبته %60.06 خلال نفس النسبة.
وقد حقق الصندوق صافي أرباح قدرها 24.258.990 جنيه عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2002 مقابل أرباح في السنة المالية المنتهية في 31/12/2001 والتي بلغت 27.338.180 جنيه ويرجع ذلك إلي ارتفاع ايرادات النشاط التي انقلبت من تحقيق خسائر قدرها 26.475.828 جنيه عن السنة المالية المنتهية في 31/12/2001 إلي تحقيق أرباح قدرها 28.942.008 جنيه عن فترة المقارنة المنتهية في 31/12/2002.
ليبلغ عدد الوثائق 241.568 وثيقة في 31/12/2002 مقابل 175.320 وثيقة في 31/12/2001 بنسبة ارتفاع %37.79 وبنسبة انخفاض قدرها %1.35 مقارنة بعدد الوثائق القائمة وقدرها 244.880 وثيقة في 31/12/2000، وبنسبة انخفاض قدرها %71.75 مقارنة بعدد الوثائق القائمة وقدرها 855.098 وثيقة في 31/12/1999 هذا وقد بدأ صندوق استثمار بنك امريكان اكسبريس الثاني «ذو العائد اليومي التراكمي » نشاطه في 22/6/1999 بقيمة اسمية للوثيقة قدرها 1000 جنيه وبلغ اجمالي التوزيعات النقدية للصندوق منذ بدء مزاولته للنشاط 405.13 جنيها ويدير استثمار الصندوق شركة لازارد لإدارة صناديق الاستثمار.